※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2020-06-07 21:39:03
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作者 標題 [標的] 2913農林(回流加碼+觀光解封+我愛喝茶)
時間 Sun Jun 7 20:25:20 2020
1. 標的：2913 農林
2. 分類：多
3. 分析/正文：
直接切入，徹底分析
貨幣氾濫下，不敢追生技防疫?電子股供應鏈看不懂?怕美中關係?
解封3倍券，農林有高達3-4成營收來自於觀光休閒產業，主力這幾年來只買不賣
(可對照三陽庫藏股分點，對照內部人持股比例，確實是吳董自己不斷加碼)
因資金回流下新台幣強升，政府超前部屬加碼科學園區與工業用地招商回流優惠
2913農林與2206三陽同董事長吳清源，算說話算話人物，也將三陽反轉改造得不錯
土地開發是吳董強項，周6時三陽公告將越南控買回
近3萬p在1993年取得的越南商區土地開發https://reurl.cc/exZ1OM
個股：三陽(2206)下半年啟動越南土地開發，明年推電動機車搶市
![[圖]]()
【財訊快報／記者戴海茜報導】三陽(2206)積極拓展二輪機車事業，董事長吳清源指出，預計明年6月推出電動機車，從電池芯、電機電控軟體與韌體等均由三陽自己研發製造，搶佔電動機車市場。至於四輪事業部分，儘管今年受到汽車銷售量下滑，但獲利仍可維持去年水準。此外，三陽更是積極活化資產，下半年啟動越南河西、同 ...
![[圖]](https://s.yimg.com/cv/apiv2/social/images/yahoo_default_logo-1200x1200.png){kind=logo}
PS.不選三陽選農林主要是內部人持股，籌碼集中度以及未來能飆的空間考量
把土地開發利益能最大化體現給全體股東外，19年入主農林時，也將製茶本業
把土地開發利益能最大化體現給全體股東外，19年入主農林時，也將製茶本業
給徹底挽救回來，能堅守本業外，再額外開拓土地開發的利益，而非單純賣土地忽略本業
未來亮點有3，資料佐證來源為股東會報與財報表+電訪
一、經營方針
本公司營運團隊將持續專注發展本業（茶業事業）及其
相關的休閒產業，並加強通路代理業務，以增加收入穩定公
司經營基礎。在發展茶本業方面，為有效控管原料安全及提
升產能，本公司已於屏東老埤農場採用大規模機械化耕作以
及導入產銷履歷管控作業，第一、二、三期已完成324公頃的
茶苗種植，預計在109年第一季將完成第四期約126公頃的茶
苗種植，全場種植作業將告一段落，進入第二階段自動化、
標準化之茶葉產製模式之推進工作，茶葉產量將逐年擴大。
配合老埤農場進程，自產茶葉產量持續增長，於茶葉擴
司經營基礎。在發展茶本業方面，為有效控管原料安全及提
升產能，本公司已於屏東老埤農場採用大規模機械化耕作以
及導入產銷履歷管控作業，第一、二、三期已完成324公頃的
茶苗種植，預計在109年第一季將完成第四期約126公頃的茶
苗種植，全場種植作業將告一段落，進入第二階段自動化、
標準化之茶葉產製模式之推進工作，茶葉產量將逐年擴大。
配合老埤農場進程，自產茶葉產量持續增長，於茶葉擴
大銷售部分，除預計擴充業務單位之人員編制外，同時亦已
緊鑼密鼓與潛力客戶聯繫送樣及報價作業中，指標性客戶亦
陸續來訪考察本公司供貨及技術能力，預期在結合本公司百
年製茶經驗及老埤產銷溯源管理之理念下，業績可望持續增
長。
緊鑼密鼓與潛力客戶聯繫送樣及報價作業中，指標性客戶亦
陸續來訪考察本公司供貨及技術能力，預期在結合本公司百
年製茶經驗及老埤產銷溯源管理之理念下，業績可望持續增
長。
https://reurl.cc/ZOzpXA 老埤茶廠土地產量預估營收
《汽車股》三陽加碼投資農林2.86億元，持股比率達14.06％ - 財經 - 時報資訊
![[圖]]()
三陽(2206)為發展集團多角化經營策略，加碼投資農林2.86億元，持股比率攀升到14.06%，續居於農林單一最大股東。三陽公告，透過子公司上揚資產管理取得農林股票1萬7050張，每股價格為16.82元，總資金為2.86億元；累計至目前為止持有11萬1072張，持股比例為14.06%。三陽去年10月 ...
