※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-05-04 17:47:18
看板 Stock
作者 標題 [心得] 崩盤險
時間 Tue May 4 14:32:01 2021
連兩天崩崩
相信一定很多人帳面都不太好看
之前就有多次推廣過
像這種股市狂熱的時期
滿手多單一定要做一點避險
不然這種跌法你腿都麻了
直接被抬出場
剛好有人來信問
這邊大概講一下怎麼做
因應股市現階段
容易緩漲暴跌
因此有個工具
正好可以對應到
那就是指數選擇權
我只大概講一個概念
本來不想說這個
因為複雜又有一定程度的爭議
被推文質疑早有預料
只是今天有發生好事
心情好出來發篇文
詳細怎麼做請自己研究
不認同也沒差
我一向不跟質疑的人辯論
反正我講我的
認不認同看個人
有興趣的請自己研究
如果研究了GOOGLE了還是看不懂那就別操作
我只是講 有這個工具
可以因應現階段崩盤風險
如此而已
-----------------------------------------------------
選擇權原則上分買賣方
我們小股民純做避險
就只當買方 不必考慮賣方
買CALL表示你看多
買PUT表示你看空
大概投入你資金0.1~1%的程度
(依照你持股的風險跟波動性來決定你要投入多少買保險
滿手金融大概0.1~0.3%就夠了
滿手飆股你最好投入多一點)
每個月購入一些買PUT的選擇權
那要買哪些標的呢?
我舉個例子
假設你現金持股大概100萬~200萬好了
內容物飆股存股各半
每個月大概投入一萬元~一萬五不等買崩盤險
把資金分散在
5月期14000點(指數) 500元
5月期14500 1000元
5月期15000 1000元
5月期15500 1000元
5月期16000 1000元
5月期W1(五月的第一個星期 明天結算)17050 1000元
5月期W1(五月的第一個星期 明天結算)16900 500元
5月期W1(五月的第一個星期 明天結算)16900 500元
之後每個星期周選擇權更新日時固定投入1000-2000到當周選擇權
只購買有500點以上價差的價外選擇權
(比如現在16800 就只買16300以下的標的)
選擇這樣的標的是因為這樣比較便宜
而且我們只是要保護大崩崩
並不是要靠這個賺錢
這樣可以有多少保護力?
以星期1購入計算
現在收盤價
5月期W1(五月的第一個星期 明天結算)17050這口 是星期一的25倍
今天崩到盤中最高點時一度是70倍
5月期W1(五月的第一個星期 明天結算)16900這口 是星期一的25倍
今天崩到盤中最高點一度是125倍
明天如果再崩500點
17050這口就會變成130倍
16900這口就會變成250倍
像今昨兩天這樣大崩崩
你只需投入幾千元
就能保護到你幾十萬的損益
明天如果再超級大崩崩
說不定反而變成賺錢
以我個人來說
這兩天連續大崩
選擇權避險大概保護我60%損益
今天盤中崩到最高點時
一度還變成賺錢
---------------------------------------
推廣之餘
也要說一下這東西的副作用
選擇權原則上具有時間價值
如果股票盤整時
投入的錢就是打水標多半會慢慢規0
所以我才把這個工具當做保險
沒事情最好
我就賠保險費
賺現股
大崩崩時
有保險保護
可以再觀望一下崩真崩假
腿比較不會這麼麻
另外
操作選擇權
屬於股市中最困難的工具之一
無數老手甚至營業員都已經發芽了
(我認識的就有營業員20年前靠這個獲利1億然後賠5億
幾十個親朋好友一起抬走)
除了現階段有崩盤風險
用來避險之外我不建議你拿來玩
股市如果平穩盤整這個東西就是純賠錢
可以依照風險程度決定購入多少比例
切記切記
非高手不要拿這個當沖來賭
賭選擇權的10個有9個不是已經住公園就是正要過去
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.228.139.42 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1WaEfZUH (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1620109923.A.791.html
