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作者 標題 [新聞] 大摩看衰景碩業績 目標價下調至77元
時間 Fri Feb 17 13:33:57 2023
原文標題:大摩看衰景碩業績 目標價下調至77元
原文連結:
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4213910
外資報告》大摩看衰景碩業績 目標價下調至77元 - 自由財經
〔財經頻道/綜合報導〕IC載板廠景碩(3189)日前公布1月營收,這讓摩根士丹利(Morgan Stanley,大摩)認為,景碩管理層原先的預測過於樂觀,預期會出現進一步的下行指引,大摩因此重申 ...
〔財經頻道/綜合報導〕IC載板廠景碩(3189)日前公布1月營收,這讓摩根士丹利(Morgan Stanley,大摩)認為,景碩管理層原先的預測過於樂觀,預期會出現進一步的下行指引,大摩因此重申 ...
發布時間:2023/02/17 09:20
記者署名:財經頻道/綜合報導
原文內容:
IC載板廠景碩(3189)日前公布1月營收,這讓摩根士丹利(Morgan Stanley,大摩)認
為,景碩管理層原先的預測過於樂觀,預期會出現進一步的下行指引,大摩因此重申了景
碩「劣於大盤」(Underweight)評級,目標價更下調至77元。
為,景碩管理層原先的預測過於樂觀,預期會出現進一步的下行指引,大摩因此重申了景
碩「劣於大盤」(Underweight)評級,目標價更下調至77元。
大摩表示,基本預測景碩Q1營收將季減10%~15%,而景碩在財測中稱,Q1營收將季減15%,
這符合大摩預期,不過景碩1月營收出爐後,1月營收僅21.23億元、月減24.8%、年減36.
8%。
這符合大摩預期,不過景碩1月營收出爐後,1月營收僅21.23億元、月減24.8%、年減36.
8%。
這讓大摩認為,原先的預測有下行風險,現在改預測景碩Q1營收將季減17%至77.5億元(
年減23%),而且由於較低的利用率和定價,預測景碩Q1毛利率為34.5%,這低於2022年下
半年的38~39%,使2023年Q1的EPS為2.10元。
年減23%),而且由於較低的利用率和定價,預測景碩Q1毛利率為34.5%,這低於2022年下
半年的38~39%,使2023年Q1的EPS為2.10元。
大摩也認為,景碩管理層對於2023年的預測過於樂觀,2023年Q1和Q2營收分別季減15%、1
0%,但全年營收和毛利率卻是基本持平,這意味著2023年下半年的營收,需要比2023年上
半年高出80%,也要比2022年下半年高出30%,由於ABF和BT載板的需求和價格不振,大摩
認為,上述狀況發生的狀況不大,因此預期景碩營收將在未來幾個月內進一步下跌,對股
價造成壓力。
0%,但全年營收和毛利率卻是基本持平,這意味著2023年下半年的營收,需要比2023年上
半年高出80%,也要比2022年下半年高出30%,由於ABF和BT載板的需求和價格不振,大摩
認為,上述狀況發生的狀況不大,因此預期景碩營收將在未來幾個月內進一步下跌,對股
價造成壓力。
景碩維持資本支出計劃不變,ABF產能將從2022年底的每月2600萬顆,擴大到2023年Q3的
每月4000萬顆,這符合大摩的看法。
大摩因此下調景碩目標價至77元,重申劣於大盤評級,下個觀察重點是景碩於2月21日至2
2日舉行的業績/收益電話會議。
心得/評論:
ABF是得罪外資了嗎?
之前說訂單滿載看到2030
這陣子一下子降評一下子升評
這次大摩看景碩直接目標價看到77
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※ 作者: TT991 2023-02-17 13:33:57
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推 : 準備歐印1F 02/17 13:34
噓 : 笑死,大摩吃O吧,想撿便宜2F 02/17 13:35
推 : 穩3F 02/17 13:36
推 : 大摩之心 散戶皆知4F 02/17 13:37
推 : 看來可以買了5F 02/17 13:37
→ : 77笑死人 偷吃貨6F 02/17 13:38
推 : 反著做,沒輸過7F 02/17 13:39
推 : 喔是喔真的假的5555555558F 02/17 13:39
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推 : 打到低點記得補貨16F 02/17 13:50
→ : 77的話殖利率快8% 快點下來喔
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推 : 壓低吃貨穩了,最近法人一直賣不下去。18F 02/17 13:52
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推 : 不!!!!23F 02/17 13:57
推 : 又是載版。。。怎麼說又?24F 02/17 13:58
推 : 低檔下調目標價 就是大摩打訊號要做空25F 02/17 13:59
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推 : 低檔下調目標價 做空 低檔上調目標價要做多 高檔30F 02/17 14:04
→ : 上調目標價要出貨 高檔下調目標價要做多 應該是這樣
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→ : 我不會再被騙了喔,歐印32F 02/17 14:04
推 : 小兒又精神錯亂了33F 02/17 14:05
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