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作者 標題 [心得] 看壞九月份行情
時間 Wed Aug 25 13:06:49 2021
https://macroscale.blogspot.com/2021/08/blog-post_25.html
今日建倉:https://i.imgur.com/8QzKZDV.png
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/8QzKZDV.png)
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今日美國市場 在與昨日相比下
其實是更為優異的
這主要從公債殖利率可觀察出
首先長期利率部分 幾乎已經完全收復聯準會會議記錄時的水平
不過短期利率還是有壓低的狀況 但已經改善不少
而在美元部分也持續走低
通膨預期也有所反彈(但幅度並不大)
這三項都表示著 對於景氣疑慮的解除
加上目前中國與市場之間緊張情緒也有緩解
這也帶動了今日美股再度以漲做收
以目前態勢來看 我幾乎可以斷言
聯準會的停止購債計畫絕對會延之又延
這無疑是對於市場是極大的利多
在那麼多的利多下
我還是背離了原本的規劃 不選擇翻多建倉
而去選擇在明日結算前 去建立9月份的空頭部位
為何 ?
1.為何斷言聯準會的停止購債計畫會延宕
主要理由是 Delta疫情目前十分嚴峻
從每日新增病例數來看
以單日圖表來看 單日最高值 幾乎已經突破了2020年底的高峰
從七日平均圖表來看 這成長幅度也是高得嚇人
而以檢測數來說 美國反而是向下下降 這也代表著美國對疫情的不重視程度
但無論是住院數 以及 入住ICU的數量 皆是以高成長的方式上揚
死亡人數的部分目前也是從低點往上翻揚 但由於死亡人數會有遞延的效果
從入住ICU的數量來說 個人認為未來幾周死亡人數必然會大幅上升
已經很明顯感受到 目前美國對於疫情的不重視
但疫情並不會因為美國的不重視而消失或減弱
但疫情並不會因為美國的不重視而消失或減弱
加上已經接近入秋之際
未來美國仍否還是一樣保持與病毒共榮共存
我想是悲觀的
雖然死亡率是明顯下降 但突破性感染的問題 一樣會造成大量的人員感染
當感染分母過大時 死亡數的上升一樣會造成醫療資源的癱瘓
照目前的態勢 我相信不出幾週美國政府就必需重新重視這個問題
2.中國政府與市場之間的緊張關係
由於近期進入中國政府權力較為動盪的時期
習近平為求地位穩固 勢必會做出許多政治性動作
就如我之前文章所說 習近平目前就是要將與國際資金高度相關的中國企業
將他們的獲利可以確保留在中國
那麼我這邊也幾乎可以斷言
中國政府與市場之間的緊張關係 不可能就這樣突然就消失
未來習近平必然會有更大的動作來對持有中國企業股權的國際資金施壓
只會動作更大 而不可能動作更小
而中概股若漲勢過於強烈 這無疑就是對於習近平的一種挑釁
卻忽略中國最終手段是將企業收歸國有
參閱文章
3.過於龐大的現金
還是老話一句 目前資本市場的價格飆漲
都是來自於龐大的現流流動
但這些取決於 市場對於風險偏好的提高
若當風險遽升時 這些龐大的現金就會導致金融市場極度的不穩定與價格破壞
可參考 之前文章
而這我認為 現金的反噬作用 只有當比如上面的1.2點任一點發生時
才會出現
所以應該是較為晚的觀察重點
4.令人忽略的美國債務上限問題
由於目前美國國會還在休會期間
這個問題幾乎已經讓世人遺忘 但一樣還未解決
目前美國財政部的TGA現金部位 仍然持續的下探
若國會無法在九月份開議後 馬上解決這個議題
勢必在十月份就會馬上遭遇違約的問題
目前美國財政部的TGA現金部位 仍然持續的下探
若國會無法在九月份開議後 馬上解決這個議題
勢必在十月份就會馬上遭遇違約的問題
不過這個議題 個人認為是問題最小的
因為國債債務上限 始終都是政治問題
最後還是會迎刃而解
但在還未解決的狀況下 他就永遠是市場的不確定因素之一
綜合以上幾點 我對於未來九月份的行情是看壞的
雖然目前美國股市的樂觀情緒相當高
而週五的全球央行利率決議與會議紀要與九月的聯準會利率決策都非常重要
不過個人認為都仍然保持原本步伐 不會有什麼變動
也不會替市場帶來多大的刺激效果
相對Delta疫情以及中國政治情勢
則容易越演越烈
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推 : 有單給推,真空軍1F 08/25 13:08
