※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-01-09 16:43:19
看板 Stock
作者 標題 Re: [請益] TSLA 買put 避險
時間 Sat Jan 9 14:15:23 2021
安安安
鑑於股版似乎很少討論美股與期權避險跟停利的問題
小奈米戶來回覆一下關於美股一些停利跟避險的思路
因為是專職，考慮到資金與現金流的問題
小奈米戶來回覆一下關於美股一些停利跟避險的思路
因為是專職，考慮到資金與現金流的問題
我自己關於特斯拉操作如下
https://imgur.com/ufQnDVD
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/ufQnDVD.jpg)
通常星期一或星期五會操作期權(當天波動大另外操作)
以1200股TSLA舉例
底倉500不動，其它短線操作，目的是為了增加更多的股數
而我希望其它700股能保持在750元的利潤，期望不跌到695以下
我做了一個保險BUY PUT
TSLA 01/15/2021 750.00 Put
用現價看，支出成本是5.1*100*7=3570元
然後如果真的跌下來，我願意再用700元去接刀
所以我另外做了SELL PUT
TSLA 01/15/2021 700.00 Put
用現價看，預期收入是2.71*100*7=1897元
所以我購買的這個保險成本是3570-1897=1673
結果簡單看結果可能會有三種:
1.特斯拉繼續噴，我1/15，支出1673元保險費
2.特斯拉跌到700以下，賺取750以下的PUT，
但700以下SELL PUT我被強制買入，收取權利金。
3.介於700-750間，得到PUT的差價，收取權利金，又不用買入現股。
當然期權操作，不單是看金額波動
它的時間成本比想像中的還要高
所以有時候會依據現況提前平倉
可以自行考慮有多少部位是在投機或是投資
當然，
長期投資就是沒在賣不管他波動，不需要操作期權
除非有要轉倉到更好的標的才會去賣出
希望這樣可以給予同為特斯拉的投資者一些幫助
很少PO文，請大家手下留情，我很玻璃心QQ。
※ 引述《astroboy0 (好悶)》之銘言：
: 想請教版友
: 因爲有鑑於版上特斯拉文ㄧ面倒
: 不少版友all in
: 通常文章ㄧ出反著做應該沒錯
: 去年三月我被酸爆
: 今年一月ㄧ堆人all in
: 猛！
: 理性想ㄧ下
: 技術指標已經給出訊號
: 但仍在上升通道
: 自己70%部位是在tesla 現股
: 並不考慮賣出做波段
: 仍然長期持有
: 有朋友建議買put
: 有版友有推薦的策略
: 或是相關資訊可閱讀嗎？
: 或任何對沖股嗎？
: 蔚來理想就算了
: 手頭上還有些現金
: 又抑或是等回調時再加碼？
: 感謝
--
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※ 文章代碼(AID): #1V-KdzW6 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1610172925.A.806.html
→ : 寫真棒，但我股市新手完全看不懂1F 01/09 14:19
推 : 推2F 01/09 14:20
→ : 我是連現股都做不好的菜雞QQ 選擇權太遠了
→ : 我是連現股都做不好的菜雞QQ 選擇權太遠了
推 : 我是覺得你buy put還不如sell call收保證金4F 01/09 14:30
→ : 反正持有現股 不用怕被嘎死 sell call的部位小一點
→ : 真的有回檔你就拿你sell call收起來的保證金去加碼
→ : 反正持有現股 不用怕被嘎死 sell call的部位小一點
→ : 真的有回檔你就拿你sell call收起來的保證金去加碼
→ : SELL CALL，如果遇到大漲你要做ROLLOVER，時間成本7F 01/09 14:32
推 : 覺得做spread就是一種很主觀式的交易8F 01/09 14:32
→ : 高，我有另外做875，2單位的CALL收125，但我文中沒9F 01/09 14:33
→ : 說，單純就PUT而論
→ : spread是基於技術面及你對於這個股票的價值沒錯
→ : 說，單純就PUT而論
→ : spread是基於技術面及你對於這個股票的價值沒錯
推 : 個人覺得買put吃膏機率高 sell call賣遠一點還安全12F 01/09 14:34
推 : 會抓波段的人真的厲害，給個推，個人只會看大方向13F 01/09 14:34
→ : ，只好繼續無腦放著
→ : ，只好繼續無腦放著
→ : 而且現在噴成這樣 call都有點超漲15F 01/09 14:34
→ : 所以我另外做CALL就是要平掉這個成本，但是如果星期16F 01/09 14:35
→ : 一做CALL的人，股票星期五應該都被CALL掉了
→ : 一做CALL的人，股票星期五應該都被CALL掉了
推 : tsla IV那麼高，覺得漲太多怕崩盤cover call月選肉18F 01/09 14:36
→ : 就好多了，2月900c還要90幾元...
