※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2022-10-25 18:17:09
看板 Stock
作者 標題 [標的] 00859B 群益0-1年美債 多
時間 Tue Oct 25 14:27:34 2022
1. 標的：00859B 群益 0-1年 美債
2. 分類：多
3. 分析/正文：
美國預計升息到5~5.25%
且美國在明年第二季後面臨經濟衰退的機會愈來愈高
預計明年股市繼續下跌機會不小
台灣央行大概升到2.125~2.25 ，利差將持續擴大
台幣將會持續走貶
00859B是 到期一年以下的債券ETF，波動相對比長天期的波動低很多
今年以來上漲 16.4%，與台幣貶值 16.7%相當
如果股市繼續下跌、利差繼續擴大 台幣繼續走貶機率高
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
預計抱到股市崩盤後再轉進股市，沒有停損點
這檔流動性不是太好，但觀察造市商沒有太貪心，
賣出報價約在即時預估淨值上0.01~0.02位置
建議可依據及時預估淨值附近 慢慢掛單
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.224.123 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1ZLu7Phr (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1666679257.A.AF5.html
→ : 買債券不如空手1F 10/25 14:32
推 : 直接放美元定存比較簡單2F 10/25 14:33
→ : 被FED趕過去買債券 之後就會被收割了3F 10/25 14:35
→ : 不如空手 不然就是龜在遠東銀
→ : 不如空手 不然就是龜在遠東銀
→ : 既然跟台幣一樣，幹嘛不直接定存美金？還不用擔心5F 10/25 14:37
→ : 流動性、下市等問題
我是懶得弄到外幣帳戶，證券戶一次搞定→ : 流動性、下市等問題
推 : 買這支 就不用擔心稅的問題啊7F 10/25 14:39
→ : 但這隻的息少00719B很多 所以我沒選這隻
719B是1-3年的阿 利率理當比較高→ : 但這隻的息少00719B很多 所以我沒選這隻
波動也比較大一點點
推 : 我有偷跟冰綠大大的00719B9F 10/25 14:40
→ : 現在00719B的利率也到4.5% 理論上離目前4.6%的目標10F 10/25 14:41
→ : 很近
→ : 很近
推 : 好想接公司債 冰綠開示一下12F 10/25 14:41
→ : 再跌也有限 除非CPI繼續爆炸 讓FED提高目標利率13F 10/25 14:41
→ : 公司債時辰未到 等明年初再看看
→ : 因為公司債沒像 公債那麼保值 遇到崩盤也會小殺一下
→ : 公司債時辰未到 等明年初再看看
→ : 因為公司債沒像 公債那麼保值 遇到崩盤也會小殺一下
推 : 跌完了嗎？16F 10/25 14:43
→ : 除非你買投資等級公司債的直債17F 10/25 14:44
→ : 公司債快6% 實在有夠香。明年買台幣可能35了欸18F 10/25 14:44
→ : 不過到明年初 公司債 大概率會有更香的值利率19F 10/25 14:44
→ : 就看你要不要賭了 這就是投資的風險VS報酬的賭注阿
→ : 就看你要不要賭了 這就是投資的風險VS報酬的賭注阿
推 : 00719b股價32.14元，感覺有點貴啊21F 10/25 14:45
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 10/25/2022 14:48:11推 : 感謝，冰綠開釋.....22F 10/25 14:46
→ : 美債還在走下降趨勢，底部沒有浮現我真的不敢進場23F 10/25 14:46
推 : 我自己也是預計明年初或 明年中 評估投資等級公司24F 10/25 14:47
→ : 債抄底的可能性
→ : 債抄底的可能性
