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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-04-10 11:03:46
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作者 xephon (′・ω・`)
標題 [新聞] 存貨竟低過2021年!謝金河讚電子9廠見到光
時間 Sun Apr  9 09:37:54 2023



原文標題:存貨竟低過2021年!謝金河讚電子9廠見到光 還有1檔殖利率7% 市場會埋單

原文連結:https://wantrich.chinatimes.com/news/20230409900001-420101
存貨竟低過2021年!謝金河讚電子9廠見到光 還有1檔殖利率7% 市場會埋單 - 上市櫃 - 旺得富理財網
[圖]
上市櫃公司2022年財報已全數現形,財信傳媒董事長謝金河分析,投資人可趁機檢視應收款項等3項重要財務指標,點名廣達、緯創、華碩、技嘉、微星、宏碁、佳世達、友達、群創等電子9哥,去年底存貨已比2021年還低,庫存調整已見曙光;至於股利政策部分,他則肯定日月光豪發8.8元股息,殖利率逾7%,市場會埋單。 ...

 

發布時間:07:16 2023-04-09

記者署名:李宗莉

原文內容:

上市櫃公司2022年財報已全數現形,財信傳媒董事長謝金河分析,投資人可趁機檢視應收
款項等3項重要財務指標,點名廣達、緯創、華碩、技嘉、微星、宏碁、佳世達、友達、
群創等電子9哥,去年底存貨已比2021年還低,庫存調整已見曙光;至於股利政策部分,
他則肯定日月光豪發8.8元股息,殖利率逾7%,市場會埋單


謝金河在最新一期《先探》撰文指出,台積電號稱護國神山,也是台股的中樞神經,這次
OpenAI開啟新的時代,台積電董事長劉德音站出來公開反對美國晶片法案有關雙重課稅,
及必須交付營業秘密的細節,他也表示高速晶片將取代手機晶片成為新主流,台積電是AI
發展最重要的供應鏈,台股不會寂寞。


從美國10大市值企業來看,今年最獨領風騷的企業是Nvidia,年初市值輸台積電,但這一
波拉升到6814.48億美元,比台積電多出2千億美元,今年Nvidia最大漲幅155.15%,這是
全球明星,市值也一度超過波克夏A股,成為全球第5大企業。


觀察Nvidia去年第4季淨利14.1億美元,台積電第4季賺2959億台幣,近100億美元,市值
差距那麼大,是本益比的估值,在這種情況下,謝金河認為,可見台積電的股價下檔有限


他也提醒,雖然原物料帶動的高通膨已過,但接下來的世界必須面對疫情3年衝擊下,服
務成本升高與薪資上漲的問題,美國CPI降到2%不可能,頂多3~4%就很不錯。

鑒於難返低通膨時代,加上友岸外包取代離岸外包,增加生產成本,美中角力是一個長期
問題,接下來的世界會是一段相當漫長調整,更提醒年報揭露完畢後,最好檢視3個指標


一是優先檢視存貨,像是鴻海2021年底存貨6721億,去年底升到9390億,第4季庫存不減
反升;巨大也不理想,去年底庫存由308.72億增至413.85億元,比第3季375億還高,顯見
庫存調整並不好。


反觀廣達從去年第3季的2530億降到2258億,緯創從1893億降到1568億,這個數字已經比
2021底的1613億低;華碩從1852億打到剩1424.72億,已經比2021年1673億低很多,華碩
為了清庫存,第4季也出現38.23億元的虧損,這並非常態;技嘉已從2021年的2658億降到
2177億;微星從379億降為292.95億,大有改善;宏碁、佳世達也都降到比2021年更低的
水位。


比較彰顯的是景氣最早走跌的面板,友達的存貨從344.89億降為302.63億元,群創從
382.78億降為359.17億,都是曙光。

財報看完存貨調整後,第二是檢視應收帳款的變化,第三就是投資人最在乎的股利政策,
1家公司營運最後結算的盈餘,分配給員工、董監經營者後,就是股東。

最後結算繳完稅的淨利,分配給員工及董監事,最後決定分配給股東,從賺到的錢到股東
實際拿到的是實質配發率,以這2天公布股利的日月光投控為例,去年大賺620.9億,
EPS14.21元,跟2021年差不多,但這次把股利從7元拉升到8.8元,這會讓市場很有感,最
近股價緩步揚升,是在反應殖利率,殖利率7%以上,市場會埋單。


