顯示廣告
隱藏 ✕
※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-06-13 18:58:09
看板 Stock
作者 craig1116 (真正水氣)
標題 [標的] 6547.TW高端,現勿追
時間 Sun Jun 13 17:11:19 2021



1. 標的:6547.TW高端 (股價看空)

2. 分類:短空/心得

3. 分析/正文:
(1)獲利能力
支撐高股價條件,
至少要符合穩定且高水準的獲利,
還有未來成長空間。
高端因為恰逢肺炎疫情與政府支持,
因此今年至少保底1000萬劑疫苗收入,
以每劑881元的最高價計算,
假設疫苗是高利潤的前提,
研發/營運成本為25%(情境極低化),
那今年肺炎疫苗的獲利約66億元,
換算EPS約31元。
高端還有一隻腸病毒疫苗預計在明年上市,
腸病毒疫苗市場預計國內100萬劑與東南亞300萬劑,
參考中國腸病毒疫苗的售價約1000元台幣及毛利88%,
預估腸病毒疫苗在明年可以貢獻高端約35億元,

換算EPS約16元(這會落在2022年)。
(2)成長動能與估值
高端肺炎疫苗獲利動能是否持續至明年,
是值得討論的議題,
美國與歐盟已經相繼表示疫苗認證制度,
高端的市場很有可能就只有台灣國內,
要作疫苗外交的可行性甚低,
看看美國和中國的產量還有現在受贈國家的數量就可以知道原因,
而肺炎流感化之後,
明年開始國內的肺炎疫苗種類應該也會比照流感疫苗一樣,
有國產(健保)也有進口(自費),
國民自行選擇接種疫苗的廠牌,
這時高端的肺炎疫苗獲利動能將受到挑戰,
尤其是高端的售價遠高於進口,
但是無法受到國際認證,
政府也不可能每年都以881元這樣的高價來下單1000萬劑,
況且國產疫苗還有聯亞這品牌分食市場,
面對立院審查與2024年選舉的輿論壓力,
評估明年高端的訂單約500萬劑,
貢獻EPS15元,
加上腸病毒疫苗的獲利,
明年的EPS 約31元,
若以本益比10~15倍來看,
股價約310元~465元。
(3)進出賭場應注意事項
高端現在是處置股票,
處置期間至6月21日,
每20分鐘一盤並預扣全額交易金額,
這對莊家而言是絕對優勢,
高端的股本只有21億元,
董監事與大股東持股24.8%,
流通在市場的籌碼不多,
尤其是上禮拜的連續跌停套住不少人,
這禮拜打開並鎖住漲停已經連三,
莊家在價差方面已確保獲利,
只要盤中確認成交價位與待買張數,
剩下的就只是倒貨而已。

