顯示廣告
隱藏 ✕
回列表(←)
Disp BBS guest 註冊 登入(i) 線上人數: 733
首頁(home) 上頁(↑) 下頁(↓) 末頁(end)
※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-04-19 21:19:09
看板 Stock
作者 GhostFather (鬼父Oni Chichi)
標題 [新聞] 小資族變心！他們為何改愛中鋼、長榮
時間 Mon Apr 19 20:34:39 2021



原文標題：
小資族變心！他們為何改愛中鋼、長榮，賣掉台積電、大立光？
                                      (請勿刪減原文標題)  
原文連結：
https://www.cw.com.tw/article/5114450
                                      (請善用縮網址工具)
發布時間：
嚴珮華 天下雜誌期 2021-04-19
                                      (請以原文網頁/報紙之發布時間為準)


原文內容：

零股洗牌！鋼價連11月上漲、「大排長榮」助攻，小資散戶4月忙換股，「沒多餘資金，
只能忍痛先賣台積。」專家指出，如果還想進場航運鋼鐵股，要注意兩指標。

「最近將台積電賣掉，改投資景氣翻揚的中鋼、長榮、陽明及中鴻，」30歲，從事服務業
的陳先生說，「台積電是好股票，賣掉我也很捨不得，但台積電在600元上下盤整膠著，
我沒有多餘的資金，只能以變應變。」


像陳先生一樣，在人間四月天展開換股的零股投資人不少。4月中鋼零股股東大增1萬人逼
近30萬人大關，在此同時，台積電的零股投資人大減1萬5763人。 長榮股零股人數增加18
00人，陽明零股增加222人，持有1張到5張的小散戶增加9261人。


4月16日零股交易排名，中鋼躍居第1，中鴻第2，台積電遠拋至第8名。去年吃香的台積電
、大立光、聯發科三大高價電子股，如今由中鋼、中鴻、鴻海取代，而長榮、陽明、台聚
、中石化低價傳產股更擠進前十大成新歡。


台積電股價自今年元月21攀抵679元天價以來，呈現向下盤整，如今在600元左右；中鋼4
月股價大漲35%，創下12年新高。長榮、陽明今年各大漲五成、七成，雙雙創下新高。

自去年，40歲以下新開戶數佔65%，年輕人投入交易增加至四成之後，小資族已成為市場
新主流，投資新風向球。這個現象在衍生性金融商品，期貨、權證市場更勝，年輕人比重
高達五成。4月，小資族為何棄高價電子股轉向低價傳產股？


原因1：電子業龍頭企業、IC設計基本面出現雜音

台積電、聯發科、敦泰等昔日小資零股族最愛的高價電子股，目前已全數創下歷史新高。
在這些高價電子股本益比從20倍拉高30~40倍，聯發科更高達47倍時，電子業景氣卻在此
時出現衰退雜音。


大立光、台積電兩家龍頭召開法說，結果都不如預期。股王大立光第一季每股純益以39.6
2元，創下近3季以來新低。「4月出貨比3月差，5月也不好，」執行長林恩平直言。

他解釋，因全球半導體供應吃緊，鏡頭相關的感測器及鏡頭微處理器缺料，產能重建需要
一個季度。換句話說，大立光要等到第3季營運才有機會彈升，令線上所有法人大吃一驚
。


台積電第1季每股盈餘以5.39元改寫歷史次高，第2季營收可創高，並上修資本支出至300
億美元，為先進製程超前佈局。但悲觀的數字是，第2季的營利率、毛利率都將低於首季
，雖然外資法人多維持長線看好買進的評級，但短線股價不並賞臉。


受惠中美貿易戰，IC設計股自去年一路飆漲，最具代表的股票就是世芯-KY，自去年200元
一路激漲至1000元。但美國最新公布最新的陸企實體清單，陸企飛騰在列，而飛騰正是世
芯-KY營收三成大客戶，世芯-KY因此連吞4根跌停仍未止跌，股價從高點1000元直接近腰
斬，直接影響狂飆IC設計族群及高價電子股。


正當電子股遇逆風之際，傳產股卻迎來數十年來的大榮景，且直接反映在獲利上。

原因2：傳產股鋼鐵、貨櫃航運獲利大暴衝

中鋼連虧四季後，去年第四季大賺52.45億元。今年前兩個月更賺74.6億元。投信法人預
估，中鋼今年第一季將賺百億，全年將大賺418億元，每股獲利為2.65元。且明年會更好
，大賺573億元，每股達3.64元，創下10年來，中鋼最好的獲利表現。


