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看板 Stock
作者 標題 [心得] 中長線交易的觀念
時間 Wed Jun 25 09:14:54 2014
很多人以為，甚至可能是多數人都是這麼認定
中長線的交易，就是找一個時機點，然後把相應的部位下足all in
接著就是一路抱著，抱到達到設定的停利點，然後出場
看起來好像很正確，但這裡頭卻有著很大的問題，而且是非常嚴重的問題
先不論所下單的部位方向正確與否，從風險的角度來看，就已經是嚴重的錯誤
找一個位點，然後把部位下足，無論部位大小如何
這是讓交易者瞬間承受過高的風險，就算一次對了，那日後呢？
交易是長期，並不是賭少數幾次
用假設案例的方式說明，會比較清楚
假設看好某一支股票它目前價位100元，可以下5個單位
1.有一天它跌到70元了，好便宜。看好中長線，all in
結果是什麼，在70元的價位，背負滿倉的風險
這如同板友說的，如果繼續往下就GG了
2.往下攤平策略
跌到70元，好便宜，先買一單位。又跌到60元，更便宜了，再買...
跌到30元了，這怎麼可能，從基本面算怎麼樣都超值
而且還跌破淨值，此時不買待何時，剩下的全押了
那如果又如同板友說的，繼續往下呢？也是又GG了
那如果又如同板友說的，繼續往下呢？也是又GG了
別忘了，2498跌下來時是怎麼個跌法的，一大堆人越攤越平是怎麼出現的
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中長線的交易，絕對不可能是上述的操法，當處於一個過度風險的情況下
無論部位的大小，都絕對是錯誤的。
這次僥倖過關，除非從此退出，否則下次翻更大的船
那麼，應該怎麼操作
一樣，假設它從100跌到70，認為真的很便宜了
算一算，可以試單了。這時先買一個單位，停損設63，10％
很不幸，錯了，停損。只有一個單位，而且是該單位的10％
很不幸，錯了，停損。只有一個單位，而且是該單位的10％
只佔總部位1/5，換言之，停損佔總資本2％，是可以接受的範圍
再繼續往下，假設跌到50了，一樣，只下一個單位，停損抓10％
再看錯，類推。同時記得，前一次看錯已經虧損的部分
要把停損空間再縮小一些
在這樣子的情況下，可以承受多次的錯誤，同時控制風險。
然而當看正確時
70看錯，63停損。又回到65，線型轉強，認為正確，進場
一樣，還是從一個單位開始。因為必須將風險擺放在第一位
65漲到75，第一單位獲利，可見是看對的，再加碼一個單位
65漲到75，第一單位獲利，可見是看對的，再加碼一個單位
防守點設72，萬一加碼錯了，不會賠。就算慘一點到70也是打平。
75，2個單位。行情好繼續上漲，漲到85，覺得機會來了，又可以再加碼了
85再加碼，平均成本75，防守點設80。觀點一樣類推
漲到100，再加碼第4個單位，平均成本81.25，防守設95，其餘情況類推
漲到120，再加碼第5單位，平均成本89，防守點設110，其餘情況類推
漲到150，達到設定的停利點，全部出場
這樣子的方式，有幾個特點：
1.部位後期越來越大，風險卻都是控制在合理範圍內
2.獲利越來越驚人
3.交易時間是中長期，而不是短期間
4.當行情越大，走得越久
就越有機會讓部位加碼到越大部位，造就越驚人的獲利
但....這樣子的操作模式
1.心理素質....
