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看板 Japandrama
作者 標題 Re: [心得] 半澤直樹 第七集 (名詞釋疑)
時間 Wed Sep 4 21:19:16 2013
關於東京篇討論這麼熱烈
就讓我這個一直都待在銀行核心徵審部門的菜逼八來解釋一下
1.存款準備率
NewYAWARA板友所提及的觀點其實是不正確的
詳情請看
http://ppt.cc/8vVP
貨幣乘數 - MBA智库百科
貨幣乘數（Money Multiplier）所謂貨幣乘數也稱之為貨幣擴張繫數或貨幣擴張乘數是指在基礎貨幣(高能貨幣)基礎上貨幣供給量通過商業銀行的創造存款貨幣功能產生派生存款的作用產生的信用擴張倍數，是貨幣供給擴張的倍數。在實際經濟生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數次存款、貸款等活動產生出數倍於它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。 ...
貨幣乘數（Money Multiplier）所謂貨幣乘數也稱之為貨幣擴張繫數或貨幣擴張乘數是指在基礎貨幣(高能貨幣)基礎上貨幣供給量通過商業銀行的創造存款貨幣功能產生派生存款的作用產生的信用擴張倍數，是貨幣供給擴張的倍數。在實際經濟生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數次存款、貸款等活動產生出數倍於它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。 ...
算是我找到淺顯易懂的解釋
NewYAWARA所提到
-----------------------------------------------------------------------------
通常銀行放款上限額度，是視「存款準備率」決定，
並不是說銀行資產有1000億圓，就只能放貸1000億圓，
而是可以視存款準備率來決定可運用槓桿額度。
若存款準備率是10%的時候，那銀行最多是可以貸出9000億圓的。
------------------------------------------------------------------------------
這段話其實應該是用在總體貨幣供給量的倍數成長，而非單一銀行的放款量
貨幣供給量 M = 貨幣基數 x 基礎貨幣
根據網站公式貨幣基數與存款準備率成反比，跟銀行的能夠放款的數量沒有相關
一般而言 中央銀行貨幣政策三大工具
1.存款準備金制度
2.再貼現政策
3.公開市場業務
都是可以調節全國貨幣供給量的工具
通常調低存款準備率就是讓市場的貨幣流通量變多，
也就是寬鬆貨幣政策(借錢較容易)
一般人常說銀行財務槓桿很高不是因為存款準備率的關係
而是因為銀行本身吸收存款
自有資金相對較低 (銀行自有資本大概只佔總資產不到10%)
以負債(民眾存款)來創造盈餘
OK
假如你只吸收了1,000億存款，怎麼可能貸放9,000億
光資產負債表都沒辦法平衡了…
所謂的存款準備率(我國最高是25%)
假設是25%好了 就是你1,000億的存款
只能動用750億，剩下的不能動用(包含買金融商品跟投資)
就只是這麼單純的定義，以後別搞混囉~
2.呆帳、盈餘及資本適足率
就戲中的解釋 其實蠻接近現實
只不過如果200億壞帳(也就是逾期放款)
要補到1,500億是還蠻誇張的
放款被當作是銀行的資產
每年都須要評估該風險性資產的減損可能性
也就是會提列備抵呆帳
就我國來說以前是很單純分為五級
第一級資產為完全沒有逾放的風險 通常是提列 0% (風險權數)
而第五級資產為無收回可能之放款，就是提列100%
而自從有巴塞爾協定之後，台灣也跟進
針對風險性資產進行評估
Basel I 可以用標準分級，就類似舊有的制度分為五級
Basel II 提供三種評估方法
標準法/內部評等法/進階內部評等法
目前大部分銀行已經使用內部評等法(跟進Basel II)
給予各個授信戶不同的信用評等
不同的信用評等對應不同的預期違約率
再考慮放款金額
就可以算出該風險性資產的信用風險權數(%)
更精確算出銀行的風險性資產到底有多少
當然 如果是無法收回的風險權數就100%
不過Basel II更嚴苛 若是無擔保逾期放款(如同戲中的200億日圓裸貸放款)
風險權數應該要x150%
那麼以上跟呆帳有什麼關係呢?