陽明的獲利以Nike勾字的標誌最足以表現。陽明去年第3季轉虧為盈，第四季大賺101億元
，去年12月一個月就貢獻50億元，不僅創下歷史新高，一季比過去陽明30季都要好。去年
全年每股盈餘4.51元，不僅將過去兩年的虧損全數弭平，也創下9年來獲利新高。


但這只是陽明獲利暴衝的開始，陽明今年元月獲利74.8億元，每股盈餘躍進至2.32元。法
人預估，首季獲利221億元、EPS 6.7元，最樂觀的法人甚至認為陽明全年可大賺逾800億
元，每股盈餘達26元，寫下陽明歷史紀錄。


不僅是陽明，同樣反映在全球排名第7大航運公司長榮海運上，長榮去年第四季EPS2.79元
，全年達5.06元。最先看好貨櫃雙雄的法人，將長榮今年首季EPS上修至4.55元，整年度E
PS上調至20.31元。


法人預估貨櫃雙雄今年每股盈餘20元起跳，獲利數字一點都不輸高價電子股。但一般法人
評估景氣循環股因變化性大多以股價淨值比而非本益比，樂觀法人雙雙給予陽明、長榮今
年底每股淨值36元以上，給予2.4倍的股價淨值比，目標價88元、98.9元。


鋼價連11月上漲，高鋼價時代已經到來

鋼鐵獲利反映鋼鐵報價連續上漲。中鋼剛剛開出第2季盤價，內銷盤價比上一季平均漲幅
達8.1%，這已是鋼價11個月連漲。以熱軋鋼品為例，自去年6月低點以來已上漲五成，創
下近5年新高。「這波上漲是歐美帶動的，」董事長翁朝棟解釋，全球鋼價一直漲來自疫
苗出來後疫情趨緩，歐美及大陸經濟呈現V型反轉，美國又祭出2.3兆美元基礎建設刺激經
濟，加上鐵礦石價格居高不下，造成鋼鐵報價在台灣、大陸、歐盟、美國出現接棒式的輪
漲。


舉例，台灣熱軋鋼捲一噸約800美元，歐洲約1150美元，美國衝到1500美元，中鋼盤價還
沒足額反應。世界鋼鐵協會預估，今年全球鋼鐵需求量增幅5.8%。需求增，但庫存低，因
歐、亞高爐復產緩慢，日本相關鋼材庫存量降到10年新低，美國鋼鐵庫存接近3年半低點
。


翁朝棟直言，「高鋼價時代已經到來。」

貨櫃航運獲利暴衝來自運價的倍增及居高不下。由於防疫觸發貨櫃航運業的缺船、缺櫃、
缺工引爆的運價上漲，供應鏈庫存回補需求導致艙位與空櫃之供不應求，帶動運價自去年
第4季呈現倍數上漲，今年3月又逢長榮長賜輪卡在蘇伊士運河，運貨價暴漲不止，獲利V
型反轉。


根據報關行報價資料，台灣到北美的海運原來一個櫃最多1000美元，如今至美西每FEU（4
0呎櫃）達4420美元，美東線達5452美元創下歷史新高。歐洲運價每TEU（20呎櫃）達4187
美元，重返歷史新高，等於大漲4~5倍，往南美洲更貴，櫃位價格全都是7000美元起跳，
最高甚至來到1萬美元。


第3季基本面仍看好，但注意兩大反轉指標

「受到塞港與缺櫃影響，預期運價可維持高點，」陽明總經理杜書勤給了答案。長榮總經
理謝惠也預言，塞港、缺櫃問題將延續第3季。今年美西、美東線合約價可望再調漲80~10
0%，達1100~1300元，可望支撐今、明兩年的獲利。


總的來說，航運、鋼鐵報價上漲至少持續到第3季。不過，面對走在基本面之前，已經大
漲的航運、鋼鐵股，投資人仍要注意反轉指標。　

台新投顧副總黃文清指出，觀察兩項指標：一、報價何時止漲？二、報價上漲能否反映在
財報獲利數字上。

鋼鐵、貨櫃航運迎來數十年來的大榮景，走出過去數年的低迷，只要基本面沒有改變，股
價仍有上漲機會。但景氣循環股特性就是變化快，建議小資族及投資人多花點時間，緊盯
報價不放鬆。（責任編輯：曹凱婷）





