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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-12-31 10:10:06
看板 Stock
作者 d2623 (Andre Kostolany的追隨者)
標題 [心得] 2021年終回顧
時間 Fri Dec 31 01:03:39 2021

 
今年年終結束報酬結果(因為有實現的獲利,也是繼續再投入,我也還沒重這戶頭領出一
塊錢,所以對我來說都是未實現,因為沒花到的錢,都不算自已賺的錢XD):
 https://i.imgur.com/O8C4jHz.jpg
[圖]
 
扣除極端值的結果(因為大家好像滿喜歡看扣除極端值後的結果,所以另外試算一下,雖
然我覺得意義不大,會有超額報酬的出現,不也代表自已選股能力是有一定程度的):
 https://i.imgur.com/DTs6aax.jpg
[圖]
 
ps:對帳單就不附了,之前發文都有對帳單,所以我的報酬率不怕人質疑。
 
今年結束了,本年對我來說算是有特別意義的一年,因為一些原因,重新整理自我的心態
再出發,也有在版上發過重新出發的心態文,我今年剛滿40歲,是讓我大徹大悟的一年,別
看我今年報酬率好像很好,在2020之前的20年左右的時間,我是賠錢的,操作期權賠了幾
百萬有了,幾乎是把我工作的薪資賠光,只差沒有負債,所以我想我的心得,可以幫助到
大家。這是賠出來的經驗,所滋長出來的果實。


在今年心態調過後,整體操作上也順利多了,真的算是我人生的一個轉捩點。所以也上來分
享一下我的心得,也算是對自已的一個回顧記錄。
 
今年重新開始的結果也出現了,雖然最終報酬率超乎預料之外的超進度,我自已也滿意外
的,因為年初剛重新開始的時候,心態上有些保守,所以有事情我覺得可以作的更好,雖
然現在講這些事有點馬後炮。但我覺得這也是一種檢視自已的方式。

 
基本上我是以現金操作,不開槓桿,因為多年的期權交易經驗,已告訴我自已,我不適合
開槓桿,所以我原則上不開槓桿,但我不排斥未來會借信貸來投資,因為現在利率太低,
我又有穩定的工作,借來信貸,我要打敗信貸利率,絕對是沒有問題的。只是今年剛重新
開始,很多事都還需要整理歸納,所以這是未來才會作的事情。還有一方面,我把信貸當
成我緊急預備金,因為我的現金幾乎all in,身上沒什麼現金,信貸可以拿來調度用。

 
我覺得這也是作投資之前,各位要先想好的事,先評估好可能的狀況,在評估自已的能力
,這其實是滿重要的。
 
先講講我的投資心得,其實我的投資方式很簡單,第一步有二種方式。
第一種:先找產業,看看那個產業或公司的產品,有可能在未來有一定的發展潛力的公司
。通常我都是看新聞來的,像雅虎財經新聞、經濟日報等等線上新聞。
(缺點是,新聞太多了,假訊息也很多,要一直排查)
第二種:去一些提供資訊的網站,下一些參數,常用的有本益比排序,由低往高一家家看
公司產品。
(缺點是,per是過去資訊,有時公司會本益比降低,並不是沒有原因的,只是原因還沒爆
出來而已,但是也是有很多被低估的公司)
 
再來就是第二步了,講起來也沒什麼,就是去翻公司股東會年報(這份資料很重要,但很
多人不看,我有發過文講過為什麼重要,我就不再講一次了)、每季財報、財報的附註揭
露,有需要的時候,我甚至連公司規章都看,這些在我這之前的文章都有說過為什麼會看
,有興趣可以自已去看看。

雖然講起來很簡單,但也吃經驗,所以只能多看,看久你才能知道公司有沒有問題。一個
公司把自家的東西吹的再怎麼牛b,只要獲利永遠顯現不了,那對我來說,就沒有價值,這

也是我很注重財報的原因。
雖然這種方式可能讓我沒辦法去賺到像合一這種暴漲暴跌的公司,或是特斯拉這種新創產
業。但這種方式是我持股信心的來源。
 
第三步,就是當有持股信心後,放著等待,每天注意新聞,每月注意營收,每季注意季報
,每年注意年報,每次股東會要看股東會年報,只要還有持股信心,就繼續持有。除非到
自已覺得公司有問題,持股信心不足;又或者有獲利之後,發現有更好的公司,進行換股
,雖然有時候換股,不見得換的比較好。但是對公司的了解,就是持股信心的來源。也是
長期投資的信心最重要的地方。

 
常有人說巴菲特的投資銘言是,投資最重要的二點,第一點是不要賠錢,第二點是不要忘
記第一點。為什麼會提這個,是因為我看板上很多人都很喜歡比較,比大盤比航海王,一
直再尋找致富公式,但這二十年的經驗,讓我知道,根本沒有致富公式,只有適合自已的
投資方式,巴菲特是叫你不要賠錢,不是要你四處比,學習別人檢討自已,這當然是必需
要的。

 
但並不是要你一口吃成胖子,想一口吃成胖子,只會噎死,不會變胖子,很多事情要一步
一步來,當然訂個目標要達成是可以的,可是不要為了這個目標把自已逼死,而是沒達到
的時候,來檢討原因,以期讓自已更精進。