2.非常嚴密的資金風險控管
當交易過程，是曝露在高風險之下，就必然是錯的
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→ :allin 停損 有賺才加碼1F 06/25 09:22
→ :還會往下不就表示看錯了嗎
→ :還會往下不就表示看錯了嗎
推 :推一個3F 06/25 09:24
→ :我都all in不對再停損4F 06/25 09:30
→ :你的方法.倒不如去找線型偏多的買就對了
→ :你的方法.倒不如去找線型偏多的買就對了
推 :推6F 06/25 09:35
推 :這樣買成本會越壂越高，如果不是在多頭低點買會抖7F 06/25 09:45
推 : 順勢加碼 逆勢減碼甚至拔檔 並有獲利回吐機制8F 06/25 09:49
推 :感謝分享~9F 06/25 09:58
推 :推10F 06/25 10:01
推 :非常棒的文11F 06/25 10:02
推 :資金要大到一定程度才能這樣玩，小資金這樣玩無感12F 06/25 10:02
推 :這個超哥的書就有.....不過真的觀念紀律很重要13F 06/25 10:07
→ :小資本操作也可行14F 06/25 10:07
→ :這種做法用在保證金交易很好,在個股上永遠都有機會出15F 06/25 10:08
→ :現意外利空連續跌停,不易跌停的多是權值,除非確認景
→ :氣循環,不然也很難得有加碼.能看得懂景氣循環,大概也
→ :不太需要這樣分批加碼,頂是在初升進入主升時加一次
→ :保證金交易光是用結算多增加的保證金留下本,其它加碼
→ :就利於不敗了
→ :現意外利空連續跌停,不易跌停的多是權值,除非確認景
→ :氣循環,不然也很難得有加碼.能看得懂景氣循環,大概也
→ :不太需要這樣分批加碼,頂是在初升進入主升時加一次
→ :保證金交易光是用結算多增加的保證金留下本,其它加碼
→ :就利於不敗了
推 :每賣的方法 來試試21F 06/25 10:18
→ :原po舉的例子,權值股很不容易達成那些舉例數字,連這22F 06/25 10:19
→ :波的主力台積鴻海都很難,千萬別說剛好選到大立光
→ :波的主力台積鴻海都很難,千萬別說剛好選到大立光
推 :有看有推24F 06/25 10:22
→ :用比例算，就會知道可用標的其實很多25F 06/25 10:26
→ :從利潤角度，我喜歡的標的通常不到30
→ :20左右或再小價位的是我個人最喜歡
→ :另外本篇觀念，空頭亦可用，但要反過來
→ :從利潤角度，我喜歡的標的通常不到30
→ :20左右或再小價位的是我個人最喜歡
→ :另外本篇觀念，空頭亦可用，但要反過來
→ :資金稍微大一點 你不會動不動就all-in的...29F 06/25 10:33
→ :all in的方式，對我而言是痛苦的回憶30F 06/25 10:36
→ :往下攤平則是平趴在地的記憶
→ :往下攤平則是平趴在地的記憶
推 :哀~難,主力洗盤的花招實在太多了,最近在練習一招亢龍32F 06/25 10:42
→ :有悔打到底看會怎樣…
→ :有悔打到底看會怎樣…
→ :拜託做波段 六個字就搞定了 贏要衝 輸要說...34F 06/25 10:45
→ :六字真言要真正實行，真的非常困難35F 06/25 10:47
推 :很正確的觀念，中長線就是要這樣操作36F 06/25 11:07
→ :用比例算就佑道可用標的很多,你真的算過0050成份股在37F 06/25 11:15
→ :歐債後漲超過一倍的比例嗎? 又剛好這麼精準選到?
→ :因為你並未提到基本面選股,我個人認為最好的選股就是
→ :0050,要到你講的停利點,要漲快90.當然我是不知道你多
→ :看好這波多頭,我只是說,你若不談基本面選股部分,從權
→ :值股的觀點,要選到你說的漲一倍後停利,沒那麼容易就
→ :是
→ :歐債後漲超過一倍的比例嗎? 又剛好這麼精準選到?
→ :因為你並未提到基本面選股,我個人認為最好的選股就是
→ :0050,要到你講的停利點,要漲快90.當然我是不知道你多
→ :看好這波多頭,我只是說,你若不談基本面選股部分,從權
→ :值股的觀點,要選到你說的漲一倍後停利,沒那麼容易就
→ :是
→ :為什麼一定要0050成份股?44F 06/25 11:20
→ :請注意,我沒有說你的方法是錯的,我是說它很適合保證45F 06/25 11:21
→ :金交易.
→ :你要在權值外找標的,又不擔心流動性風險,明險違背你
→ :金交易.