《資本適足率 = 自有資本 / 風險性資產》
也就是代表銀行承受風險的程度
我國銀行大部分都在10%以上
而Basel II 規定要在8%以上
OK 一個簡單的算式
假設東京中央銀行的資本適足率符合國際規範 8%
銀行自有資本有800億日圓
那麼風險性資產可算出 有 10,000億日圓
旅館的放款金額有200億日圓
如同劇中被判定無法償還
那麼根據上述公式
200 x 150% = 300
風險性資產就變 10,300億日圓
(因為原本列為第一類無問題資產，所以風險權數為0%)
而自有資本包含保留盈餘
也就是銀行歷年賺錢的金額
如果旅館確定列為逾期放款
則當年度呆帳費用必須全列
這對銀行來說很傷
銀行非一般企業，呆帳費用直接吃掉單年度淨利
雖然可以使用轉銷呆帳方式(我國可以直接使用法定盈餘公積轉銷呆帳)
不管是用哪一種方式都將使自有資本 減少200億日圓
資本適足率突然就變成
(800-200)/10,300 = 5.85%
這樣就不符合中央機關的規定必須補足資本
如果要補足到8%
就要增資224億日圓(詳細算式就不算了)
當然資本適足率的算法沒有這麼簡單
其實還有分第一類資本/第二類資本/第三類資本等
但是簡化來看，銀行就是要補足這麼多錢
除了找財團挹注根本生不出這麼多錢來
那可不是吸收存款可以解決的
必須要是自有資本!
可是劇中補足1,500億日圓
所以我很好奇日本銀行怎麼運作的
我就找劇中東京中央銀行的模板
現實生活中的日本東京三菱UFJ銀行
http://www.bk.mufg.jp/
三菱東京ＵＦＪ銀行
三菱東京ＵＦＪ銀行のホームページ。住宅ローン、外貨預金、投資信託、個人年金などの商品案内。インターネットバンキング、口座開設もできます。 ...
三菱東京ＵＦＪ銀行のホームページ。住宅ローン、外貨預金、投資信託、個人年金などの商品案内。インターネットバンキング、口座開設もできます。 ...
還好他有global的財報不然我就看不懂了
About us > Investment Information> 2012 Annual Report
點開來看 P.61~ P.62 有詳細的資產負債表
可以看到該銀行2013年3月底的吸收存款(負債方)
(日本企業通常是以每年3月底為週期，跟台灣不一樣，所以2012全年財報就是2013/3月底)
Deposits + Negotiable certificates of deposit 大概有130兆日圓(真恐怖…)
Cash and due from banks 中央銀行及同業拆款大概有9.4兆日圓
假設全部都是存款準備金 (應該更低，為了方便計算當作全部都是)
存款準備率約為7.2%(跟我國比算低)
我猜想應該是日本銀行當發生鉅額呆帳時須提高存款準備率
(也可避免擠兌危機)
像這間銀行只要提高1%存款準備金就要1.3兆日圓
短時間內要把手上金融商品賣掉或是放款全收回來轉為現金
也不是哪麼容易的事
只要這種事情(認列大額呆帳，盈餘大幅減少)一公開
民眾恐慌下也可能跑去排隊把錢領出來怕銀行倒掉
也是為啥後來有中央存款保險公司的原因
(可以google 台灣80年代各家信用社倒閉的盛況就知道)
至於下個議題為啥旅館不動產約170億日圓竟然可以放款200億日圓
剛好我最近才處理了一個國內老牌國際飯店的授信案
有多加研究一下旅館經營及獲利模式
有興趣的我再說吧
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 36.226.6.158
推 :專業，我看不懂1F 09/04 21:21
推 :專業，但看不懂...2F 09/04 21:25
推 :跟我想說的一樣，不過被前輩你搶先了3F 09/04 21:26
推 :專業，依然看不懂@@4F 09/04 21:31
推 :好專業，可是看不懂.....5F 09/04 21:32
推 :專業，希望等東京篇完結後能解說旅館授信部分。6F 09/04 21:33
推 :專業！7F 09/04 21:42
→ :這真的是日劇板嗎...(抖)8F 09/04 21:52
推 :推專業.所以伊勢島是企業集團(200億只是個頭)?9F 09/04 21:53
推 :資本適足率相當嚴苛呢！受益匪淺，謝謝10F 09/04 21:54
推 :專業給推~原諒我看到第4頁就神遊了...好難唷> <!!!11F 09/04 21:56
推 :推~~~~看得懂 要不是看半澤直樹 我差點還給教授了12F 09/04 21:58
推 :推太專業~_~13F 09/04 22:05
推 :GOOD ，果然是專業，我想慢慢搞懂14F 09/04 22:06
推 :專業推!(但抓一下錯字:Base"l" II) :P15F 09/04 22:08
※ 編輯: koking730929 來自: 36.226.6.158 (09/04 22:10)→ :感激樓上指正錯字16F 09/04 22:12
推 :照這樣看來 寬鬆貨幣政策會提銀行本身資金運作的風險?17F 09/04 22:13
回答bartender01板友
你可以參考 http://ppt.cc/L61G 這個網址
量化寬鬆的貨幣政策 - MBA智库百科
量化寬鬆貨幣政策(Quantitative Easing Monetary Policy)量化寬鬆的貨幣政策又做定量寬鬆的貨幣政策一般來說，中央銀行在設立貨幣政策的時候會將目標放在一個特定的短期利率水準上，央行通過向銀行間市場註入或者是抽離資金來使該利率處於目標位置。此時中央銀行希望調控的是信貸的成本。而定量寬鬆貨幣指的是貨幣政策制定者將政策關註點從控制銀行系統的資金價格轉向資金數量，貨幣政策的目標就是為了保證貨幣政策維持在寬鬆的環境下。對於這個政策而言，“量”意味著貨幣供應，而“寬鬆”則表示很多，當然定量寬鬆的貨幣政策也有自己的指標。採用“定量寬鬆”的貨幣政策往往意味著放棄傳統的貨幣政策手段 ...