推 : 這樣弄保險業會倒吧1F 05/04 14:32
推 : 紅衣正夯...2F 05/04 14:33
推 : 同事半年輸60今天贏403F 05/04 14:33
推 : 推4F 05/04 14:33
推 : 笑死一樓一看就沒看內文5F 05/04 14:33
推 : 持股如果剛好跟大盤走相反會賠更慘6F 05/04 14:33
推 : 如果會倒，保險業會弄個再保險、衍伸性商品來分擔7F 05/04 14:34
推 : GG就是590~600浮浮沉沉，猶如定海神針8F 05/04 14:34
→ : 好人一生推9F 05/04 14:34
→ : 反彈在空可能比較合適10F 05/04 14:34
噓 : 講保險的 有看內文??????11F 05/04 14:34
推 : 除非部位很大 小散戶還是高檔減碼就好 不用這樣玩這12F 05/04 14:34
→ : 麼複雜
→ : 麼複雜
→ : 靠腰，推錯篇14F 05/04 14:35
→ : 散戶砍股就是最好的避險了15F 05/04 14:35
推 : 推16F 05/04 14:35
推 : 如果本金小的 根本不必搞這個 直接10%停損出場就好17F 05/04 14:35
→ : 90%韭菜連什麼是選擇權都看不懂好嗎18F 05/04 14:36
→ : 肯砍就好了 會硬拗的也不會做保護19F 05/04 14:36
→ : 會賠的 一定是玩賣方吧 賣方9成勝率 但風險大20F 05/04 14:36
推 : 推LoL21F 05/04 14:37
推 : 這兩天sell put應該都跑路了吧?22F 05/04 14:37
推 : 我都買2330避險 反正黑手會撐23F 05/04 14:38
噓 : 最怕指數漲個股跌阿 雙巴 cc24F 05/04 14:39
推 : 推推25F 05/04 14:39
推 : 這才叫厲害，不過我賭本小加上進場早，pass26F 05/04 14:39
推 : 實用推27F 05/04 14:41
噓 : 還需要你講？28F 05/04 14:41
→ : 韭菜哪有在跟你選擇權的拉29F 05/04 14:41
推 : sell put也可以buy put保護沒必要裸賣啊30F 05/04 14:42
※ 編輯: Ensidia (36.228.139.42 臺灣), 05/04/2021 14:47:12→ : 然後再同時賣call和賣put 做盤整時的保險31F 05/04 14:43
噓 : 一樓32F 05/04 14:44
推 : 所以你都放到結算，盤中怎麼跑都不理？33F 05/04 14:44
噓 : 小資韭菜不用玩這個拔，尼有上e再來避險34F 05/04 14:45
推 : 當保險費真的放著不理也對吧35F 05/04 14:45
→ : 也是，只是有保險概念，到最後都盤中亂買亂賣36F 05/04 14:46
推 : 推文那麼屌那麼會操作 怎麼還來看股版別人獻醜 怎麼37F 05/04 14:46
→ : 不去享受生活
→ : 不去享受生活
→ : 馬後炮文39F 05/04 14:46
→ : 一般韭菜學會控制倉位現金占比就好了40F 05/04 14:46
→ : 其實選擇權不就是避險用的嗎41F 05/04 14:46
噓 : 連股票都做不好了還想學避險42F 05/04 14:49
推 : 你又不是大戶。小散戶就賣出啊43F 05/04 14:50
推 : 推，我是覺得現在短線客多，平盤整理機會變少，不是44F 05/04 14:53
→ : 連漲就是暴跌，這類避險工具會更實用
→ : 連漲就是暴跌，這類避險工具會更實用
推 : 這個高段，不適合一般人，但也想小提一下這種配置46F 05/04 14:54
→ : 抵抗不了拉G盤，有好有壞要動態調整
有預感拉積 掃了一點GG權證以防萬一→ : 抵抗不了拉G盤，有好有壞要動態調整
總之我大概算過配置
寧可多花個一些小錢
盡可能提高勝率還有不要一次輸到出場
等到穩住了重回穩定多頭再調整策略
推 : 文盲出沒注意48F 05/04 14:57
推 : 資金要多大 才算大@@ 一直講資金不大就不用使用 不49F 05/04 14:58