![[圖]](https://static.chinatimes.com/images/2019/logo-chinatimes-250x250.png){kind=logo}
在休閒產業方面，鹿篙咖啡莊園已於108年8月加入營
運，未來將增加咖啡園導覽及咖啡製程體驗，同時持續建置
各休閒門市軟硬體設備、加強人員訓練提升服務品質及深化
推廣各點特色主軸以增進營業收益。
各休閒門市軟硬體設備、加強人員訓練提升服務品質及深化
推廣各點特色主軸以增進營業收益。
實地探勘與廠商媒合，附上圖片
https://imgur.com/gallery/JzRcA0r
https://imgur.com/gallery/jadsn97
![[圖]](https://i.imgur.com/t0I9L8M.jpg)
![[圖]](https://i.imgur.com/LtLHkcH.jpg)
整片整片茶園外加超大規模的自動化廠房，能將成本壓到最低
![[圖]](https://i.imgur.com/LLiXkqgl.jpg)
![[圖]](https://i.imgur.com/SZlaW9bl.jpg)
![[圖]](https://i.imgur.com/auH24QIl.jpg)
![[圖]](https://i.imgur.com/A6C6Sdol.jpg)
![[圖]](https://i.imgur.com/MdCQaT4l.jpg)
![[圖]](https://i.imgur.com/xR0HKs4l.jpg)
![[圖]](https://i.imgur.com/0aCZ0rDl.jpg)
在土地資產方面，土地活化利用為延續自96年以來之首
要營運目標，本公司持續盤點所有土地資源及利用情形，本
年度將續行不動産項目開發及閒置未利用土地之活化再生規劃，
以創造公司土地利用與價值的最大化。不動産項目計畫
透過專業開發團隊，評估新辦遊憩、住宅、工業、休閒農
場、環保科技及產業園區等項目開設之可能性，逐年編列預
算有效開發具市場價值之閒置土地資產，創造總體資產價值
算有效開發具市場價值之閒置土地資產，創造總體資產價值
暨資產流動空間。在亞洲廣場商場部分，將持續委由商仲媒合國內外知名
大廠進駐，現階段已與知名招商團隊合作短期商場試營運活
動，並鎖定知名大型開發商進行洽談相關合作事宜，期能重
振商場風
動，並鎖定知名大型開發商進行洽談相關合作事宜，期能重
振商場風
目前亞洲廣場已經能透過租金來抵銷折損，洽談中的出售價不低於57e
順利售出的話除成本51e外還能將歷年認列的折損攤回，預計補血10-15e業外
二、土地開發事業
本公司針對市場趨勢與事業發展之務實需求，依開
發性質及區域土地條件指定專案經理嚴密管控開發時程
及總體成本，藉由土地開發提高公司土地資產價值與利
用效益，創造更多的商機與利潤，並進一步協助發展公
司之茶本業及休閒事業，建立企業永續經營重要基石。
現階段已完成的大型開發案共三處，分別為基地位
及總體成本，藉由土地開發提高公司土地資產價值與利
用效益，創造更多的商機與利潤，並進一步協助發展公
司之茶本業及休閒事業，建立企業永續經營重要基石。
現階段已完成的大型開發案共三處，分別為基地位
於中山高三義交流道、西湖渡假村旁，可提供約9.2公頃
的商業用地的「三義工商綜合區案（約 25.088 公
頃）」，位於竹科苗栗銅鑼基地北側週邊土地的「銅科
北側住社區案（約29.468419公頃）」及「銅鑼九湖段土
地工商綜合區（約15.728316公頃）」，未來開發完成後
將可提供300戶獨棟或雙拼高級住宅，以及購物中心、
北側住社區案（約29.468419公頃）」及「銅鑼九湖段土
地工商綜合區（約15.728316公頃）」，未來開發完成後
將可提供300戶獨棟或雙拼高級住宅，以及購物中心、
會展設施與旅館大樓等用途的大型商業基地可供發展使
用。
已通過開發許可相關審議階段案件一處，為南投魚
池鄉鄰近日月潭風景區的「中明觀光遊樂區案（約