量化寬鬆貨幣政策(Quantitative Easing Monetary Policy)量化寬鬆的貨幣政策又做定量寬鬆的貨幣政策一般來說，中央銀行在設立貨幣政策的時候會將目標放在一個特定的短期利率水準上，央行通過向銀行間市場註入或者是抽離資金來使該利率處於目標位置。此時中央銀行希望調控的是信貸的成本。而定量寬鬆貨幣指的是貨幣政策制定者將政策關註點從控制銀行系統的資金價格轉向資金數量，貨幣政策的目標就是為了保證貨幣政策維持在寬鬆的環境下。對於這個政策而言，“量”意味著貨幣供應，而“寬鬆”則表示很多，當然定量寬鬆的貨幣政策也有自己的指標。採用“定量寬鬆”的貨幣政策往往意味著放棄傳統的貨幣政策手段 ...
基本上傳統的寬鬆貨幣政策 是為了刺激經濟成長 抑制通貨緊縮
對銀行本身來說資金成本相對降低
只是使用寬鬆貨幣政策 對於國家經濟來說算是一個雙面刃
因為永遠不知道經濟成長之後會突然什麼時候趨緩
而且使用大量的寬鬆貨幣政策 會造成該國貨幣貶值
短期來看可以刺激出口 但是長期來看是會有不良影響
(也才會有美國的變形板-"量化"寬鬆貨幣政策)
推 :謝謝指正，看來我對於存款準備率的理解有點偏誤，我會再18F 09/04 22:13
→ : 升19F 09/04 22:14
→ :多研究一下相關的概念。所以需要1500億這個數字就完全無20F 09/04 22:14
→ :法用存款準備率這條思路來考慮了。
→ :法用存款準備率這條思路來考慮了。
推 :專業推!22F 09/04 22:19
推 :專業推 長知識23F 09/04 22:19
推 :專業推24F 09/04 22:22
推 :飯店業者授信額度這麼大也很詭異 一般來講 這個行業不缺錢25F 09/04 22:26
→ :幾乎都是收現金或信用卡 帳上現金應該很夠 不太需要融資
→ :除非有特定目的需求 我有個客戶也是飯店業 都只是派生業務
→ :幾乎都是收現金或信用卡 帳上現金應該很夠 不太需要融資
→ :除非有特定目的需求 我有個客戶也是飯店業 都只是派生業務
推 :感謝~長知識了28F 09/04 22:28
→ :往來 授信很少幾乎整年沒動用 聯徵也看得出來動用狀況29F 09/04 22:29
→ :就算劇中這樣有特定目的的融資 照理來說也該是辦聯貸案
→ :單一銀行曝險部位太大 我不相信有任何一家銀行的總行會核准
→ :所以合理來說 東京中央銀行的RM應該爭取主辦聯貸才是
→ :而不是讓自己的銀行背負這麼多授信風險 所以他的確該被換掉
→ :風險控管能力太差 不過話說回來 東京中央總行的審核部門也太
→ :腦殘 這麼不合理的授信額度也能通過...