→ : 就好多了，2月900c還要90幾元...
→ : 期權是波動大的時候做才有價值，不然真的很貴20F 01/09 14:36
→ : 主要是你已經有現股 sell call被打穿只是少賺21F 01/09 14:38
→ : buy put碰到緩跌跟盤整還是會被吃掉
→ : buy put碰到緩跌跟盤整還是會被吃掉
→ : SELL CALL不一定賣遠一點安全，如果你12/1做，你可23F 01/09 14:39
→ : 能現在會很想哭
→ : 其實我單純花一千多對現股做個保險，因為專職金流不
→ : 能現在會很想哭
→ : 其實我單純花一千多對現股做個保險，因為專職金流不
推 : 這要盯盤不適合懶人吧 而且美股殺的速度是很恐怖的26F 01/09 14:40
→ : 能斷，沒有金流，操作起來會很有壓力，看自己需求做27F 01/09 14:41
→ : 我文中有說，長期投資者其實是不做期權，基於對公司
→ : 我文中有說，長期投資者其實是不做期權，基於對公司
→ : 狂漲狂跌不如雙買 怎麼還會有人建議要當賣方29F 01/09 14:42
→ : 的信念來持有股票，很高興有人回，身邊沒人可以討論30F 01/09 14:42
→ : 哈哈
→ : 當賣方是基本對未來的不確定性做的一個價格點而已
→ : 哈哈
→ : 當賣方是基本對未來的不確定性做的一個價格點而已
→ : 像你舉例的1200股 我的話我會賣1/3部位的call當避險33F 01/09 14:43
推 : 1200股....乾爹34F 01/09 14:43
→ : 我看過有人是一路價外往上雙買的 反正它很難死魚35F 01/09 14:44
→ : 雙買風險最高，遇到上次三個月的盤整，你會想哭36F 01/09 14:44
→ : 避險的錢就是為了防暴漲暴跌 又要雙邊賺那就太累了37F 01/09 14:45
→ : 那是因為這星期大噴，不然上星期你賣CALL，這星期GG38F 01/09 14:45
推 : 持有現股就少賺而已 避險不就是拿部分獲利去降MDD39F 01/09 14:46
→ : 區間盤整不就代表現貨獲利都暫時穩定也沒啥不好40F 01/09 14:46
推 : 感謝分享41F 01/09 14:47
推 : 這波噴完應該會死魚化一段時間42F 01/09 14:47
→ : 這種全世界熱錢的焦點股我是覺得當賣方很玩火啦43F 01/09 14:48
→ : 怕崩盤就cover call，大噴少賺就怪自己怕崩盤44F 01/09 14:48
→ : TSLA的IV很高，區間盤整的期權成本很高45F 01/09 14:48
→ : 持股cover call又不是裸賣，沒有火46F 01/09 14:48
推 : 讚 有規劃跟期望就放手去做47F 01/09 14:50
→ : 可以討論一下，COVER CALL 何時做，做何時比較好？48F 01/09 14:50
→ : 我個人只想少賺一點點啦，所以我做2單位SELL CALL
→ : 875+125, 就是基於TESLA3/19前如果噴到1000，我也OK
→ : 我個人只想少賺一點點啦，所以我做2單位SELL CALL
→ : 875+125, 就是基於TESLA3/19前如果噴到1000，我也OK
推 : 感謝樓主與板友們的分享 期權新手覺得有討論真好51F 01/09 14:53
→ : 另外當賣方玩火是你沒持有現股或是你不想買股票才火52F 01/09 14:54
→ : 這邊討論coverCall應該是針對原原Po吧53F 01/09 14:54
