※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2020-12-03 16:05:10
看板 Stock
作者 標題 [新聞] 聯電獲利登峰造極 Aletheia喊新天價60元
時間 Thu Dec 3 15:22:27 2020
1.原文連結：
※過長無法點擊者必須縮網址
https://www.chinatimes.com/realtimenews/20201203003197-260410?chdtv
聯電獲利登峰造極 Aletheia喊新天價60元 - 財經 - 工商
![[圖]]()
研究機構Aletheia資本指出，聯電（2303）與美國司法部達成和解後，更能專注在其基本面改善之上，強調美好時光才剛開始（The night is still young），初次納入研究範圍，給予「買進」投資評等，推測合理股價超越各外 ...
![[圖]](https://static.chinatimes.com/images/2020/logo-chinatimes-250x250.png){kind=logo}
2.原文內容：
聯電獲利登峰造極 Aletheia喊新天價60元
13:202020/12/03 工商 簡威瑟
研究機構Aletheia資本指出，聯電（2303）與美國司法部達成和解後，更能專注在其基本
面改善之上，強調美好時光才剛開始（The night is still young），初次納入研究範圍
，給予「買進」投資評等，推測合理股價超越各外資券商，居市場最高的60元。
面改善之上，強調美好時光才剛開始（The night is still young），初次納入研究範圍
，給予「買進」投資評等，推測合理股價超越各外資券商，居市場最高的60元。
外資研究機構Aletheia認為，聯電的產能近乎滿載，近期很可能提升8吋晶圓客戶的產品
組合比重，並於2021年上半年再啟動新一輪漲價。其次，28奈米製程在過去幾年中，可說
是需求表現最差的製程，但這個情況出現極大翻轉，目前聯電28奈米製程產能利用率高於
90％，部分製程的能見度甚至拉長到6～12個月。
組合比重，並於2021年上半年再啟動新一輪漲價。其次，28奈米製程在過去幾年中，可說
是需求表現最差的製程，但這個情況出現極大翻轉，目前聯電28奈米製程產能利用率高於
90％，部分製程的能見度甚至拉長到6～12個月。
折舊費用上，聯電資本支出於2016年達到28億美元高峰後，2018～2020年間已顯著下滑到
5～10億美元，Aletheia研判，聯電將會延續其有紀律的資本支出政策，折舊費用將從
2020年的16億美元下滑到2021、2022年的15與13億美元，有助整體毛利率於2022年上半年
上升為三成以上，自由現金流收益率也將從目前的8～10％，逐步增長為13％。
研究機構估算，聯電2020年每股純益1.88元，較2019年倍增後，2021～2023年每股純益更
將分別進步為2.09、2.84與3.59元，連年繳出雙位數增幅。
(工商 )
3.心得/評論：
※必需填寫滿20字
聯電今天繼續High，45塊出現一個鍋蓋，
今天應該有不少等漲停板的套在44塊以上
台積電有時候衝一衝，學弟就不上山去救學長，
反觀聯電目前就是今日學弟明日學長
下個禮拜11/10又要進入10月財報見光的時候
到底聯電會不會見光死呢？不過感覺聯電股價已經跟基本面脫鉤了
看看今年1-10月的月營收(單位: 仟元)
月 營 收 年增率 累計營收 年增率 達成率
1 14,091,018 19.46% 14,091,018 19.46% -2 13,606,421 30.06% 27,697,439 24.44% -
3 14,570,408 41.11% 42,267,847 29.72% -
4 15,059,189 24.64% 57,327,036 28.35% -
5 14,745,577 20.45% 72,072,613 26.65% -
6 14,581,494 24.56% 86,654,107 26.29% -
7 15,494,823 12.87% 102,148,930 24.05% -
8 14,841,818 12.57% 116,990,748 22.47% -
9 14,533,813 34.25% 131,524,561 23.67% -
10 15,282,825 4.77% 146,807,386 21.39% -
11 - - - - -
12 - - - - -
整體來說就是維持在130~150億這個區間
2016年到2018年，年增率都大致上都比前一年好
2019開始衰退，累積年增率大概都比2018(-10%內)