心得/評論:

謝老開示:
廣達、緯創、華碩、技嘉、微星、宏碁、佳世達、友達、群創庫存見曙光
→庫存不見天日

日月光豪發8.8元股息,殖利率逾7%,市場會埋單
→市場不會埋單

Nvidia市值超過波克夏A股,成為全球第5大企業
→Nvidia準備下去

美國CPI降到2%不可能,頂多3~4%就很不錯
→美國CPI一定會降到2%,穩了


謝老指標,全部正向解讀
→庫存消化、殖利率高會漲、NVDA續強(AI)、通膨難降、經濟復甦解讀

謝老指標,全部反向解讀
→庫存堆積、殖利率高沒用、NVDA轉弱(AI)、通膨回落、經濟衰退解讀


過半年再來回測這篇準不準

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 124.6.28.23 (臺灣)
※ 作者: xephon 2023-04-09 09:37:54
※ 文章代碼(AID): #1aCXRryY (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1681004277.A.F22.html
YU1225      : 持股 雙喵 神轎被點名:)暈倒1F 04/09 09:38
jei01       : 他講股市比較神準(反向),談總經可以忽略2F 04/09 09:42
jei01       : 他往往用正確的總經得到錯誤的推論
ccmacker    : 老洩正向的都已反應,剩下的就是....4F 04/09 09:44
fakelie     : (′・ω・‵)5F 04/09 09:44
bntimlin    : 因為馬後炮大師阿 當然容易反向6F 04/09 09:48
f204137     : 這篇不錯啊 2023年關鍵字去庫存 老謝抓到了7F 04/09 09:49
AndyMAX     : 99刀碩8F 04/09 09:50
Riesz       : 妮迪雅有FU湊  台積已經是傳統產業  景氣循環股了9F 04/09 09:52
bolovema    : 迎來曙光 穩了穩了10F 04/09 09:52
Riesz       : 埋單??  灣灣常用語是買單吧  埋單是棄單的意思嗎??11F 04/09 09:53
chanollili  : 冥燈12F 04/09 09:54
flyingdeeck : 消費性電子後續訂單也沒之前多,慢慢來。。。13F 04/09 09:58
flyingdeeck : 老洩閉嘴
chihua1204  : 笑死15F 04/09 09:58
michael0419 : 完蛋 被點到了16F 04/09 10:04
MixBear     : 你知道你在說什麼嗎?17F 04/09 10:06
colur       : 謝金河你…18F 04/09 10:07
loveup      : 幹被點名= =19F 04/09 10:08
hihi29      : 這幾支保重了==20F 04/09 10:11
DAEVA       : https://finance.ettoday.net/news/240736921F 04/09 10:12
謝金河點名5公司庫存破千億 「聽到雪落下的聲音」 | ETtoday財經雲 | ETtoday新聞雲
[圖]
受到戰爭、疫情影響,全球供應鏈大亂,各產業庫存水位上升,財信傳媒董事長謝金河在臉書上點名鴻海、華碩、廣達、緯創、仁寶等公司庫存破千億元,壓力很大,「大家聽到的都是雪落下的聲音。」(庫存,半導體,鴻海,聯發科,台積電) ...

