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作者 標題 Re: [請益] 6180 橘子 Q1 EPS討論
時間 Thu Dec 7 22:47:50 2017
我只講兩點
第一點 你估算時應該還沒把可轉債 61801 7億 全部轉換進去股本算 這都是最近的事
第二點 現在橘子的價格還不計61801還原就已經比2002年天堂正熱的時候高上不少
看你覺得天堂M會不會比當年天堂還熱還厲害
※ 引述《motortowel (attack)》之銘言：
: 今天想就6180橘子Q1可能的EPS做個討論
: 首先以NCSOFT Q3的財報為基礎(韓版天堂M上市日期為6/21)
: 天堂M的營收基本都算在Q3
: 天堂M貢獻Q3的營收約為5400億韓圜(約150億台幣)
: 貢獻稅後淨利約為2500億韓圜(約70億台幣)
: 如此營收利潤
: 天堂不愧為課金遊戲至尊
: 再來看天堂M在台灣可能造成的利潤
: 從天堂|II革命的數據來看
: 台港澳與韓國的遊戲人數比約為1：5
: 天堂II的預先登錄人數在上市前也突破了200萬
: 所以以此預估天堂M在台灣Q1約可淨利70÷5=14(億台幣)
: 但橘子只是代理商
: 代理商必須支付給開發遊戲商簽約金(一次性)以及權利金(營收抽成)
: 這一次的權利金抽成我們不知道
: 我找到的資料只有2003年橘子支付給NCSOFT台幣7.4億的權利金
: 2003年橘子的營收為19億
: 因此我們推估權利金抽成約為7.4÷19=0.39也就是營收的39%
: 天堂M在Q3貢獻NCSOFT的營收約為150億台幣
: 在台灣Q1約可貢獻150÷5=30億的營收
: 照如此假設NCSOFT在Q1約可抽30*0.39=11.7億的權利金
: 14-11.7=2.3億 這是我推估橘子Q1可能的利潤
: 橘子股本約為18.2億
: 2.3÷18.2=0.126
: 故我推估天堂M在Q1約可貢獻給橘子的EPS為1.2元
: 以上歡迎討論
: 參考連結:
: http://www.ifuun.com/a201711106715264/
: http://forum.gch.com.tw/index.php?ch=monos&cat=1&pages=&orderby=&sid=13696
: http://finance.technews.tw/2017/08/31/gamania-2-1/
《天堂 M》估挹注遊戲橘子 2018 年營收 75 億元，法人調升投資評等 | TechNews 科技新報
![[圖]]()
遊戲類股橘子集團（Gamania）2017 年受惠於上半年各事業群持續優化有成，加上遊戲改版業績挹注與暑假旺季加持，成功由虧轉盈。加上下半年起，橘子遊戲事業群代理的手遊新品《天堂 M》在 6 月下旬於南韓上市以來，持續刷新南韓市場紀錄的情況下，國內法人預計，《天堂 M》最快年底在台上市後，屆時可望推 ...
![[圖]](http://img.technews.tw/wp-content/uploads/2017/02/20171256/gamania-e1487582010498.jpg)
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推 : 言簡意賅 太精闢1F 12/07 22:49
推 : 當時還是買點卡的年代呢2F 12/07 22:49
→ : 天堂以前300月費打死3F 12/07 22:50
推 : 其實看得出來很多人已經沒打game很久4F 12/07 22:51
→ : 莫忘曾經抵制黑橘不課金的課長群~5F 12/07 22:51
推 : 當年也沒幾款遊戲強的6F 12/07 22:51
→ : 大概就是VHS時代的人看DVD覺得很厲害 實際DVD也過時7F 12/07 22:52
→ : 天m只會吸引老玩家 現在小孩沒人玩這畫面-.-8F 12/07 22:52
推 : 無聊的人變多了也許會比以前熱... 但是熱多久?9F 12/07 22:52
推 : 雖然當時是月卡 不過遊戲少 人數集中10F 12/07 22:53
推 : 韓國天堂m的老玩家還真強大啊 景氣爛這樣還能創新躬11F 12/07 22:53
→ : 回憶最美，重溫幻滅12F 12/07 22:54
推 : 菲神！！13F 12/07 22:54
→ : 看看寶可夢根本沒熱多久 手遊這種東西喜新厭舊很快14F 12/07 22:54
→ : 吧
自始自終台灣遊戲股都只有特定人炒作一招 跟之前的生技股一個模子→ : 吧
因為遊戲股一直都有熱門遊戲難以延續的問題,
看看天堂m能不能搶下傳說對決一點江山囉
真要說的話 這半年的真好玩 漲的比橘子扎實多了
推 : 就說PC遊戲現在超便宜 但STEAM模式讓所有廠商更賺錢16F 12/07 22:55
推 : 這篇也推 意味著橘子還沒掛 後面還有一波嗎？17F 12/07 22:55
→ : 拿以前的東西看新興種類保證無法理解18F 12/07 22:55
推 : 寶可夢其實還是很多人玩19F 12/07 22:56
寶可夢流失熱門時8~9成人了,但是收入還有最熱時的78%→ : steam真的黑店…吃雞好貴 可是手遊都幾萬在刷的20F 12/07 22:56
→ : 盲點是買遊戲600很貴 手遊點數 衝動消費…
→ : 盲點是買遊戲600很貴 手遊點數 衝動消費…
推 : 寶可夢還是很多吧 只是沒有扯蛋多22F 12/07 22:57
