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※ 本文為 jorden2895 轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2013-12-24 20:30:38
看板 Gossiping
作者 TanIsVaca (好好唸書吧!)
標題 Re: [問卦] 有沒有錢(貨幣)是如何生出來的八卦?
時間 Tue Dec 24 19:05:46 2013


如果你好奇怎麼會發展成這個詭異的現況,可以看這篇。

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連國中生都看得懂的「貨幣史」
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本文網址  http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1387626414.A.22B.html
[其他] 連國中生都看得懂的「貨幣史」 - 看板 Stock - 批踢踢實業坊 本文是「連國中生都看得懂的貨幣學」系列的第二篇。版權開放,歡迎任意轉貼。
本文好讀版網址  ...
 
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因為每個人擅長的東西不同,所以需要交易。譬如「擅長種田的人」如果想吃肉,那他得

拿種出來的農作物跟「擅長打獵的人」換肉。



但是因為老是這樣以物易物太麻煩,所以就有群人講好,統一用一個「方便攜帶且不容易

壞又大家都喜歡」的東西當交易媒介,這可能是貨幣的起源。



這個「方便攜帶且不容易壞又大家都喜歡的東西」一開始可能是貝殼或龜殼。但是到文字

歷史有記載的古代,世界各國普遍都用金屬來當這個「方便攜帶且不容易壞又大家都喜歡

」的交易媒介。(為什麼會這麼巧,大家都有志一同喜歡金屬?)



但是就算是金幣、銀錠、銅錢,這些人見人愛的小東西,在做大額交易時還是嫌重。而且

,有時一個國家的經濟發展超過了該國鑄幣用金屬的產量,會出現貨幣供給量太少的麻煩



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譬如說宋朝:
http://zh.wikipedia.org/wiki/會子
會子 - 維基百科,自由的百科全書
[圖]
會子是中國南宋時的紙幣,紹興三十年(1160年)於臨安首度發行。 ...
 

所以後來政府就出面,發行了紙幣。但是紙幣本身只是一張紙,紙容易壞,又不漂亮,紙

幣毫無價值啊!!所以政府必須保證紙幣可以兌換成等於面額的金屬貨幣。(譬如上面寫

「一貫銅錢」的紙幣,可以跟政府換成一貫銅錢)


但是人都有劣根性,後來政府錢不夠花就自己偷印,印到最後市場上流通的紙幣遠超過政

府庫房裡的金屬貨幣量,當越來越多老百姓換不到他們所要的金屬時,大恐慌就發生了。

貨幣失去信用,物價就開始飆漲,人民民不聊生,這就是惡性通膨。



然後成吉思汗之孫忽必烈就把南宋打爆了。
http://www.emersonkent.com/images/kublai_khan.jpg
[圖]
 

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紙幣因為本身沒有價值,所以發行紙幣的人必需要持有足夠的貴金屬當擔保,這樣紙幣的

價值才會被人民信任。


元朝建立後,元朝的紙幣除了用貴金屬當擔保外,還可以用絲綢當擔保。並且忽必烈在各

地設有可以讓老百姓把紙幣換成貴金屬或絲綢的「平準庫」。但是兌換要收3%的手續費。

http://zh.wikipedia.org/wiki/钞
交鈔 - 維基百科,自由的百科全書 交鈔,或稱鈔,是中國金朝和元朝政府發行並且廣泛流通的紙幣。 ...
 

這樣,「平準庫」不只讓人民信任紙幣,也增加國庫收入。

成吉思汗表示:我孫子真聰明。
http://www.youtube.com/watch?v=7i9ozy739c8
Dschinghis Khan - Genghis Khan [English Version with lyrics] - YouTube The English version of the 1979 Eurovision hit "Dschinghis Khan", by the band of the same name. With English lyrics. Apologies for the video timing. The vide...