→ : 用去了解 無言 原文也沒有推薦選擇權是賺錢好工具
→ : 只說可以在避險運用 這麼凶是擋你財路了嗎 你可以這
→ : 樣做 但不代表1.每個人跟你一樣資金都很小 2.每個人
→ : 都像你一樣有人分享心得你就凶巴巴來嗆 因為你覺得
→ : 人家資金小 3.我身邊的個人戶 資金也沒有幾千萬 但
→ : 還是會利用工具做避險 避險方式很多 等金管會跟法律
→ : 規定資金沒有超過幾千萬不能買選擇權我再來跟你道歉
→ : 用去了解 無言 原文也沒有推薦選擇權是賺錢好工具
→ : 只說可以在避險運用 這麼凶是擋你財路了嗎 你可以這
→ : 樣做 但不代表1.每個人跟你一樣資金都很小 2.每個人
→ : 都像你一樣有人分享心得你就凶巴巴來嗆 因為你覺得
→ : 人家資金小 3.我身邊的個人戶 資金也沒有幾千萬 但
→ : 還是會利用工具做避險 避險方式很多 等金管會跟法律
→ : 規定資金沒有超過幾千萬不能買選擇權我再來跟你道歉
噓 : 才幾百萬 分批賣光不就好了57F 05/04 14:59
其實幾百萬的人用這個工具正合適太大注只能下期貨
遠期價外選擇權吃不下這麼多單
※ 編輯: Ensidia (36.228.139.42 臺灣), 05/04/2021 15:04:45
推 : 我是覺得本金少 減碼就好 不用買避險的58F 05/04 15:02
推 : 好心人推個。59F 05/04 15:06
※ 編輯: Ensidia (36.228.139.42 臺灣), 05/04/2021 15:07:44推 : 老實說，不談實用性，多會一種工具不好嗎60F 05/04 15:08
噓 : 跟一般投資人介紹選擇權，根本準備害死人61F 05/04 15:10
噓 : 選擇權的難度>期貨>融資>做多股票。更多人掛在選擇
→ : 權
噓 : 選擇權的難度>期貨>融資>做多股票。更多人掛在選擇
→ : 權
推 : 好文推 希望能再有手把手教學64F 05/04 15:16
噓 : 會在這邊看到你講選擇權，覺得新穎的，絕對是新手65F 05/04 15:16
→ : 或普通的投資人。如果真的是高手，早就做完功課，
→ : 知道這是啥，也知道風險是啥。玩選擇權最後都是賭
→ : 更大，因為買方一天行情可能10-20倍也有，但最後一
→ : 定都是玩上癮的，然後歸零的。看到散戶天天玩當沖
→ : 還不夠，還來介紹選擇權，讓散戶更快畢業，賭更大就
→ : 是了？
→ : 或普通的投資人。如果真的是高手，早就做完功課，
→ : 知道這是啥，也知道風險是啥。玩選擇權最後都是賭
→ : 更大，因為買方一天行情可能10-20倍也有，但最後一
→ : 定都是玩上癮的，然後歸零的。看到散戶天天玩當沖
→ : 還不夠，還來介紹選擇權，讓散戶更快畢業，賭更大就
→ : 是了？
推 : 可以再考慮加入一下delta的變化去思考72F 05/04 15:17
推 : 好人給推，推買保險避險73F 05/04 15:18
→ : 我純粹站在人性來講不要碰選擇權。多少教科書說不要74F 05/04 15:20
→ : 當沖、不要借錢融資買股票，但多少人做到？說把選
→ : 擇權當作買保險的概念，但人性，最後大多數的人都是
→ : 把全部資金賭選擇權的
→ : 當沖、不要借錢融資買股票，但多少人做到？說把選
→ : 擇權當作買保險的概念，但人性，最後大多數的人都是
→ : 把全部資金賭選擇權的
推 : 感謝78F 05/04 15:20
推 : 其實 不要投資買股票 就不會有賠錢的機會？ 哈哈
推 : 其實 不要投資買股票 就不會有賠錢的機會？ 哈哈
推 : 講得沒錯啊！80F 05/04 15:24
推 : 推81F 05/04 15:26
噓 : 還有選擇權的莊家是誰？選擇權的莊家叫做自營商和外82F 05/04 15:27
→ : 資！你跟自營商、外資對賭，長期下來就是被主力吃
→ : 光買方的時間價值，就是輸光。還有莊家最愛洗選擇權
→ : 了，明天可以拉回來，把put 的價值收回來，put也還
→ : 是歸0.還有主力要做空，他可以每週跌個3-400，再拉2
→ : 00回來，put 也還是歸0.