→ :就算劇中這樣有特定目的的融資 照理來說也該是辦聯貸案
→ :單一銀行曝險部位太大 我不相信有任何一家銀行的總行會核准
→ :所以合理來說 東京中央銀行的RM應該爭取主辦聯貸才是
→ :而不是讓自己的銀行背負這麼多授信風險 所以他的確該被換掉
→ :風險控管能力太差 不過話說回來 東京中央總行的審核部門也太
→ :腦殘 這麼不合理的授信額度也能通過...
saar板友一看就是巷子內的
沒錯 旅館業它本身都是收現金的 信用卡也是差不多隔天入帳
也就是根本沒什麼應收帳款(AR)的資金壓力
比較知名的晶華酒店 雖然資本額不到10億元台幣
但是2013/6月底銀行借款也大概9億元台幣而已
不過那是因為現在台北地價太貴了
旅館要擴點根本不可能買地來建(銀行借款)
大部分都用租的 例如是新興的台北W飯店、寒舍艾美都是用租的
資金頂多是花在裝潢/整修上面而已
不過比較老牌的國際旅館像 國賓大飯店 就是自地自建
所以早期都有大額的土建融聯貸案 然後每隔幾年再refinance
不然就是多角化經營 例如土地開發/經營副品牌
透過轉投資子公司借錢也不是沒有
不然就是發行公司債(不過不是上市櫃公司不能用這招)
基本上來說大額的授信案 都是要透過聯貸
(不過聽說國賓明年到期的聯貸案的已經被單家銀行吃下來真的很猛....)
我不是很了解日本銀行的經營模式
如果當初負責的RM是半澤的話 就不會使用單貸了吧...
但是就是這樣才有戲劇效果咩!
※ 編輯: koking730929 來自: 36.226.6.158 (09/04 22:49)
推 :懂! 這篇真的很專業也很完整!36F 09/04 22:43
推 :同樓上,在台灣它的授信額度早就做聯貸了,不過聯貸不代表授37F 09/04 22:44
→ :信品質保證
→ :信品質保證
沒錯 Karling板友真是說中我的心聲
在台灣聯貸案真的不能保證授信品質
就拿前陣子沸沸揚揚的奇力光電來說好了
今年初舉辦聯貸案 某主辦官股銀行(名字我就不說了 講到就氣)
各家銀行看到是擔保授信+有富爸爸
就紛紛表示參加
結果動撥不到一個月就申請債務協商
我就不相信這種狀況主辦行先前會不知道
7月董監事全部辭職 群創跟奇美實業都表示只是投資
參貸行不就只能摸摸鼻子打呆帳跟處理債權嗎?
前銀行運氣不錯堅持不作沒踩地雷
現任銀行可就沒那麼好運了...
所以銀行放款 還是很吃核決層級的腦袋呀...
再三警告還是核貸 能夠怪誰哩??
推 :推， 漲姿勢^^39F 09/04 22:48
※ 編輯: koking730929 來自: 36.226.6.158 (09/04 22:53)推 :推一個！！40F 09/04 22:54
※ 編輯: koking730929 來自: 36.226.6.158 (09/04 22:57)※ 編輯: koking730929 來自: 36.226.6.158 (09/04 23:17)
推 :好厲害~專業推!!41F 09/04 23:32
推 :wow42F 09/04 23:37
推 :推認真解說好文43F 09/04 23:44
推 :推這篇 法定準備率跟我上課所理解的相去不遠44F 09/04 23:58
推 :專業推!45F 09/05 00:08
推 :這篇很正確了. 至於劇中飯店業的規模 可以用財報來看46F 09/05 00:29
→ :其實這日劇不難懂，不需要什麼貨銀...47F 09/05 00:30
→ :前好幾年的淨利每年都是 6x 億日元.. <- 很誇張48F 09/05 00:30
→ :簡單關鍵字:資本適足率8%. 1500億*8% = 120億49F 09/05 00:31
→ :把他看成有飯店的集團企業可能較符合50F 09/05 00:31
→ :另外，奇力光電沒那麼單純，經濟部的立場比較重要。51F 09/05 00:34
又來一個巷子內的
說到經濟部這個__
奇力光電今年1月透過經濟部債權協商
結果7月董監事全部請辭
根據規定，若董事長請辭，應先選出代理董事長
才能接受總經理等人辭職
結果沒想到這段時間一邊紓困一邊撒手不管
台南市政府還發行文想要商業司調查是否違法..笑了
我看最後也是不了了之
※ 編輯: koking730929 來自: 36.226.6.158 (09/05 00:57)
奇力光電歇業 留56億債務 | 科技產業 | 財經產業 | 聯合新聞網
![[圖]]()
奇美實業及群創光電共同持股近六成的LED晶粒廠奇力光電，於7月下旬驚傳歇業，董事長、總經理及董監事全數請辭，留下約56億元的債務，引發債權銀行團跳腳，兩大聯貸主辦行第一銀行與兆豐銀行，將整合參貸行採取法律行動追討債權。 ...