 
講實在,當一個投資人,最重要是找到最適合的投資方式,就算今天投資報酬率輸給大盤
,但可以讓你睡的安穩,有比定存高了不少的被動收入,那也是很好的投資方式了。
 
再來說說今年對於我自已操作上比較不滿意的地方。
 
第一點就是可能就是重新起手式,在心態上有些過於保守,所以像三福化部分,雖然我年
初買完,年中還有在加碼,從年初到年中,它一直是我投資標的中佔比最高的,但其實想
要再加碼,但因為心態上的保守,沒跌到我心中的價位,我一直不敢把部位佔比拉的太高
,但其實這種好股票,有時會跌不下去是有原因的,把加碼的目標訂的太低,其實是不需
要,這部分要在調整。但這其實有點馬後炮,但自我檢討,馬後炮也是種檢討XD。

 
第二點就是在基士德-KY上,評估的太有信心過頭了,很多狀況沒有注意到,雖然這家公
司的財報,我檢視起來,覺得沒什麼問題,公司獲利也滿不錯的,但像產業獲利比較波動
一季高一季低的狀況,評估起來很難預估,很難預料公司的發展,在價錢上,又有追高,
導致小幅套牢,目前看來,解套沒問題。但對我於來說卻是一個警惕,很多事情要審慎樂
觀,在樂觀的時候,也要注意可能的狀況,不要因為樂觀就失去警惕。

 
在來談談借錢投資這件事,其實我覺得借信貸來投資,不是不可以的事情,但是我真的不
建議新手一起手就這樣作,還不會走就想要飛,這對投資是大忌,尤其是融資融卷,甚至
是期權,這種有時間價值,有斷頭壓力的槓桿,其實很容易影響你投資的心態及持股信心
,在很多時候,並不是你判斷錯誤,只是時間還沒到,但你已經被斷頭了。

 
所以開槓桿這件事,並不是每個人都合適的。像我今天就算借錢投資,也只會借信貸,絕
對不會去融資,因為我有穩定的工作,每月定時還款沒問題,不會影響到有投資判斷,報
酬贏利息,絕對沒問題,就算遇到金融風暴,我也不會出問題,那我就敢借,但是如果是
開槓桿,我會連睡都沒睡好,我就絕不會作。

 
對於年輕的新手,更是不要亂借錢,年輕失敗都還有機會爬起來,但是只要你借錢投資失
敗,要爬起來的困難是倍倍增的,我雖然玩了十幾年的期權,但我還是保持著不負債的狀
態,所以我才有辦法重新開始,年輕就是本錢,千萬別亂借錢,把自已壓死,我在這版也
十幾年了,現在大家眼睛只會看到成功的例子,但是多的是消失在這版的失敗者,高歌離
席的人還是少數。

 
到最後,就當是聽40歲中年大叔的碎碎念,沒有最好的投資方式,只有最適合自已的方式
。祝福大家都能找到自已的致富方程式。找不到的話,大叔給你的最好建議就是,定期定
額買0050,安穩睡覺,還可以薯條加大。

 
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帳面上的獲利有多少並不重要
 
重點是你能到手的獲利有多少
 
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※ 編輯: d2623 (1.165.31.9 臺灣), 12/31/2021 01:06:10
tigerzz3    : 優質 三福化王1F 12/31 01:05
seanlin10421: 推2F 12/31 01:07
※ 編輯: d2623 (49.217.110.109 臺灣), 12/31/2021 01:09:04
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※ 編輯: d2623 (1.165.31.9 臺灣), 12/31/2021 01:16:08
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Ntrain      : 適合自己的方式推4F 12/31 01:18
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HandsomeAnn : 謝謝大師6F 12/31 01:24
zmcx16      : 推7F 12/31 01:51
Maxslack    : 其實真的會大賺的就一兩隻標的 日本散戶王cis勝率8F 12/31 01:54
Maxslack    : 也不過3成 排除極端值意義不大
kurogame    : 好文推,跟我觀念很像,穩穩上分什麼都重要。10F 12/31 02:03
supernatural: 今年差一點200w 我只算已實現的11F 12/31 02:15
Eide        : 做自己適合的就對了,歪路誰沒走過,最後活在市場12F 12/31 02:58
Eide        : 就會找到自己的路,分享的很棒
dnm08       : 48.8%!!我今年4.6%,慘輸大盤。14F 12/31 03:33
jimmyid4    : 猛15F 12/31 07:42
colinham    : 感謝分享16F 12/31 08:22
uuuc1223    : 推17F 12/31 08:45
AlexanderIn : 高風險不一定高報酬,不用羨慕別人的報酬,找到自18F 12/31 08:52
AlexanderIn : 己的投資定位最重要
fdkevin     : 感謝分享20F 12/31 08:55
ibanez193   : 感謝分享,大家都加油21F 12/31 09:23
 
※ 編輯: d2623 (49.217.110.109 臺灣), 12/31/2021 09:38:36
njjroom     : 感謝分享22F 12/31 09:42
keyboyno1   : 猛23F 12/31 09:49

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