噓 : 太長了 要空了再跟我講2F 08/25 13:08
推 : 疫情不止 則 行情不止 加油!有時候看對時間卻...3F 08/25 13:09
推 : 中共持續割韭菜4F 08/25 13:10
→ : 老師早就說過7月大崩盤 從國曆7月崩到農曆7月5F 08/25 13:10
推 : 可是照你說的 如果購債真的延 那當天很有可能會大6F 08/25 13:11
→ : 紅嘎上去 要買put不也應該是那天買嗎
→ : 紅嘎上去 要買put不也應該是那天買嗎
推 : 不看口數的話 這單其實沒看很空阿XD8F 08/25 13:12
→ : 單純看60分K 大盤反彈應該是還沒結束 除非反轉
→ : 單純看60分K 大盤反彈應該是還沒結束 除非反轉
推 : ======天天死貓跳 年底破萬點 明年3955見======10F 08/25 13:13
→ : 文長11F 08/25 13:14
推 : 禮拜五真的關鍵12F 08/25 13:15
推 : 理由都是講美國市場耶13F 08/25 13:17
推 : 國債問題 之前好像就示範過了 開上限就沒事了XD14F 08/25 13:17
推 : 美國股市的樂觀情緒相當高?上週下殺恐怖死了有樂觀?15F 08/25 13:18
→ : 上週羅素破線 你跟我說市場很樂觀嗎
→ : 上週羅素破線 你跟我說市場很樂觀嗎
噓 : 就是賭而已... 賭對賭錯而已...17F 08/25 13:18
推 : 越來越多散戶看壞了….18F 08/25 13:19
推 : 莫德納如果也正式授權 美股再漲一波19F 08/25 13:20
→ : 看空美國 怎麼不空美股?20F 08/25 13:20
推 : 市場樂觀阿 破線後能馬上上去 不算樂觀嗎XD21F 08/25 13:21
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→ : 縮QE說看空 不縮也有其他理由看空 是找理由做空還是26F 08/25 13:32
→ : 是認為你這樣的思考過程得出的操作應該是避險才對27F 08/25 13:35
推 : 9月風險時事件一堆 先從903的非農開始28F 08/25 13:36
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推 : 你會賺錢，九月開始再加碼空30F 08/25 13:38
噓 : 好啦 美股噴三天 今天修正一下算你贏31F 08/25 13:40
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推 : 第4點是假議題，就像台灣房價一樣，你只要學日本把34F 08/25 13:46
→ : 相關法律修一修改一改，保證年輕人也負擔的起，但是
→ : 哪個政府敢做？你影響的是龐大既得利益者的權益，
→ : 未來年輕人負不負擔的起那是以後的事，重點是政黨現
→ : 在就要有執政權，有哪個政黨願意放棄執政權去做長
→ : 期利益的事？當然沒有，所以你不要想說美國債務上
→ : 限不會再放寬，不放寬是立刻死，放寬是慢性自殺，
→ : 明眼人都知道該選哪個
→ : 相關法律修一修改一改，保證年輕人也負擔的起，但是
→ : 哪個政府敢做？你影響的是龐大既得利益者的權益，
→ : 未來年輕人負不負擔的起那是以後的事，重點是政黨現
→ : 在就要有執政權，有哪個政黨願意放棄執政權去做長
→ : 期利益的事？當然沒有，所以你不要想說美國債務上
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推 : G漲價如果被證實確定，啥利空都擋不住GG漲價啦42F 08/25 13:49
→ : 市場很喜歡為漲跌找理由，但大多是看漲跌說故事。43F 08/25 13:49
→ : 推44F 08/25 13:51
推 : 推燃料45F 08/25 13:52
推 : 前面那波空美國賺1200美金，結果馬上嘎回剩200XD46F 08/25 13:52
推 : 單純提供美國醫護朋友給的情況，美國目前重症很多都47F 08/25 13:56
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