![[圖]](http://udn.com/NEWS/MEDIA/8077330-3126697.gif)
→ :大股東 個人跟公司都沒擔保54F 09/05 01:41
推 :飯店業部份的解說很棒 感謝解惑55F 09/05 01:43
推 :看不懂給推56F 09/05 02:59
推 :有點熟悉 超專業給推 聯貸案穩的很穩 有的就一起爆XD57F 09/05 07:29
推 :專業推58F 09/05 08:56
推 :這真的專業 就算給我看財報我也不會算銀行資本適足率orz59F 09/05 09:01
推 :你這麼認真 只好推了60F 09/05 09:27
推 :好像複習了大學的貨幣銀行學XD61F 09/05 09:44
推 :徵審部門的菜逼八? 我是頭取的話可以請你當次長!!62F 09/05 10:02
推 :專業推~63F 09/05 10:59
推 :問一下喔 如果提列成呆帳 頂多是影響當年盈餘 或導致虧損64F 09/05 12:26
→ :劇中卻說會股價下跌 導致銀行倒閉, 為什麼這樣銀行就會倒閉?
→ :劇中卻說會股價下跌 導致銀行倒閉, 為什麼這樣銀行就會倒閉?
推 :好專業66F 09/05 12:45
推 :財報虧損和股價虧損都反映企業營運異常，尤其股價反映投資67F 09/05 13:12
→ :人信心，假設紅茶店傳虧損，股價就大跌，供應鏈供料或消費
→ :者購買意願就會下降，舉債成本也會增高(因為風險高)
→ :這些都會嚴重影響企業經營，沒人想把錢存到風險高的銀行
→ :嘗試回一下timwu的問題，希望我的理解無誤 ^^:
→ :人信心，假設紅茶店傳虧損，股價就大跌，供應鏈供料或消費
→ :者購買意願就會下降，舉債成本也會增高(因為風險高)
→ :這些都會嚴重影響企業經營，沒人想把錢存到風險高的銀行
→ :嘗試回一下timwu的問題，希望我的理解無誤 ^^:
噓 :zz72F 09/05 14:14
推 :謝謝回答 查了一下茂德欠各銀行的金額從36~80億都有, 隨便都73F 09/05 16:01
→ :超過劇中的200億,也沒聽說這些銀行會倒.想來想去最佳解釋是
→ :頭取:"因為我押很多口call, 股價千萬不能跌啊"
→ :超過劇中的200億,也沒聽說這些銀行會倒.想來想去最佳解釋是
→ :頭取:"因為我押很多口call, 股價千萬不能跌啊"
茂德倒帳危機 債權銀行曝險逾550億元 金融股慘綠_新聞_鉅亨網_投資全球 讓你鉅亨
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茂德(5387-TW)財務惡化，債權逾額還超過550億元，加上經濟部不出面搭救，恐成行庫聯貸地雷，如此鉅額的曝險金額，讓深陷風暴的金融股今(16)日一片慘綠。, ...
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推 :我認真地說 裡面很多後果怎樣怎樣 真的都是屁話78F 09/05 18:13
→ :除非像中興銀行這種掏空案 否則哪有這麼容易倒閉....
→ :讓我們複習大和田常務的名言 在銀行人事就是一切
→ :真正的問題應該是 如果出問題 中野渡一定會被問責
→ :除非像中興銀行這種掏空案 否則哪有這麼容易倒閉....
→ :讓我們複習大和田常務的名言 在銀行人事就是一切
→ :真正的問題應該是 如果出問題 中野渡一定會被問責
推 :這篇好專業!82F 09/05 19:41
推 :很多上市櫃旗下的集團子公司來銀行授信都是這樣啊83F 09/05 20:35
→ :"我是XXX集團的ㄟ 你還會怕我還不出錢嗎?"
→ :結果的確就是會 母公司說翻臉就翻臉 但這能怪誰?
→ :兩邊都有錯 公司毫無誠信 銀行自己不控管風險
→ :"我是XXX集團的ㄟ 你還會怕我還不出錢嗎?"
→ :結果的確就是會 母公司說翻臉就翻臉 但這能怪誰?
→ :兩邊都有錯 公司毫無誠信 銀行自己不控管風險
推 :專業推!87F 09/05 21:34
推 :套句半澤直樹的台詞 如果我們強行要求你們就通過88F 09/05 22:19
→ :那還要你們幹嘛 我覺得這種會被廠商牽著走 還是銀行的問
→ :題。廠商的誠信本來就不值錢了。
→ :那還要你們幹嘛 我覺得這種會被廠商牽著走 還是銀行的問
→ :題。廠商的誠信本來就不值錢了。
推 :專業！但看不懂！91F 09/05 22:39
推 :推了92F 09/05 23:44
推 :專業推 XD93F 09/06 00:33
推 :懂＋推 看日劇版長知識94F 09/06 01:37
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