 
fdkevin     : 老瀉...22F 04/09 10:14
Leo4891     : 老謝就是馬後炮 股價都反應完了才吹 股價當然向下23F 04/09 10:17
Leo4891     : 變成反指標
rrroooqqq   : 是要人幫忙抬腳吧...有幾隻早就漲破今年新高了25F 04/09 10:17
Hitimothy   : 寶寶金逃過一劫26F 04/09 10:18
patrol      : 可惡 如果還有錢好想全部做反向27F 04/09 10:18
FA88124     : 糕28F 04/09 10:18
oplk        : 一次點一大串  被點到的手牽手一起下去29F 04/09 10:19
pisciss     : 貼馬後炮大師新聞,是來害人的嗎?30F 04/09 10:20
tannoy      : 笑31F 04/09 10:21
jceefailurer: 太好了,沒被點名到32F 04/09 10:21
blueseason  : 見光"死"???33F 04/09 10:21
wei9898     : 冥燈34F 04/09 10:28
wei9898     : 還好以上都沒買XD
kducky      : 刀碩200收= =36F 04/09 10:33
mmnnoo      : 冥燈謝37F 04/09 10:41
sandwich1028: 老謝就是有時說對有時錯才不準...哪有反著做就對38F 04/09 10:48
Refauth     : XD39F 04/09 10:54
jenchieh5   : 空頭大屠殺,這只是剛開始40F 04/09 10:57
pqpqpqpq    : 怕41F 04/09 10:58
YU1225      : 太好啦 看來雙喵繼續噴42F 04/09 11:00
biopbiop    : 反一買起來43F 04/09 11:00
lepidoptera : 機車咧 持股被點名了44F 04/09 11:02
fhscyt      : 幹被點到哭啊45F 04/09 11:05
ntuooo      : 丸子46F 04/09 11:09
fatb        : 點點名 看誰沒被點到 就是要飛出去了47F 04/09 11:09
testutw     : 見到光是要蒙主寵召了吧48F 04/09 11:10
Phineas2635 : 丸子49F 04/09 11:12
jerrylin    : 問題是客戶庫存  不是上游庫存50F 04/09 11:14
jerrylin    : 當然上游庫存先壓下來是好事沒錯
Brioni      : 沒庫存不代表後續訂單沒被砍52F 04/09 11:17
zks6699     : 半年CPI降低到2%,太難了,生產面還來不及53F 04/09 11:18
getx105     : 又在多點同時射擊了54F 04/09 11:21
a22804649   : 點單隻怕反指標,現在點一輪就不怕了XD55F 04/09 11:23
lsgsl       : 丸子,九星連珠一次擊墜嗎QQ56F 04/09 11:26
kilik0960   : 老蟹:吃我的言靈攻擊57F 04/09 11:30
aika5512308 : 感謝翻譯,指點明燈58F 04/09 11:33
YeSerD      : 太狠了直接點名 有夠兇殘59F 04/09 11:34
j0588       : 裡面有幾支等Q1財報出來就會修正一波了60F 04/09 11:37
j0588       : 吧,營收都掉到疫情前水準了
fbtm        : 40趴都沒人買單了,7趴?62F 04/09 11:37
blanka0318  : 丸子 成本22的宏碁看來該賣掉了63F 04/09 11:38
JOKIC       : 結論:賣64F 04/09 11:40
FrozenMoment: 老謝反著看:買鴻海65F 04/09 11:40
idernest    : 原來是迴光返照的光66F 04/09 11:41
a28200266   : 點名點名點到誰67F 04/09 11:52
jacky7744111: 老謝開示,準備向下68F 04/09 12:06
xxxg00w0    : 丸69F 04/09 12:07
xephon      : 老謝預期你的預期,被點名的都大漲70F 04/09 12:07
mcyangtw    : 庫存低代表不景氣啦71F 04/09 12:09
lc85301     : 完了72F 04/09 12:17
yellow5     : 緯創技嘉微星都被我賣掉了無感73F 04/09 12:18
MLARAI      : 蟹老闆不懂組裝代工貽笑大方。74F 04/09 12:20
v7q4        : https://i.imgur.com/XvD20NQ.png 英業達表示:75F 04/09 12:20
[圖]
house911    : 丸子? 又是風向謝76F 04/09 12:22
ups         : 丸子蒸的丸子77F 04/09 12:26
