※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-01-22 09:05:11
看板 Stock
作者 標題 [心得] 權證
時間 Thu Jan 21 23:16:30 2021
權證
1. 權證不是選擇權 要玩需要簽署風險說明書
2. 權證價值 = 時間價值 + 內含價值
內含價值 = (現股市價-履約價)x行使比例
權證每日的時間價值會持續遞減 但遞減不是固定的
越接近到期日 遞減的越快
3. 所以選擇權證大多會選至少60天以上
如同第2點所言 越近時間價值遞減的越快
自然就沒人玩近期權證
4. 價內價外+-15%以內
價內代表者權證的價格 比 權證的內含價值 高
越多代表對權證持有者越有利
但飆股或人氣股通常都會在價外
5. 權證買價賣價差不能太多
買價和賣價差太多
買下去會立馬虧損的幅度就是其中的價差
6. 流通在外的比例小於80%
如果大於80% 代表造市商 無須再替這個權證造市 等者到期
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優勢: 手續費 槓桿 成本
每支權證 槓桿倍數不一樣 假設5倍的情況下
台積電每漲1% 權證價格理論上會漲5%
交易的稅和手續費 就是你買賣權證的成本 * (0.003~0.006) 還滿便宜的
缺陷: 易受造市商操控
正如我說的理論上漲5% 實際上可能只漲4.多% 被造市商偷%數
當然也有特例 如果買氣夠瘋狂 也是有可能超越5% 就像台積電的買權
如果沒人買賣的權證 有可能會被無情的造市商
短期無人掛買賣 權證也會變得無法買賣 想拋售還沒機會賣掉
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新手千萬別all in權證 買賣現股比較安全
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.180.146 (臺灣)
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※ 編輯: yipi1357 (61.228.180.146 臺灣), 01/21/2021 23:17:38
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推 : 好的1F 01/21 23:19
推 : 更黑的莊家2F 01/21 23:19
推 : 聯電群益有一檔權證最近被買到卷商不出貨了，ㄏ3F 01/21 23:20
推 : 建議別碰硬碰也是幾千幾千就好4F 01/21 23:20
推 : 真的別碰，拿前給人花的概念5F 01/21 23:24
推 : 真的別碰。除非有內線，不然輸大贏小6F 01/21 23:25
→ : 不是易受造市商操控 是權證這個產品本身就是在跟發7F 01/21 23:30
→ : 行券商對賭
→ : 行券商對賭
推 : 權證小玩就好 玩大等著被宰9F 01/21 23:31
推 : 要小心被券商調降隱波 跟 造市 及流通 問題10F 01/21 23:43
推 : 台積電大家都知道怎麼做了吧11F 01/21 23:47
推 : 真的別碰 最近才被某家很大家的婊到12F 01/21 23:50
推 : 權證都要吃過幾次龜苓膏才算畢業13F 01/21 23:54
推 : 吃過三次龜苓膏+114F 01/21 23:57
推 : 做期貨會比較好 權證會被偷吃掉很多成本15F 01/21 23:58
推 : 請問有推薦的券商?比如國泰,統一,元大?謝謝16F 01/21 23:59
推 : 券商可以看自己需求 像元大主打不降隱波但早盤流動17F 01/22 00:08
→ : 性有夠差，隔日沖想早盤出的不適合，統一雖然會降
→ : 隱波但大概都一個tick，早盤流動性都掛很多，適合
→ : 隔日沖，目前也是元大統一搭配在用
→ : 性有夠差，隔日沖想早盤出的不適合，統一雖然會降
→ : 隱波但大概都一個tick，早盤流動性都掛很多，適合
→ : 隔日沖，目前也是元大統一搭配在用
→ : 不知道為什麼 開戶沒多久的都愛玩權證21F 01/22 00:30
→ : 券商不報價 想賣也賣不掉
→ : 券商不報價 想賣也賣不掉
推 : 這兩天下了八萬，明天聽勸逃23F 01/22 00:47
推 : 券商不造市 要跑跑不掉真的會哭死24F 01/22 00:58
噓 : 白痴才玩權證，一直被造市商吃豆腐，作莊穩贏25F 01/22 01:20
推 : 權證畢業+1 花了三年買現股才賺回26F 01/22 01:26
→ : 賺的時候莊家就押著不動 虧損的時候就波動就調超大27F 01/22 01:30
→ : 這又不像選擇權還分買方賣方 莊家要搞閒家超容易
→ : 這又不像選擇權還分買方賣方 莊家要搞閒家超容易
推 : 很多介紹權證規則的網站，都不會跟你說造市商的權力29F 01/22 01:31
→ : 有多大，玩這個真的不如玩期貨
→ : 有多大，玩這個真的不如玩期貨
噓 : 你寫一堆書上有的基本觀念幹嘛31F 01/22 01:41
→ : 造市商賺很大啊 ㄏ32F 01/22 02:30
推 : 現行法規好像是說9:05之前券商沒造市義務，另外漲33F 01/22 05:21
→ : 停跌停時也沒造市義務
→ : 停跌停時也沒造市義務
推 : 長榮之前那波玩權證，賺了十六萬。35F 01/22 06:50
推 : 權證抱隔日沖就好 別玩太長36F 01/22 07:22
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