9.8405公頃）」未來開發完成後將可以提供近3.5公頃的
建築用地，包括遊樂體驗設施及住宿設施（125間旅館
及服務設施）供遊憩使用。休閒事業體系部分，現階段已完成之休閒事業項目
為桃園大溪「石門森林休閒農場開發案」（約4.6326公
頃），目前已取得農委會核發休閒農場許可登記證。
109年度預計將接續完成二處休閒農場許可登記，包括
新北三峽「熊空休閒農場」（約7.7895公頃）及苗栗銅
鑼「九湖茶廠休閒農場」（第一階段面積約0.585922公
頃），三處營業據點擴展完成後，將依營運策略納入公
司休閒事業營運，加速農業設施轉型為休閒產業之既定
目標。
109年度預計將接續完成二處休閒農場許可登記，包括
新北三峽「熊空休閒農場」（約7.7895公頃）及苗栗銅
鑼「九湖茶廠休閒農場」（第一階段面積約0.585922公
頃），三處營業據點擴展完成後，將依營運策略納入公
司休閒事業營運，加速農業設施轉型為休閒產業之既定
目標。
實際情況因土地用途廣泛，能順利售出或者合作開發的面積有限
找來顧問工程開發圖，以三義為例，如連結https://imgur.com/gallery/eEfkOKi
![[圖]](https://i.imgur.com/94p2YXjh.jpg)
還能再提升，以5.22號三義工業區出售價對照實價登入工業用地價，商用價一定更高
但我就用最便宜8萬來算好了，土地成本早就歸0，水土等改造費用也在過往財報攤平了
https://imgur.com/gallery/vPejWGQ4.
![[圖]](https://i.imgur.com/QByOIz7h.jpg)
最少能貢獻22e業外，更別提銅鑼科學園區因力晶加碼投資與達邁擴充自動化設備等
如新聞連結
https://news.cnyes.com/news/id/4486204 達邁加碼
https://udn.com/news/story/7240/4561901 力晶投資2670e
![[圖]](https://pgw.udn.com.tw/gw/photo.php?u=https://uc.udn.com.tw/photo/2020/05/14/1/7874729.jpg&x=&y=&sw=&sh=&exp=3600)
銅鑼科學園區能貢獻獲利給大家去挖看看，我也有做好資料但留點東西給大家期待
基本上銅鑼科學園區貢獻至少30e起跳，總結以上幾點，老闆說本業能開始賺錢才會賣地
預估年底前會先處裡亞洲廣場+三義，銅鑼科學園區也有機會明年前抵定，光20年+21年
潛在業外獲利至少65e，對照股本70e,目前股價15多只能說太便宜，而解封觀光熱點
預估年底前會先處裡亞洲廣場+三義，銅鑼科學園區也有機會明年前抵定，光20年+21年
潛在業外獲利至少65e，對照股本70e,目前股價15多只能說太便宜，而解封觀光熱點
也是大家曾經去過，卻不知道現在是農林在經營的，介紹如下
三、休閒觀光產業
發展觀光休閒產業，是本公司另一重要事業。公司
將人文、歷史、創意等文化特色結合各地不同的生態景
觀，從北到南規劃出風格各異的休閒茶廠。包括新北市
「熊空茶園」、「大寮茶文館」、桃園「大溪老茶
觀，從北到南規劃出風格各異的休閒茶廠。包括新北市
「熊空茶園」、「大寮茶文館」、桃園「大溪老茶
廠」、苗栗「銅鑼茶廠」以及鄰近南投日月潭的「日月
老茶廠」。這幾處休閒茶廠不僅貢獻重要且穩定的營業
收入，同時也帶動茶業批發業務及提升本公司周邊土地
價值。去(108)年8月還有以觀光及環境教育為主題的南
投「鹿篙咖啡莊園」加入營運行列，這是全台第一座可
漫步在咖啡園區，近距離眼見、親觸咖啡樹，並參觀咖
啡製程，實際領略一顆豆到一杯咖啡手感的「鹿篙咖啡
莊園」，營運不到半年即創下超過750萬元營業額的好
成績。「鹿篙咖啡莊園」的成立，不僅使本公司自產咖
啡豆銷售量大幅增加，同時也帶動了咖啡周邊產業更加
蓬勃發展。
老茶廠」。這幾處休閒茶廠不僅貢獻重要且穩定的營業