4. 進退場機制:
高端不是不能買,
只是不適合現在進入,
除非你手骨粗而且懶趴硬,
否則230元以下的價位是相對安全。

-----
Sent from JPTT on my iPhone

--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.14.137 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1WnSkvZL (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1623575481.A.8D5.html
※ 編輯: craig1116 (114.136.14.137 臺灣), 06/13/2021 17:12:23
cutepatrick : 聽說會上10001F 06/13 17:12
b89632147   : 抓最後一隻老鼠2F 06/13 17:13
ARKUE       : 從ptt 來看 看失敗 的比看成功的 多不少3F 06/13 17:14
nodnarb1027 : 不要勸啦,不然航酸之後的下一個新誕生的就是高端酸4F 06/13 17:15
SimleToMe   : 上看1000 下週all in5F 06/13 17:16
Rin5566     : 少黑我高端,看不起台灣生技?  直上1000不要不信邪6F 06/13 17:16
leo921080931: 你不要害人家少賺到7F 06/13 17:16
jason90814  : 市場大媽無腦買都贏你8F 06/13 17:16
zark07222   : 我只能說低端的人都看不到高端的高點9F 06/13 17:17
aaron1122   : 本益比10-15倍?10F 06/13 17:18
cutepatrick : 未來發展好的公司本益比可以用30倍來看11F 06/13 17:20
sam2255     : 散戶都不敢進就是會漲12F 06/13 17:21
alex801116  : 你又買不到13F 06/13 17:23
wz02022     :  空頭不死 多頭不止14F 06/13 17:24
ookimoo     : 好收到 禮拜一空1000張 什麼? 你說不能空?15F 06/13 17:24
reallove    : 這股已經壞了16F 06/13 17:25
ice1015     : 說是二期解盲,被戳破是二期期中,每天都有不同說17F 06/13 17:25
ice1015     : 法,這樣能多到哪去?
[圖]
jacky1127s  : 你是不是想騙我船票20F 06/13 17:26
ab304044    : 我啊罵都知道 騙p幣21F 06/13 17:27
twinmick    : 看見算這個就有種當初某篇算哈一的既視感,不過這篇22F 06/13 17:29
twinmick    : 好一點是叫人家別追...哈一當初那篇一次套了不少.
kid1a2b3c4d : 如果上一千你賠得起嘛!!!(誤24F 06/13 17:32
capirex     : 總經理說明年一億劑25F 06/13 17:32
elmer       : 一千億市值 只是保守26F 06/13 17:34
rbelldandy  : 好優秀的炒股喔27F 06/13 17:34
rbelldandy  : 國家自己炒叫大家去買
kyova       : 上看10000,不要不信邪29F 06/13 17:35
gloomysunday: 想害人賺不到錢30F 06/13 17:35
Middlewu    : 無聊。到底有啥好勸的31F 06/13 17:35
ARKUE       : 是啊 買不到講什麼都多餘32F 06/13 17:37
kyova       : 護國高端。以後除了GG的矽盾,還有高端的疫苗盾33F 06/13 17:38
mmchen      : 政府都掛保證了34F 06/13 17:39
kanehhh     : 1000太多大概881剛好35F 06/13 17:39
beavertail97: 問題是想追也買不到36F 06/13 17:40
ffvr4       : 這隻還有兩個利多還沒用完 加上有三成以上的人成本37F 06/13 17:40
ffvr4       : 都在200以下 這隻自己抓短期550
wenchenggc  : 沒人下車我要怎麼買39F 06/13 17:40
fhsf        : 以後大家會很懷念2字頭的高端40F 06/13 17:41
a28200266   : 反正就抓交替 要丸也可以 怎麼上去怎麼下來41F 06/13 17:44
a1234561723 : 講一堆一堆人沒買也不敢買,去年合一經驗也沒人想玩42F 06/13 17:44
a1234561723 : 就套牢大戶和散戶自己玩而已
a1234561723 : 反正這隻也沒啥好碰的,讓你買到在漲也沒多少利潤
a1234561723 : 有的人只想找高點脫手而已
eltonchiang : 留意一下上週五很多生技都回檔了46F 06/13 17:47
ARKUE       : 感覺生技確實要修正47F 06/13 17:52
CZOM        : 生技都那麼低了 還要修正 幫QQ48F 06/13 17:53
ARKUE       : 不然不負大眾期待49F 06/13 17:54
likemisyou  : 凱基松山賺一賺出貨後多的錢來拉航運啦50F 06/13 17:55
qqq5890003  : 買得到再說51F 06/13 17:55
remember246 : 公道價88152F 06/13 17:55
k23         : 你說的道理大家都懂,但高端還是會漲53F 06/13 17:55
SimleToMe   : 謊話連篇的狗東西54F 06/13 17:56
edward198791: 明天歐印55F 06/13 17:56
losage      : 滿佩服你們的總是可以算出很多數據。56F 06/13 18:07
charles716  : 股價目標88157F 06/13 18:08
TroyeSivan  : 以後大家會很懷念三位數的高端58F 06/13 18:10
TroyeSivan  : 高端會不會下一季就進0050呀?
k7202001    : 你不要害人賺不到錢 這隻至少先被炒到50060F 06/13 18:16
k7202001    : 這種炒股 本益比根本不準 給個50倍都行
sluttervagen: 上櫃生技本益比54,這樣算股價會到200062F 06/13 18:19
sluttervagen: 自己評估要不要信
bryant780417: 生技股沒在看本益比的啦 看看合一64F 06/13 18:22
zxcv91039   : 想騙我賣?65F 06/13 18:22
lpmybig     : eps31 航運也30 那高端已經超漲了66F 06/13 18:23
SRadiant    : 1000萬劑EPS大概20~25,不能再多了。你毛利率抓75%67F 06/13 18:23
謝謝SR大的糾正
SRadiant    : 比之前抓70%的還誇張68F 06/13 18:23
SRadiant    : 預測的數據要有根據,不然大家都用喊的就好
ohyakmu     : 比航運差一些,那目標價就100吧 不能再多了70F 06/13 18:24
lulu1305174 : 下週天天漲停71F 06/13 18:24
lulu1305174 : 上看500元
houjay      : 貪官要它怎樣它就得怎樣,不關基本面的事情73F 06/13 18:30
※ 編輯: craig1116 (114.136.14.137 臺灣), 06/13/2021 18:32:00
senma       : 你想買都買不到,等你買到的那天就是開始要跌了74F 06/13 18:34
senma       : 跟當初要賣賣不掉,等到能賣的那天就是漲停一樣道
senma       : 理
lovemoon1011: 只值5077F 06/13 18:37
amin82      : 接下來要開始抓交替了78F 06/13 18:38
jkokpcu     : 航運連折折都回來炒了79F 06/13 18:39
knife5987   : 不少深綠長輩都說要打高端..80F 06/13 18:47

--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 114 
分享網址: 複製 已複製
guest
x)推文 r)回覆 e)編輯 d)刪除 M)收藏 ^x)轉錄 同主題: =)首篇 [)上篇 ])下篇