cindycincia : 庫存調整好了 可是需求有上來嗎78F 04/09 12:28
asdzxc001   : 明天往上噴一根  不要不信謝79F 04/09 12:30
lizardc1    : 崩崩80F 04/09 12:30
jeremyyyy   : 2021年不就爆單那年?比2019低再說吧81F 04/09 12:32
Albert0912  : 心得不錯 底下零股仔推藍燈買股82F 04/09 12:35
clamperni   : 瀕死現象83F 04/09 12:36
lakershank  : 回75f,難怪小英金單日暴跌7%84F 04/09 12:38
FiveSix911  : 丸子85F 04/09 12:39
kmshy       : 看到關鍵字狂吹 有回檔趕快上車86F 04/09 12:41
seanidiot   : 有沒有想過終端客戶可能拉貨意願更低?87F 04/09 13:00
k85564      : 完了88F 04/09 13:00
nxuanr      : 謝金河的評論沒有任何參考價值89F 04/09 13:00
EddieWuRJJ  : 3231都噴一段了90F 04/09 13:00
takoman1105 : 我的 2357,老謝你低調點啊!91F 04/09 13:07
c928        : 知道了吧,空下去就對了92F 04/09 13:16
aloness     : 3c組裝代工是看營收不是看存貨,到底在亂什麼鬼93F 04/09 13:21
housefinch  : 老謝開口了,明天該先獲利了結了94F 04/09 13:30
qoo60218    : 洩精拜託閉嘴95F 04/09 13:33
affluent    : 投冥燈一票XD哪有這麼好預測的96F 04/09 13:40
hostle119   : 我都買謝金河反一97F 04/09 13:49
yasorcerer  : 英業達 仁寶 鬆了一口氣98F 04/09 13:49
danwhei     : 低過2021?  那還是庫存啊  噴了99F 04/09 14:31
xabcxabc0123: 又謝金河100F 04/09 14:35
eeccms      : 丸子101F 04/09 14:39
Kobe5210    : 一次點到9檔股票,帥102F 04/09 15:01
wake7078    : 老謝事後評論 頭頭是道103F 04/09 15:42
MinJun5566  : 丸子104F 04/09 15:45
dalireal    : 看到鄉民的推文品質,放心了105F 04/09 16:05
SkyShih     : 前個星期歎現在又讚了喔?老番顛早點送安養院106F 04/09 16:32
moccc       : 一次點那麼多檔,要不要給人活啊107F 04/09 16:53
jaricho     : 被點名到的 應該就是高點準備反轉向下了108F 04/09 17:00
howhow801122: 完了109F 04/09 17:04
asubelieve  : 一次點名9間 你各位自己子小心110F 04/09 17:22
linwahaha   : 被點到了怎麼辦….111F 04/09 17:23
asubelieve  : 我是覺得有關台灣的都是相反,國外的就不一定之前112F 04/09 17:26
asubelieve  : 看他國外的很不準
shinyi444   : 0_0114F 04/09 17:50
billionaire : 要反轉了115F 04/09 17:52
sexybox     : 謝謝 知道怎麼做了116F 04/09 18:20
Atwo        : 電子通通一起下去117F 04/09 18:39
hate56      : 來 埋 通通埋起來118F 04/09 19:02
changmary   : DRAM和SSD價格跟2021都跌50%119F 04/09 19:07
yannicklatte:  四月上萬八,沒人有意見吧120F 04/09 19:44
apeople     : 所以allin 美國VOO的意思121F 04/09 19:55
lolpklol0975: 出貨List122F 04/09 20:14
kkchen      : 台股今年有機會上看30000嗎?123F 04/09 21:33
newsnew     : 沒存貨→沒東西出貨→沒錢賺→跌124F 04/09 22:27
lastblade   : 埋點?我快笑死了(不過我有技嘉耶糟糕125F 04/09 23:07
ynd         : 丸子126F 04/09 23:53
rexjian0408 : 99佳世達127F 04/10 01:41
zetaplus99  : 幹..好險沒被老謝點到~~128F 04/10 08:33
tanchuchan  : 反著做就對了129F 04/10 08:44
s203abc     : 1個打9個130F 04/10 09:28

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