收入，同時也帶動茶業批發業務及提升本公司周邊土地
價值。去(108)年8月還有以觀光及環境教育為主題的南
投「鹿篙咖啡莊園」加入營運行列，這是全台第一座可
漫步在咖啡園區，近距離眼見、親觸咖啡樹，並參觀咖
啡製程，實際領略一顆豆到一杯咖啡手感的「鹿篙咖啡
莊園」，營運不到半年即創下超過750萬元營業額的好
成績。「鹿篙咖啡莊園」的成立，不僅使本公司自產咖
啡豆銷售量大幅增加，同時也帶動了咖啡周邊產業更加
蓬勃發展。
大寮茶文館
https://aniseblog.tw/5514
台灣好行日月潭線-日月老茶廠、桃米村紙教堂 | 愛吃鬼芸芸
![[圖]]()
其實日月老茶廠跟紙教堂，都是可以玩上好幾個小時的地方這回因為貪心所以兩邊一起排，其實….如果悠閒一點，排其中一個景點就可以囉！！ 🔥 台中南投行程推薦： 台中 & 清境 & 日月潭中華電信4G無限流量SIM卡包車遊 ...
![[圖]](https://aniseblog.tw/wp-content/uploads/2017/03/1490089195-a39b3843b6de4af2fb45657bda86d5cc.jpg)
日月老茶廠
https://reurl.cc/ZOEMxp
桃園景點》大溪老茶廠│守候老窗邊的光與影 - 桃桃's旅人手札
桃園大溪老茶廠，品茶、品建築、品味老茶廠的新靈魂。在老茶廠的舊建築中，跟著導覽了解充滿故事的茶廠歷史、跟著鏡頭 … ...
桃園大溪老茶廠，品茶、品建築、品味老茶廠的新靈魂。在老茶廠的舊建築中，跟著導覽了解充滿故事的茶廠歷史、跟著鏡頭 … ...
大溪老茶廠
http://www.tongluotea.com/tw/
TongLuo Tea Factory - 銅鑼茶廠
![[圖]]()
銅鑼茶廠主要茶產為東方美人茶、蜜香紅茶、綠茶、烏龍茶。尤以東方美人茶(俗稱 膨風茶)最具在地代表性，茶園栽種以最適製東方美人茶的青心大冇茶樹為主，主要採摘是在每年的農曆「芒種」前後，每年參加全國、苗栗東方美人評鑑比賽，皆獲得各項大獎殊榮。 ...
![[圖]](https://www.tongluotea.com/tw/themes/CADCH_00004F/images/logo.png){kind=logo}
苗栗銅鑼茶廠
https://ikiwi.tw/lugaocafe/
鹿篙咖啡莊園
https://reurl.cc/mn46M7
【Y小編帶你吃喝玩樂】雲海+步道～慢行茶園仙境 | 熱門 - Yahoo奇摩行動版
![[圖]]()
台灣多山的地形，形成產茶聖地，茶園興建步道，提供遊客散步慢行
假日來茶園漫步
不論是晴天或微雨
都有不同於平地的一番景色
1 新北＊坪林 全台最大的包種茶產區，像仙境般的茶園是打卡熱點
早晨的坪林
雲海繚繞彷彿仙境
沿途可到南山寺觀景平台看雲海，茶園拍照
2 桃園＊三水茗園 廣告茶裏王的拍攝地，鱗次 ...
![[圖]](https://s.yimg.com/ny/api/res/1.2/mPxz8BS3FX3DGz6KghIJZg--/YXBwaWQ9aGlnaGxhbmRlcjt3PTEyODA7aD03MjA-/https://s.yimg.com/uu/api/res/1.2/xtuUnvk2BAZcNbgPXB33xQ--~B/aD03MjA7dz0xMjgwO3NtPTE7YXBwaWQ9eXRhY2h5b24-/https://s.yimg.com/hd/cp-video-transcode/prod/2020-06/03/5ed733f69bb2c01d70c45a8c/5ed733fb7a3c200001e64ba1_1280x720_FES_v1.jpg)
假日來茶園漫步
不論是晴天或微雨
都有不同於平地的一番景色
1 新北＊坪林 全台最大的包種茶產區，像仙境般的茶園是打卡熱點
早晨的坪林
雲海繚繞彷彿仙境
沿途可到南山寺觀景平台看雲海，茶園拍照
2 桃園＊三水茗園 廣告茶裏王的拍攝地，鱗次 ...