 


馬可波羅表示:紙也可以當錢用!?噢,天主啊!這實在太神奇惹~~
http://s3-eu-west-1.amazonaws.com/lookandlearn-preview/A/A016/A016035.jpg
[圖]
 



但是元朝末年,還是一樣,政府開始亂印紙幣,並且撤掉平準庫,讓人民對紙幣失去信心

,惡性通膨爆發。然後明朝就把元朝推翻了。


http://i48.tinypic.com/jfw3yv.png
[圖]
 


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整理一下中國古代的紙幣經驗:

1.人天生並沒有那麼喜歡紙,所以發行紙幣的政府必須要承諾紙幣可以換成貴金屬或絲綢
  之類的「大家都喜歡的東西」。

2.不要亂印。印太多,讓人民發現你其實沒有那麼多的「大家都喜歡的東西」,你就慘了
  。
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到了近代,各國都由該國的「中央銀行」來印製紙幣。這些中央銀行就必需在庫房裡放擔

保用的貴金屬,來給大家換。用黃金當擔保的紙幣叫「金本位貨幣」,用白銀當擔保的紙

幣叫「銀本位貨幣」。同時用兩種以上的東西當擔保的紙幣叫「複本位貨幣」,譬如早年

的美國,一美元(dollar)可以換1個1.6公克的金幣或15個銀幣。但是複本位很麻煩,因為

金和銀的相對價格會波動,所以得調整標準金幣和銀幣的相對重量。



比較細心的人可能會發現,怎麼這段重點完全放在紙幣上啊?硬幣呢?硬幣不用擔保嗎?

沒錯,硬幣因為它的金屬本來就有價值,而且一般來說硬幣面額都很小,所以它不需要擔

保,它自己的金屬價值就是自己的擔保。硬幣不用擔保,一直到現在都是國際慣例。


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但是哪來那麼多的貴金屬來擔保紙幣啊?宋朝和元朝是因為沒有足夠的東西來擔保他們多

印的貨幣,才會失敗。


除了貴金屬,有沒有什麼取之不盡,用之不竭的東西來擔保紙幣呢?

「華爾街之父」亞歷山大漢米爾頓(Alexander Hamilton)(10塊錢美鈔上面那位)表示:

「有!那個東西就叫『美國信用』!!」

http://ariesofwar.files.wordpress.com/2011/04/part-iv-hamilton.jpg
[圖]
 



但是『美國信用』如何具體化呢?二戰後,實施金本位的美國說服各國,用美元當各國貨

幣擔保。美帝表示:「因為美元是金本位貨幣,所以你用美元當你們國家的貨幣擔保,跟

用黃金是一樣的意思喔~」各國真的上當了,紛紛採用美元本位。然後國際貿易也逐漸變

成以美元為支付貨幣。


1950年代開始,美國出現「進口大於出口」的情況,所以美元不斷被其他國家的人賺走,

因為美國的金本位是「保證35美元可以換一盎司黃金」,所以部份這些賺到美元的外國人

,就用這些賺到的美元向美國央行兌換黃金。美國對自己國內的黃金大量流失,覺得不太

爽。



到了1970年代之後,稱霸世界的美帝,廢除金本位,逐漸改用美國財政部所發行的債券當

紙幣的擔保。



「美國財政部所發行的債券」就是具體化的「美國信用」。債券承諾未來會還債券面額上

的錢,並且還會給利息。只要債券能正常還本付息,那這個債券就有信用。



(從二戰結束到1970年代這段貨幣歷史的細節,可以查「布雷頓森林協定」、「史密森協定

」、「牙買加協定」,這幾個關鍵事件。)




下面網址的Statement of Condition of Each Federal Reserve Bank是美國央行(FED)的

財報:
http://www.federalreserve.gov/releases/h41/Current/

美國央行所持有的主要資產已經不是古代的黃金白銀了,是U.S. Treasury securities、

Mortgage-backed securities。這些是美國財政部和國營企業的債券。



所以現在的美元,真的是以「美國信用」為擔保!!不是黃金和白銀,也不是歐巴 馬總統

的老二。


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註:

「對央行來說,央行所發行的紙幣是央行的負債。」(如果你覺得難懂,就把「負債」兩

個字換成「責任」),在會計的語言,「負債」就是欠債的人要負的責任。所以紙幣是央

行的責任,就是央行的負債。



央行本身必須持有「資產」來擔保他對他的負債「紙幣」的責任。

所以我們看一個國家是用什麼東西來擔保該國的紙幣,就是看該國央行所持有的「資產」

主要是什麼。



註2:

現代很多交易連「紙幣」都免了,都直接交割戶頭裡的存款數字。所以我們看一個國家央

行發行的貨幣量,會看「紙幣」加「大家存在央行戶頭裡的存款數字」。這些「央行戶頭

裡的存款數字」和「紙幣」一樣,是個本身沒有任何價值的東西,所以和紙幣一樣,也需

要央行持有某個資產來擔保它。


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那我們台灣這種小國家呢?我們政府的「信用」恐怕沒辦法讓大家相信。所以我們這些小

國的紙幣還是要靠黃金和強國的有價證券(譬如代表美國信用的「美國財政部所發行的債

券」)來擔保。


台灣央行資產負債表:
http://www.cbc.gov.tw/ct.asp?xItem=42724&ctNode=544&mp=1


那中國呢?中國央行大約持有1兆美元的「代表美國信用的美國財政部所發行的債券」,另

外還持有其他外國的資產,這些東西加起來大約值25兆人民幣。這些東西就是人民幣的擔

保。



中國央行資產負債表:
http://www.pbc.gov.cn/publish/html/kuangjia.htm?id=2013s04.htm

美國財政部揭露的「美國外國債主」:
http://www.treasury.gov/resource-center/data-chart-center/tic/Documents/mfh.txt

所以人民幣很大一部份也是建立在「美國信用」之上。

習近平表示:「奧巴馬先生,您有沒有看過『寄生獸』?」
http://www.bloomberg.com/image/iB.u8WkkligE.jpg
[圖]
 


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所以,既然美元這個國際主要貨幣已經不是用黃金作擔保。建議大家把黃金看成一個普通

的金屬就好了。黃金的價值回歸正常的市場供需原則,它的「擔保貨幣」地位已經被虛幻

的「美國信用」所取代了。



但是話說回來,美國政府負債已經超過17兆美元。而且長年來,美國稅收一直都不足。歐

巴  馬總統又堅持要搞一個超花錢的「全民健保」。


美國國債統計:
http://www.treasurydirect.gov/NP/BPDLogin?application=np


或許美國哪天錢軋不過來導致信用破產,美國信用一旦崩潰,那建立在「美國信用」之上

的美元也必然崩潰。如果這一天到來,持有實體的黃金白銀,會勝過持有美元。


所以如果你覺得美國信用快要破產,那倒可以投機一下實體的黃金和白銀XD

但是ETF之類的紙黃金就免了,美國有強姦紙黃金的紀錄。



可是再反過來說,如果我們有生之年美國信用還是沒有崩潰,那長期投資黃金和白銀可能

會哭哭喔~



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Metallicat 
Metallicat:政府只要一直印鈔票不要講出去 然後換美金就好了1F 12/24 19:07
Metallicat:這樣台灣就有錢了 竟然沒人想到
mecca:這樣太慢了  金胖子都直接印米金的3F 12/24 19:09
bigmenpower:看完推4F 12/24 19:09
kid725:八卦推5F 12/24 19:09
tatty5566:1F你當別國都智障?6F 12/24 19:09
tatty5566:會用金屬據信是量較少,中央容易控制
ty502502:專業推8F 12/24 19:10
kutkin:台灣政府會一直壓低匯率  然後持有一堆美金9F 12/24 19:10
kutkin:光是收利息就飽啦
kutkin:這跟1F講的是剛好相反
dingcross:專業推 感謝原PO 我終於搞清楚一些事情XD12F 12/24 19:18
onenicky:美國敢擺爛亂搞,有美軍當後盾,除非有人可以拿下美國13F 12/24 19:20
onenicky:不然也只能癱手隨他惡搞 ╮(﹀_﹀")╭
kobe5566:推專業,國高中應該把經濟列為基本科目15F 12/24 19:23
kobe5566:把一些像什麼公民與道德的廢科踢掉
voyhanxu:寫得很棒,淺顯易懂,閣下一定在教書!17F 12/24 19:28
open00937:感謝分享18F 12/24 19:29

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asdbnm626:專業給推19F 12/24 19:52
StomviTp:你這樣把貨銀都講完了阿看完都不用修了!20F 12/24 19:54
harborage:不用擔心 還有貨幣需求可以扯 沒完沒了21F 12/24 19:58
p1236349:看八卦長知識22F 12/24 20:09

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