心得/評論：                             ※必需填寫滿20字

鋼鐵.航運股是否還能持續一段時間
台積電該何去何從ㄋ？

--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.200.134.72 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1WVNZX5a (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1618835681.A.164.html
→ Merkle      : 媽的 怎麼搞得好像當時台積上650的樣子 好怕 = =1F 04/19 20:35
推 d041j62l4   : 這種文跟這種人一多...，怕爆2F 04/19 20:36
推 lucky360    : 是真的很多人如文中 抱台積抱到心酸 看別人一直噴3F 04/19 20:36
推 WAXNSIM     : 另一位陳先生 從台股一萬二開始看空 始終如一4F 04/19 20:36
推 lumia1120   : 高岡屋海苔5F 04/19 20:36
※ 編輯: GhostFather (1.200.134.72 臺灣), 04/19/2021 20:37:54
→ sushi11     : 便當股呀6F 04/19 20:38
推 aa00788     : 真的賣g求榮，睿智!7F 04/19 20:38
推 tonylolz    : 小資族跑去玩大立光？8F 04/19 20:39
推 krjr24      : 長長久久、榮華富貴9F 04/19 20:40
推 tigerzz3    : 看台積持有人數銳減就知道啊 散戶很聰明的 知道要追10F 04/19 20:41
→ tigerzz3    : 最夯的
噓 ken123      : 早就說了韭菜60過後才會買12F 04/19 20:41
→ za9865      : 中鋼長榮被點名了 還不快跑13F 04/19 20:41
推 CaTkinGG    : 因為會漲...14F 04/19 20:42
→ fatb        : 這波下殺一定很精彩...15F 04/19 20:44
推 tw78789798  : 真的完了，這新聞明天吃一根黑16F 04/19 20:47
推 momomom     : 完惹17F 04/19 20:47
推 seaice      : 蒸的丸子18F 04/19 20:49
→ gamania5972 : 明天水鬼日19F 04/19 20:49
→ walayhot    : https://i.imgur.com/v4G5ClA.jpg20F 04/19 20:49
[圖]
推 aa890051    : 有沒有公園概念股?21F 04/19 20:49
→ walayhot    : 新聞出來了...塊陶阿...22F 04/19 20:49
推 visviva     : 出貨文！23F 04/19 20:50
推 YINGyingDer : 怕...24F 04/19 20:50
推 sunbreak0723: 韭菜25F 04/19 20:51
→ louic       : 話說 長榮 陽明那兩個數字是宏遠的目標價26F 04/19 20:51
推 ab159852    : 拜託多點這種新聞 哭啊27F 04/19 20:52
推 TingTT      : 真的丸子28F 04/19 20:52
推 exceedMyself: 看樣子要...29F 04/19 20:52
噓 Leo4891     : 這種吹傳產的新聞出來  該賣傳產  買GG了30F 04/19 20:53
推 vanii40     : 丸子31F 04/19 20:55
噓 alfi2016    : 明天鋼鐵人墜機撞船32F 04/19 20:55
→ patrol      : 也對，不妙，要逃了嗎？33F 04/19 20:56
推 Obama19     : 小資族=散戶=韭菜34F 04/19 20:57
→ Ogesan      : 正常生活的時候不賺錢 現在反而暴賺？35F 04/19 21:00
推 xuite9770844: 明天電子起飛還是跟著墜機撞船呢36F 04/19 21:00
→ Trybeer     : 林老師勒看圖說故事喔37F 04/19 21:01
推 allenmusic  : 台積電既視感………38F 04/19 21:01
→ lu41103     : 大立光 現在的小資族庶民的定義到底是什麼39F 04/19 21:01
→ DareJ       : 新聞很用功啊 你功課做得有他多?40F 04/19 21:01
→ allenmusic  : 存股文出來啦41F 04/19 21:01
→ allenmusic  : 上次散戶愛台積電新聞出來就………
→ SKY3064     : 丸子 679GG43F 04/19 21:05
推 billionaire : 糕44F 04/19 21:05
噓 surferblue  : 這種文出來就差不多了45F 04/19 21:06
→ nike138729  : 小資族有大立光可以賣？？46F 04/19 21:09
→ Xinpeicity  : 長榮當時下殺洗掉不少散戶後就狂噴,等台積再洗掉多47F 04/19 21:12
推 chunboy0812 : 長榮要倒貨了48F 04/19 21:12
→ Xinpeicity  : 多一點的散戶就會開始噴了49F 04/19 21:13

--
※ 看板: Stock　文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 132　
作者 GhostFather 的最新發文:
點此顯示更多發文記錄
分享網址: 複製 已複製
→
guest
x)推文 r)回覆 e)編輯 d)刪除 M)收藏 ^x)轉錄 同主題: =)首篇 [)上篇 ])下篇