顯示廣告
隱藏 ✕
※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2014-08-23 12:02:04
看板 Stock
作者 gioiechang1 (錢(即貨幣)只是數字.....)
標題 [新聞] 聯發科目標價 巴黎銀618元→480元
時間 Fri Aug 22 19:09:25 2014


1.原文連結:http://udn.com/NEWS/STOCK/STO3/8887943.shtml
聯發科目標價 巴黎銀618元→480元 | 上市電子 | 股市投資 | 聯合新聞網
[圖]
聯發科(2454)董事長蔡明介日前表示,今年聯發科手機晶片出貨將衝7億套。而聯發科也於法說會中將今年全年LTE晶片的出貨量,從1500萬套大幅調高為3000萬套。不過,外資巴黎銀則是出具最新報告指出,聯發科4G LTE市占率的擴張,恐得延遲至明年第一季末至第二季初才會見到成果。也因此巴黎銀除將聯發科評等從買進降至持有外,更將其目標價由618元一舉砍到480元。 ...

 

2.內容:

聯發科(2454)董事長蔡明介日前表示,今年聯發科手機晶片出貨將衝7億套。而聯發科也
於法說會中將今年全年LTE晶片的出貨量,從1500萬套大幅調高為3000萬套。不過,外資
巴黎銀則是出具最新報告指出,聯發科4G LTE市占率的擴張,恐得延遲至明年第一季末至
第二季初才會見到成果。也因此巴黎銀除將聯發科評等從買進降至持有外,更將其目標價
由618元一舉砍到480元。


巴黎銀分析,聯發科LTE晶片的出貨雖已上軌道,今年3000萬套的出貨目標可望達陣,不
過多數屬於成本結構較差的2-chip解決方案。尤其值得注意的是,競爭對手高通將開始力
拱針對低階智慧型手機市場推出的LTE單晶片MSM 8916,更打出15美元、甚至更低的價格
來搶市。巴黎銀擔憂,聯發科LTE單晶片量產速度的遲緩,恐導致其在中國大陸智慧機市
占率流失。


巴黎銀指出,聯發科LTE晶片要重新奪回市占,恐得等到6模LTE單晶片MT 6735於明年第一
季末、第二季初量產才有機會;主要是由於該產品成本結構較佳,並具備更理想的設計彈
性。巴黎銀示警,在MT 6735放量之前,聯發科LTE晶片都將面臨劇烈的ASP與毛利率壓力


巴黎銀表示,由於處於3G與4G之間的產品轉換期,聯發科未來兩季都缺乏明顯動能。也因
此巴黎銀除調降聯發科評等與目標價外,並將對聯發科明年的EPS預估,由33.04元降至
30.22元。

不過,聯發科對後續毛利率的波動心裡已有譜。總經理謝清江日前已於法說會上表示,第
三季營收雖將季增5~13%、再創新高,惟單季毛利率的48.5%將低於第二季的49.6%。他說
明,這主要是受中國大陸處於3G與4G LTE需求的轉換期,且市場價格戰激烈,而聯發科
LTE晶片初期以推初階機種為主,對毛利率因此造成不利影響。惟他重申,聯發科將強化
產品組合,同時透過新興市場需求穩健的支撐,來穩住成長動能。


3.心得/評論(必需填寫):聯發科要大跌了????
--
錢是信用交易的媒介.錢只是數字,是無中生有的東西而且不能儲值,鈔票就是上面印有
數字的一小張紙;錢的用途是為商品(即貨品,勞務,..etc)定價計價,方便作交易而已!!
所以錢本身無任何的價值(即錢不是財富)!!!!!被定價(交易)的商品才有價值........