推 : 不用討論 就是炒作23F 12/07 22:57
推 : 老玩家才有實力課金，小朋友課金除非那爸媽的錢24F 12/07 22:57
推 : 謝謝菲神分析 ~台灣遊戲股就是這樣 炒 然後跑得要快25F 12/07 22:58
→ : 以前月卡369 是能多賺...現在手遊一個手滑都一兩千26F 12/07 22:58
推 : 寶可夢GO 目前還在美國IOS榜37名 之前改版衝上第一27F 12/07 23:00
推 : 遊戲、生技大股東笑呵呵，股票爽換現金28F 12/07 23:00
→ : 同時美德英法也是第一 他算是很棒的長青遊戲了29F 12/07 23:01
→ : 把以前玩到無聊退燒的遊戲再課金玩一遍，有沒有那30F 12/07 23:01
→ : 麼自虐啊
→ : 麼自虐啊
→ : 人口流失都會,重點是肯花錢課金的熱度能夠延續才行32F 12/07 23:01
推 : 寶可夢前期：年輕人，中期：老少通吃，後期：老年人33F 12/07 23:01
→ : 老玩家不會覺得以前就蹉跎了多少光陰和虛擲了多少34F 12/07 23:02
→ : 金錢？
→ : 金錢？
推 : 以前雖然只賺月卡錢 但一堆人買月卡換天幣36F 12/07 23:03
推 : 以前網咖就是這樣起來的啊！37F 12/07 23:04
推 : 那還是月卡阿= =38F 12/07 23:04
→ : steam遊戲是買來收集的,不是買來玩的XD39F 12/07 23:05
→ : 之前玩了一款手遊 一個月花的比我Steam多三倍40F 12/07 23:06
→ : 查覺到後就戒了
→ : 查覺到後就戒了
推 : 天堂二這個副廠做的遊戲都那麼紅了42F 12/07 23:06
→ : 我有的steam遊戲買了完全沒開起來過…43F 12/07 23:07
→ : steam遊戲買來玩個兩三次就放著了,願望清單反而一堆44F 12/07 23:08
推 : 所以是要多還是要空阿，跟我講一下，明天歐印！！45F 12/07 23:08
推 : 乾爹不用太多,一個有錢的就好46F 12/07 23:09
推 : 一半多 一半空 兩邊賺47F 12/07 23:10
→ : 吃雞買了也沒玩了48F 12/07 23:12
→ : 重點不是漲不漲 看一群過時自以為老學究亂屁就無言49F 12/07 23:13
→ : 多完獲利了結再放空好像不錯50F 12/07 23:13
推 : 真的 8491要好太多了51F 12/07 23:13
→ : 另外橘子可轉債已經要換完了，股本會為17億5-6那邊52F 12/07 23:14
推 : 筆記 真好玩53F 12/07 23:15
我也不知道能延續賺多久就是了...但最近營收獲利真的衝很猛![[圖]](https://i.imgur.com/KoMWtsdh.jpg)
所以我這裡說的第一項可能我計算上有誤
予以致歉,
剛才查詢了一下
劉柏園最近一個月解質解很兇 覺得有趣
推 : 阿橘都不阿橘了 明天阿橘空軍日會 ...(￣▽￣)55F 12/07 23:20
噓 : 買股票 算eps? 新來的？56F 12/07 23:25
推 : 連eps都不會算 好笑的是你吧57F 12/07 23:27
推 : 菲神都不認識 誰新來ㄉ cc58F 12/07 23:30
推 : 雖然我景仰你 不過菲神 橘子終究還是要打你臉
好的我在117等他打我臉 XD 12/1進場價推 : 雖然我景仰你 不過菲神 橘子終究還是要打你臉
→ : 真好玩是什麼0.060F 12/07 23:32
→ : 回樓上 興櫃股61F 12/07 23:32
→ : 謝c大 竟然有這名字沒注意過XD62F 12/07 23:36
看到網頁遊戲可以這麼賺我也真的傻眼貓咪~→ : 117.5進場空嗎？63F 12/07 23:37
推 : 117-69=48 菲神大獲全勝64F 12/07 23:40
69 48是什麼梗O_O,對了苦命的我正在看今天公布的營收
推 : 非神敢碰橘子 真勇者!!!65F 12/07 23:43
別下太多就好啦 (抖) 怡情一下而已推 : 如果這個遊戲不能持久 根本像是一次性收入66F 12/07 23:43
推 : 從117空回6967F 12/07 23:44
推 : 所以神是做多嘛68F 12/07 23:44
我不是神所以我......如果我要做多我也不會等到那時才進場吧-_-
→ : 根本不能用本益比評價 單純炒作而已69F 12/07 23:44
推 : 所以菲神在117空了橘子!! 果然是菲神70F 12/07 23:44
推 : 天堂我從龍之谷開始玩的, n年了....71F 12/07 23:46
推 : 要回100很拼哦72F 12/07 23:46
推 : 菲神暗示了 果然真清流~一堆推文叫人百元做多買橘73F 12/07 23:46
我只是小玩一下而已QQ※ 編輯: phcebus (123.193.233.199), 12/07/2017 23:52:35
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※ 看板: K_hot 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 74
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