→ : 另外解釋一下，要遇到現股暴漲才有做期權的價值54F 01/09 14:55
→ : 平常最好就是波段操作最棒，多頭趨勢其實很明顯
→ : 特斯拉做COVERCALL，賣近容易賣飛，太遠沒肉QQ
→ : 平常最好就是波段操作最棒，多頭趨勢其實很明顯
→ : 特斯拉做COVERCALL，賣近容易賣飛，太遠沒肉QQ
推 : 特斯拉這種飆股 賣call沒有多安全吧57F 01/09 15:04
推 : 又不是裸賣 - -58F 01/09 15:06
推 : 飆股不適合covered call吧 大噴賺不到 大跌又連自己59F 01/09 15:12
→ : 的貨一起死在那
→ : 的貨一起死在那
→ : covered call是你預期股票不會震盪太大的時候收租61F 01/09 15:20
→ : 飆股的話在財報日前後/特殊event買put當保險就夠了
→ : 飆股的話在財報日前後/特殊event買put當保險就夠了
推 : covered call 是降低持有成本用的，不是拿來避險的63F 01/09 15:36
圖片讀取失敗
→ : 求解現在該怎麼出場65F 01/09 15:37
→ : 預計是會噴到財報出來啦 這次財報看會不會不一樣
→ : 預計是會噴到財報出來啦 這次財報看會不會不一樣
→ : 我怎麼覺得財報就前會有拉回潮了67F 01/09 15:41
推 : 覺得會拉回就先賣一波啊68F 01/09 15:46
→ : 回MIKE，你持續看好可以先把時間近的平倉，遠的拿著69F 01/09 15:51
→ : 你擔心回檔的話，可以做SELL CALL鎖你手上合約利潤
→ : 看你個人的合約，看起來是非常看好會繼續噴
→ : 說實話你的合約看起來像中樂透，我無法替你決定，哈
→ : 你擔心回檔的話，可以做SELL CALL鎖你手上合約利潤
→ : 看你個人的合約，看起來是非常看好會繼續噴
→ : 說實話你的合約看起來像中樂透，我無法替你決定，哈
推 : 看不懂，我只會死抱活抱而已73F 01/09 15:55
→ : 喜歡特斯拉，可以把平掉的合約用SELL put接回正股74F 01/09 15:56
→ : 你1/21的合約，可用低價的SELL CALL鎖利等時間到
→ : 這樣可以鎖利潤，也可以再多賺一咪咪權利金
→ : 不過我通常不會等時間到，我如果BUY CALL，我會提前
→ : 平掉，這樣合約結束前幾天，看狀況而定
→ : 你遠期的合約可以做近期的超高價的SELL CALL，小賺
→ : 不過遇暴跌很傷，可以買中長期的PUT避險
→ : 你1/21的合約，可用低價的SELL CALL鎖利等時間到
→ : 這樣可以鎖利潤，也可以再多賺一咪咪權利金
→ : 不過我通常不會等時間到，我如果BUY CALL，我會提前
→ : 平掉，這樣合約結束前幾天，看狀況而定
→ : 你遠期的合約可以做近期的超高價的SELL CALL，小賺
→ : 不過遇暴跌很傷，可以買中長期的PUT避險
推 : 週cover call賣在800 現在心很痛 3口少賺很多81F 01/09 16:06
推 : 感謝R大指導 目前其實都是樂透買法82F 01/09 16:07
推 : 非常感謝83F 01/09 16:14
推 : 雖然打馬賽克了但ko怎麼做那麼複雜?84F 01/09 16:18
→ : 省一些保證金的作法而已85F 01/09 16:36
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