資訊動畫:貨幣系統真相(我們現在所用的"錢"其實就是貨幣;貨幣≠真正的(金)錢!!)
http://www.youtube.com/watch?v=3xaQvyVh5j0

--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.233.142.146
※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1408705769.A.A26.html
※ 編輯: gioiechang1 (36.233.142.146), 08/22/2014 19:09:39
YKM519      : 買進訊號 @@!?1F 08/22 19:10
autocad08   : 外資要買的訊號2F 08/22 19:11
kanyewest927: 要低接了3F 08/22 19:16
jungleman   : 未看先猜進貨推文4F 08/22 19:30
goodrambo   : 毛利明明就估48.5%~49.5%故意取最低值喔...5F 08/22 19:33
ericcyc0194 : 吃飽了找人擡轎出貨6F 08/22 19:42
bonaqabo    : 巴黎證30日內買超1192張7F 08/22 19:43
softmm      : 進貨囉~8F 08/22 20:22
MatsuiHideki: 巴黎銀是哪根蔥?9F 08/22 20:42
CHIYAO100   : 是有啥利多嗎?這時候發吃貨文10F 08/22 20:47
woulin      : 壓低進貨嗎?11F 08/22 20:50
Zoomyoyo    : 馬的 這種喊盤新聞政府不管嗎12F 08/22 20:55
autocad08   : 金管會在管了13F 08/22 21:28
anthony0401 : 今天剛進發哥的認購,看到這則新聞有點抖~14F 08/22 21:49
saysayliam  : 今年發哥LTE被Qcom打趴無誤15F 08/22 22:13
softtouch   : 股價沒動力 須要殺一殺16F 08/22 22:49
mepowerlmay : 要吃貨  相信我...這文章之前瑞銀也來一篇17F 08/22 22:56
mepowerlmay : 結果隔天賣超 5天後變買超 當月淨買超5k張
liuchenchy  : 太好了 STRONG BUY!19F 08/23 01:13

--
※ 看板: K_hot 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 43 
作者 gioiechang1 的最新發文:
  • +12 [新聞] 聯發科目標價 巴黎銀618元→480元 - Stock 板
    作者: 36.233.142.146 (台灣) 2014-08-22 19:09:25
    看板 Stock作者 gioiechang1 (錢(即貨幣)只是數字.....)標題  聯發科目標價 巴黎銀618元→480元時間 Fri Aug 22 19:09:25 2014 1.原文連結: 聯 …
    19F 12推
  • +13 [新聞] 世界大學網路排名 台大躍居35 - Gossiping 板
    作者: 36.233.144.178 (台灣) 2014-08-13 00:40:57
    世界大學網路排名 台大躍居35 - 校園榮譽榜 - 校園指南 - udn文教職考 世界大學網路排名(Ranking Web of World Universities)公布,台灣共11校進入前5百大 …
    25F 13推
  • +10 [新聞] 130多個假帳號 陳震遠案疑集團造假 - Gossiping 板
    作者: 36.233.143.93 (台灣) 2014-07-15 23:56:12
    看板 Gossiping作者 gioiechang1 (錢(即貨幣)只是數字.....)標題  130多個假帳號 陳震遠案疑集團造假時間 Tue Jul 15 23:56:12 2014 130多個假 …
    26F 11推 1噓
  • [新聞] 力推Win8 微軟展現決心 - Gossiping 板
    作者: 36.233.146.153 (台灣) 2014-07-10 13:44:27
    力推Win8 微軟展現決心 | 科技產業 | 財經產業 | 聯合新聞網 電腦相關業者認為,微軟先前已經先停止支援XP系統,如今又傳出有意停止Windows 7系統的部分免費支援服務,透露微軟力推Wi …
    11F 3推 5噓
  • +9 [新聞] 勞工明年全面周休二日 勞委會拚了 - Stock 板
    作者: 2013-12-08 23:56:51
    1.原文連結: 勞工明年全面周休二日 勞委會拚了 | 財經焦點 | 財經產業 | 聯合新聞網 台灣勞工去年平均年工時高居全球第四;還在實施隔周休二日的台灣勞工,近廿年的年工時降幅,不及南韓的四成。勞委 …
    19F 10推 1噓
點此顯示更多發文記錄
分享網址: 複製 已複製
r)回覆 e)編輯 d)刪除 M)收藏 ^x)轉錄 同主題: =)首篇 [)上篇 ])下篇