所以今年成長20%up其實有一部份是2019年比較差的關係
從goodinfo網頁拉數據
https://goodinfo.tw/StockInfo/ShowSaleMonChart.asp?STOCK_ID=2303
聯電月營收大約落在低點100億高點140億這個區間
https://i.imgur.com/fiAj9o8.jpg
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/fiAj9o8.jpg)
當然如果要說這一波漲幅是反應2021年的部分，
那也只能說市場可看到些東西
不過幾個二線晶圓代工廠也沒有噴成這樣
最近彼特比大漲，我身邊有同事長輩都莫名其妙去找人代操
而這一波聯電大漲，身邊阿姨叔叔也都開始在聯電聯電了
用KD指標來看聯電已經連九個交易日K值在80以上
至於這一波的極限在哪邊就繼續看下去吧
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.252.127.239 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1Vo98taB (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1606980151.A.90B.html
推 : 樓下喊1001F 12/03 15:22
推 : 這家是不是上次喊PCB的2F 12/03 15:23
推 : 出貨文 不要再追了3F 12/03 15:23
※ 編輯: dash0804 (111.252.127.239 臺灣), 12/03/2020 15:24:37→ : 二哥根本還好 看看今年的客運才誇張吧4F 12/03 15:24
→ : ...5F 12/03 15:24
推 : 50啦 叫A外資別亂喊 上次MTK是他喊破千嗎？6F 12/03 15:25
→ : 豪 外資說happy time 衝阿7F 12/03 15:26
推 : 這家比花旗還鳥8F 12/03 15:26
推 : 上看500？9F 12/03 15:26
噓 : 完惹持股被點名惹 低調一下10F 12/03 15:26
推 : 快要過熱了 給高手追高11F 12/03 15:26
推 : 這家就是喊欣興150南電250的12F 12/03 15:27
推 : 這家喊發哥100013F 12/03 15:27
→ : 大摩喊5414F 12/03 15:27
推 : 要崩了15F 12/03 15:28
→ : 丸子16F 12/03 15:29
推 : 台積電笑而不語17F 12/03 15:29
推 : 阿哩細呀18F 12/03 15:29
→ : 出貨樓 大家快買19F 12/03 15:30
推 : tonight~iii we are young so let's set the world20F 12/03 15:30
→ : on fire ~ we can burn brighter
→ : on fire ~ we can burn brighter
推 : 7/23外資持股比例51.95%, 12/2外資持股比例46.68%22F 12/03 15:30
推 : 沒三位數也敢喊23F 12/03 15:31
推 : 回憶一下 里昂喊聯發科120024F 12/03 15:32
推 : 這家笑死 上次亂喊25F 12/03 15:35
推 : 娘子跟牛魔王出來看上帝26F 12/03 15:36
推 : 老書表示:芭樂價隨便喊阿27F 12/03 15:37
推 : 外資一直賣阿 投信持股好看一點28F 12/03 15:37
推 : 上看20029F 12/03 15:41
→ : 糕點到了嗎 又是他30F 12/03 15:41
推 : 擴產漲價都是真的31F 12/03 15:42
推 : 聯電上看60 台指上攻萬五32F 12/03 15:44
推 : 主要看中芯禁令會不會持續下去33F 12/03 15:47
推 : 我喊神之價2000，60元就天價，笑死誰。34F 12/03 15:48
→ : 40不買，等50買嗎？還是60買？35F 12/03 15:48
推 : 矽統跟著聯電走，讚36F 12/03 15:53
噓 : 可以低調嗎？讓子彈多飛一會兒好嗎？37F 12/03 15:55
推 : 台股現在是變菜市場了嗎??上次50這次6038F 12/03 16:02
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 78
回列表(←)
分享