→ :你要在權值外找標的,又不擔心流動性風險,明險違背你
→ :再者我認為k線中就包含基本面48F 06/25 11:22
→ :的風險前提.49F 06/25 11:22
→ :看懂k線就足夠50F 06/25 11:22
→ :非五十成份股仍有很多成交量是可以的
→ :照你說法期貨也有亮燈可能
→ :非五十成份股仍有很多成交量是可以的
→ :照你說法期貨也有亮燈可能
→ :你越加越多假設了,那你應該再增加說明哪些股可以這樣53F 06/25 11:25
→ :做,或者至少說哪些不適合.
→ :做,或者至少說哪些不適合.
→ :所以也不適用，只要會有流動性風險就不可了55F 06/25 11:25
→ :加碼節奏不認同 其他都OK56F 06/25 11:26
推 :奇怪 吵什麼 不會找適合就好..........57F 06/25 11:26
→ :期貨大概會是一般人標的中最後一個跌停的.你連這都要58F 06/25 11:27
→ :扯就扯不完了
→ :扯就扯不完了
→ :流動性風險在個人原文皆未提60F 06/25 11:27
→ :既然你提出，那請你說明
→ :既然你提出，那請你說明
→ :因為原方法就是適合用在幾無流動性風險的市場,你用到62F 06/25 11:29
→ :另外越攤越平是錯的也是錯誤觀念 0050就沒這回事63F 06/25 11:29
→ :股票,不提這點是有點問題64F 06/25 11:29
→ :只要是多標的以上且基本面好 越低越攤是OK的65F 06/25 11:30
→ :從頭到屋只是闡述觀念，其他部份您大可分主題再發66F 06/25 11:31
→ :我推文表達不同意見就夠了,我個人是沒那麼愛發文67F 06/25 11:31
→ :股票你認為不可行是否就代表所有人都不可行?68F 06/25 11:32
→ :看對加碼是幫人代操的觀念 越低越攤是散戶的優勢69F 06/25 11:32
→ :我記得這種說法是你的觀點,不是我的.我都一直認為所70F 06/25 11:33
→ :有流傳較久的方法,都有其適用場合.倒是你一直發這個
→ :觀點文來駁斥其他方法
→ :有流傳較久的方法,都有其適用場合.倒是你一直發這個
→ :觀點文來駁斥其他方法
→ :股票和期貸我認為相同，差別在桿杆73F 06/25 11:34
→ :原文中駁斥何種方法?
→ :原文中駁斥何種方法?
→ :我也覺得活人和死人基本相同,差別在呼吸75F 06/25 11:35
→ :自己做的事要我幫你複習?
→ :遠的不說,本文第四行,不就是在做這件事?
→ :自己做的事要我幫你複習?
→ :遠的不說,本文第四行,不就是在做這件事?
→ :認同。贏家和輸家差別也只是賺和賠78F 06/25 11:37
→ :那有共識了,就到這裏吧79F 06/25 11:37
推 :...............完全看不懂炒什麼80F 06/25 11:38
→ :高風險是很嚴重的問題，但我也沒說不可以81F 06/25 11:40
→ :你要背高風險是你的自由，不表示別人也想背
→ :你要背高風險是你的自由，不表示別人也想背
推 :期貨沒流動性風險? 講什麼鬼 沒看過319跌停阿83F 06/25 11:42
→ :clotmen你是microsugar護衛隊嗎?怎麼每次都有你?84F 06/25 11:44
→ :0050跟台指期差在槓桿倍數 看不懂炒什麼?85F 06/25 11:44
→ :而且每次都是你看不懂在吵什麼,首先沒有吵只有提出平86F 06/25 11:44
→ :衡意見,其次不懂回去學好中文再回來看
→ :microsugar你繞了半天,終於回到我的說法,你自己不XX
→ :,不代表別人一定不XX.這不是我長期以來一直為什麼提
→ :出平衡意見的原因.我只是當個鏡子而以,不代表我說的
→ :就一定是我的主張或做法
→ :衡意見,其次不懂回去學好中文再回來看
→ :microsugar你繞了半天,終於回到我的說法,你自己不XX
→ :,不代表別人一定不XX.這不是我長期以來一直為什麼提
→ :出平衡意見的原因.我只是當個鏡子而以,不代表我說的
→ :就一定是我的主張或做法
推 :人家講波段要加碼方式你在那不認同是你中文有問題吧92F 06/25 11:49
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