→ : 資！你跟自營商、外資對賭，長期下來就是被主力吃
→ : 光買方的時間價值，就是輸光。還有莊家最愛洗選擇權
→ : 了，明天可以拉回來，把put 的價值收回來，put也還
→ : 是歸0.還有主力要做空，他可以每週跌個3-400，再拉2
→ : 00回來，put 也還是歸0.
推 : 推，認識一位用這種方式在去年3月崩盤時保護了他的88F 05/04 15:46
→ : 存股
→ : 存股
推 : 昨天有想到但是怕怕90F 05/04 16:06
推 : 推一個 學起來91F 05/04 16:25
噓 : 所以你每月都浪費掉1~1.5%利潤?一年浪費12~18%利潤?92F 05/04 16:27
→ : 不是每個都說自己要領股息?殖利率多好?
→ : 幾百萬也在談避險?還以為是幾百億出不掉的法人喔?
→ : 你這個根本不實際 還不如用個股期鎖住獲利
→ : 不是每個都說自己要領股息?殖利率多好?
→ : 幾百萬也在談避險?還以為是幾百億出不掉的法人喔?
→ : 你這個根本不實際 還不如用個股期鎖住獲利
推 : 純補血96F 05/04 16:40
推 : 這篇文是真正專家寫的。97F 05/04 17:00
推 : 低調...98F 05/04 17:09
推 : 勿忘期權大屠殺99F 05/04 17:21
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 105
作者 Ensidia 的最新發文:
- 19F 11推 1噓
- 標題：俄羅斯修訂核武指導方針必要時實施 來源： (公司名、網站名) YAHOO 網址： (請善用縮網址工具) 內文： 因拜登鬆綁烏克蘭導彈限制 普丁今日回應 若受到導彈攻擊 考慮使用核武還擊 現在應 …499F 294推 57噓
- 上偏有人提到 美國沒錢就印 那中國怎麼不印 中國當然有印囉 但是中國國債規模跟美國不能比 信用跟流通程度也相距甚遠 能融資的能力差距很大 中國目前發債也不會去理社保 因為拯救地方債比較重要 地方債破 …68F 27推 3噓
- 中國有個制度叫社保 你可以把他理解台灣健保勞保國民年金等混合一起的保險 中國低薪底層是不用繳稅沒錯 但是要繳社保 在中國 不繳社保你的信用分數會很低 你以後會有各式各樣的麻煩 比如買房貸款問題 做生 …437F 112推 16噓
![]()
認真回應你這個問題 這年紀有分散風險的概念已經贏同齡人很多了 在FIRSTRADE開戶是正確的想法 因為錢是存在美國 將來如果真的打起來了 台灣銀行帳戶被凍結 還有地方可以領錢 戶頭資產超過2500 …113F 29推 2噓
點此顯示更多發文記錄
→
guest
回列表(←)
分享