5月有出外走走就知道，目前確實是宅壞了想出門放風概念，外加政府大力補助國內旅遊
以19年整體財報來看，虧損基本上都是製茶本業蓋廠整理與觀光產業建造上花費，19年
茶葉產量才234噸，以老闆預估今年5.6月自動化設備搞定與茶葉供給量逐年成長，
以19年整體財報來看，虧損基本上都是製茶本業蓋廠整理與觀光產業建造上花費，19年
茶葉產量才234噸，以老闆預估今年5.6月自動化設備搞定與茶葉供給量逐年成長，
外加目前國內廠商都把產能包光了，21年時能年產3000噸，以及土地開發與休閒觀光
解封概念，目前淨值19塊仍沒把土地資產重估的價值展現，明年光茶葉就能有13e up的
營收，加上觀光休閒農場，本業獲利就能有
2塊起跳，業外65e,貢獻9塊，兩年總和就能期待eps有12塊以上水準，目前股價相對點位
也低，在現在大盤來看，結合主力籌碼面，確實是進可攻退可守的好標的。
進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
附上對帳單https://imgur.com/gallery/QRRsXu3 附上對帳單你不孤單，雙押X2
![[圖]](https://i.imgur.com/tXTPAxl.jpg)
主力近幾年成本16.5以下隨意買，長期投資，如業外灌下來，端看市場情緒
飆到30元左右也不意外(eps2*15)，潛在報酬率約有100趴。
PS.這是防守反擊個股，不敢追高又不想空手，還想要睡得安穩@@
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 175.181.210.90 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1UtDotMt (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1591532727.A.5B7.html
※ 編輯: dirdoss (175.181.210.90 臺灣), 06/07/2020 20:27:54
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推 : 謝謝分享LoL1F 06/07 20:29
推 : 這檔抱很久 沒什麼突破 已砍2F 06/07 20:29
→ : 這檔幾年經營權都炒一次 跟某電鍋有點像3F 06/07 20:31
推 : 沒啥漲跌的股票4F 06/07 20:33
推 : D大的分析切入觀點 蠻厲害的 要花多久時間才能收集5F 06/07 20:34
→ : 好這些資訊啊...太佩服了！
→ : 好這些資訊啊...太佩服了！
推 : 越南茶打死7F 06/07 20:35
推 : 不符合時間成本，資金可以更有效益8F 06/07 20:36
※ 編輯: dirdoss (175.181.210.90 臺灣), 06/07/2020 20:39:30推 : 謝謝分享9F 06/07 20:39
推 : 吳董都說了 今年大概損益兩平，2021才會開始獲利10F 06/07 20:39
推 : 這家我都和台開比價 台開3月質押差點斷光11F 06/07 20:39
→ : 2021再來進場還來得及，現在進資金沒效率12F 06/07 20:39
※ 編輯: dirdoss (175.181.210.90 臺灣), 06/07/2020 20:42:24推 : 看推文就知道會不會漲了13F 06/07 20:44
推 : 看你打那麽多字，推一下好了14F 06/07 20:44
推 : 耕者有其田概念股15F 06/07 20:45
推 : 之前推的南緯有賺而且還抱著，給推16F 06/07 20:46
推 : 喝茶股我買另一家XD17F 06/07 20:47
推 : 之前考慮過，但有點牛。18F 06/07 20:50
推 : 分享推19F 06/07 20:56
推 : 感謝分享！20F 06/07 20:57
推 : 有參考價值有推21F 06/07 20:57
推 : 謝謝好版友22F 06/07 21:01
推 : 感謝分享23F 06/07 21:07
推 : 很像大山OR狗肉24F 06/07 21:18
→ : fj覺得可以嗎？25F 06/07 21:24
推 : 為什麼是*15？26F 06/07 21:27
推 : 13億營收直接算獲利也太瞎，不過股市也沒再講道理27F 06/07 21:32
→ : 的
→ : 的
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