史上首例投資長「炒股」被停職！金管會金檢發現瀚亞投信投資長劉興唐利用他人人頭「
炒股」，先上車再叫公司寫報告、還叫自己的基金跟全委帳戶來跟進「抬轎」，已長達三
、四年期間，金管會今（28）日處分要解除劉興唐職務。不過唐早在110年11月12日已被
公司自行免職。

同時金管會將處分瀚亞投信罰款400萬元，停止瀚亞投信3個月與客戶新增簽訂全委投資契
約，1年內不得募新基金做國外有價證券投資，2年內不能引進代理新的境外基金，為近三
年次高裁罰。

證期局副局長高晶萍表示，瀚亞投信投資長同時管理基金跟全委，在帳戶投資期間，利用
他人名義人頭買進，指示基金與全委基金跟買，買進之後再叫單位寫報告，再出脫後讓自
己帳戶獲利，高晶萍說，過去不曾有過投資長犯案，都是基金經理人有過炒股，經解職後
三年內不得回任。目前瀚亞投信類全委的基金有16檔、規模1140億元，此外管理的基金亦
有33檔845億元規模。

金管會今（28）日通過對瀚亞證券投信違反法令之處分案，除投資人解職外，也停止瀚亞
投信3個月與客戶新增簽訂全委投資契約，1年內不得募新基金做國外有價證券投資，2年
內不能引進代理新的境外基金。

金管會表示，經查發現瀚亞投信前投資長劉興唐於任職期間有違反個人交易規定之情事，
且運用證券投資信託基金及全權委託投資資產買進股票違反投資流程規定，公司內部控制
制度失靈，未以善良管理人之注意義務及忠實義務、本誠實信用原則執行業務，顯已影響
基金及全權委託投資業務之正常執行。金管會因此對瀚亞投信及前投資長劉興唐核處限制
新增基金及受託業務、罰鍰及解除職務。

違反事實理由方面，金管會表示，劉興唐擔任瀚亞投信投資長期間，有於基金及全委帳戶
從事個股交易期間，利用他人帳戶為相同個股買賣，且未向公司申報交易，並指示基金及
全委經理人買賣特定股票，與特定人證券帳戶同日交易標的相同之情事，核有先為投資決
定再作成分析報告，違反投資流程規定；瀚亞投信未能有效查核督導投資長之個人交易及
干涉投資決策違規行為，且有內部控制制度失靈之重大缺失，未以善良管理人之注意義務
及忠實義務、本誠實信用原則執行業務。

金管會今日裁罰結果，包括一、依證券投資信託及顧問法第103條第3款規定，核處停止瀚
亞投信3個月與客戶新增簽訂全權委託投資契約辦理全權委託投資業務及募集證券投資信
託基金；二、依同法第111條第4款及第7款處罰鍰新臺幣400萬元。此外三、依證券投資信
託及顧問法第104條規定，命令瀚亞投信解除前投資長劉興唐之職務。四是同時依證券暨
期貨市場各服務事業建立內部控制制度處理準則第33條規定，命令瀚亞投信委託非公司財
務報告簽證會計師事務所之會計師，針對公司改善後之內部控制制度執行情形出具專案審
查報告報會。