※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2020-06-13 22:18:29
看板 Stock
作者 標題 [標的] 1580新麥 冒險多
時間 Sat Jun 13 21:06:35 2020
1. 標的：1580 新麥
2. 分類：多
3. 分析/正文：
先看過去5年eps為9～11之間，獲利穩定。產業是烘焙設備，短期內難以想像有重大改變
。長期而言獲利應可維持。
其次除本次疫情外，近三年本益比為10～15間。
本次疫情影響，第一季營收大減四成，但神奇的是毛利率仍然維持四成不變，可見公司在
定價上仍有優勢，不會亂降價拚營收。
再來營業費用年減30%，代表在面對毛利減少時，公司仍能有效降低營業費用，使營業利
益保持正數。說明公司在經營上有足夠的彈性。
營收部分也逐月好轉，全年營收應該能控制在年減30%內。
倘以毛利年減40%，營業費用年減30%計，預測本年度eps仍有5.8元。
若猜測明年業績反彈，eps12元，後年回復常態，eps10元，在搭配本益比11倍(保守估計)
，股價長期可回穩至110。次搭配配息率70%，算出股息有4、8.1、6.7元。
因此，若以現價85元買進，考慮今年配息5元，三年股息18.8元，長期股價110元下，估報
酬率有15%，已具有長期投資之價值。
綜上，可買進新麥。
但近日大盤有回檔風險，建議預留加碼空間，並拉高現金水位。
https://i.imgur.com/PCO2pMK.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/PCO2pMKh.jpg)
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
進場：現價85.3
停利：一年內出現30%以上漲幅
投資理財有賺有賠，下單前請自行評估風險
2019標的文總結
https://i.imgur.com/ZWeIS1Z.jpg
![[圖]](https://i.imgur.com/ZWeIS1Z.jpg)
2020標的文
已出場
南六 32.58%
亞太電 -6.91%
凱撒衛 -9.17%
京城銀 31.06%
未出場
凱撒衛 13.04%
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推 : 推1F 06/13 21:09
推 : 謝謝分享2F 06/13 21:10
推 : 純推大大好心分享3F 06/13 21:10
推 : 終於等到x大的15804F 06/13 21:12
從上次105賣掉等到現在啦！推 : 推，認真文5F 06/13 21:12
推 : 我也喜歡這支 8X塊真的是超甜的好價位. 我也推6F 06/13 21:18
推 : 推推!7F 06/13 21:23
謝謝，又看見你啦^^ 真好推 : 謝謝分享！優質文8F 06/13 21:24
![[圖]](https://i.imgur.com/4Sy7A9gh.jpg)
→ : 就知道xuane大會想接回,有跟有推10F 06/13 21:25
→ : 不知道外資會殺到哪 建議預留能往下買到70.5的資金
嗯，萬一續跌，近70時可以在加碼。→ : 不知道外資會殺到哪 建議預留能往下買到70.5的資金
推 : 110套房表示...12F 06/13 21:26
拍拍QQ推 : 樓上拍拍，我也是沒賣不算虧...13F 06/13 21:28
推 : 這隻買在9x = =14F 06/13 21:29
推 : 冒險王15F 06/13 21:30
現在大盤可能會帶賽，所以有點冒險推 : 跟了16F 06/13 21:31
推 : 你2019年買沒賺耶17F 06/13 21:32
是沒賺QQ 不過我去年有沒有賺跟這次買進應該是獨立事件推 : 推18F 06/13 21:32
推 : 配息不錯19F 06/13 21:32
推 : 是X大又推標了真好才對 XD20F 06/13 21:35
噓 : 這支看很久了 建議了解一下業內對這個牌子的評價 還21F 06/13 21:35
→ : 有疫情造成餐廳的衝擊
願聞其詳。我自認能力不足，無法深入瞭解，也不是從事烘焙業。故以分散持股因應看走→ : 有疫情造成餐廳的衝擊
眼的風險。
推 : 我OK ,跟一張23F 06/13 21:37
推 : 冒險王24F 06/13 21:37
推 : 這可以25F 06/13 21:38
推 : 就等X大發號司令了26F 06/13 21:44
不敢，我只是小小奈米戶推 : 我買116但仍然看好他27F 06/13 21:44
推 : 跟一波，推推28F 06/13 21:46
推 : 不錯 跟兩張29F 06/13 21:46
推 : 一堆餐廳倒 但烘焙業似乎越來越好30F 06/13 21:48
→ : 以前路上沒那麼多賣麵包的
疫情影響是一定有，顯見影響到新店開展的意願。但這就老話一句「已反應」，股價都下→ : 以前路上沒那麼多賣麵包的
修兩成，營收跌四成，認為已足。況且現在倒掉，也代表以後會有新店開業，可能還是利
多也說不定。
推 : 推32F 06/13 21:55
推 : X大又推標? 要等誰發號司令? 我也想跟單33F 06/13 21:56
嘎尾是股市總司令，可以等他推 : 好 姆咪34F 06/13 21:57
姆咪到底是褒還是貶？推 : 斷線籌碼淒慘，不宜接刀，但若放長則無所謂35F 06/13 21:59
→ : 短線
→ : 短線
推 : 短中長期走勢都有點不好吧37F 06/13 22:00
因為我不是技術分析派。就線型來說是不是島狀反轉或是M頭？看起來90一帶壓力很重？(不知道
是否正確，虛心求教)
推 : 推38F 06/13 22:04
推 : 個人覺得還會下來一點,餐廳也是烘培設備的買方，最39F 06/13 22:05
→ : 近開業或換機的應該去找倒店新古設備
有可能→ : 近開業或換機的應該去找倒店新古設備
→ : 如果相關類股我考慮德麥41F 06/13 22:07
德麥也在我的清單內※ 編輯: xuane (101.136.26.134 臺灣), 06/13/2020 22:08:01
推 : 大空頭 何必呢 買被動走多還比較好42F 06/13 22:09
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