推 : 倒覺得目前20年公債可以建倉了！20年利率升5%好了26F 10/25 14:48
→ : ！價格頂多再跌10%而已，說不定台幣貶值可以蓋過去
我已經出手了→ : ！價格頂多再跌10%而已，說不定台幣貶值可以蓋過去
因為利率倒掛的預期，我猜10~20年 應該不會超過5.25
所以再跌有限
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 10/25/2022 14:49:50
→ : 你可以先買鎂金 明年再去抄底公司債啊 這又不衝突28F 10/25 14:48
→ : 又不是現在不買公司債 就不能先買鎂賺匯差
→ : 我先說 如果你買公司債etf 萬一明年中大崩盤 公司
→ : 債會跟著下跌的，公司債可沒公債那麼抗跌
→ : 所以公司債有兩個風險 一個是利率風險 一個景氣循
→ : 環的風險
→ : 會比買公債要考量的更多
→ : 又不是現在不買公司債 就不能先買鎂賺匯差
→ : 我先說 如果你買公司債etf 萬一明年中大崩盤 公司
→ : 債會跟著下跌的，公司債可沒公債那麼抗跌
→ : 所以公司債有兩個風險 一個是利率風險 一個景氣循
→ : 環的風險
→ : 會比買公債要考量的更多
推 : 20年公債那一檔比較香？35F 10/25 14:55
→ : 然後公司債 就是賺穩定的配息報酬 所以不要太期待36F 10/25 14:56
→ : 會有很高的資本利得報酬，畢竟債券不是股票 本質是
→ : 不同的東西，債券的本質說穿了就是借據 借條 如此
→ : 而已
→ : 會有很高的資本利得報酬，畢竟債券不是股票 本質是
→ : 不同的東西，債券的本質說穿了就是借據 借條 如此
→ : 而已
推 : 20年正二也跌很多了 自己打算搭配一點40F 10/25 14:57
→ : Michael Burry 也覺得明年初QT會縮 看起來似乎能慢
→ : 慢買了
→ : Michael Burry 也覺得明年初QT會縮 看起來似乎能慢
→ : 慢買了
推 : 原則上QT不是重點啊 ，重點還是在利率的升降息上43F 10/25 15:00
→ : 原則上 債券的定價是建立在無風險的現金利率上
→ : QT影響的只是市場上的水量
→ : 原則上 債券的定價是建立在無風險的現金利率上
→ : QT影響的只是市場上的水量
推 : QT也有影響啦 最近都在討論美債流動性問題可能會影46F 10/25 15:06
→ : 響FED QT程度了
→ : 響FED QT程度了
推 : 想知道冰律對00772B的看法是如何呢？以10年債為主題48F 10/25 15:08
→ : 的etf
→ : 的etf
推 : 1-3年應該早要上車 現在上車感覺肉不多 7-10年應該50F 10/25 15:11
→ : 再等等
→ : 再等等
噓 : 如果是領息目的應該可以買？52F 10/25 15:21
→ : QT影響的是流動性啊 不是債券價格的訂價啊，53F 10/25 15:41
→ : 如果流動性很低會影響債券價格的波動幅度 變很大
→ : 然後有開高槓桿的 不小心就畢業了
→ : 我接下來的閒錢還是會繼續買00719b CC
→ : 我今天到目前00719b的水位 900萬
→ : 目前沒有買公司債的打算
→ : 如果流動性很低會影響債券價格的波動幅度 變很大
→ : 然後有開高槓桿的 不小心就畢業了
→ : 我接下來的閒錢還是會繼續買00719b CC
→ : 我今天到目前00719b的水位 900萬
→ : 目前沒有買公司債的打算
噓 : 這太貴吧...59F 10/25 15:54
推 : 對啊，想等時間買入，做個月退現金流，初期成本太60F 10/25 15:54
→ : 重要了
→ : 重要了
推 : 流動性當然會跟價格有關啊 流動性太低 隨便一個突發62F 10/25 15:57
→ : 事件拋售就會崩潰了
→ : 之前BOE也是緊急進場買債 才穩住價格
→ : 事件拋售就會崩潰了
→ : 之前BOE也是緊急進場買債 才穩住價格
→ : 對啊 那是價格的波動性啊65F 10/25 16:03
噓 : 流動性很重要‼ 美金相較更優質66F 10/25 16:03
→ : 流動性低會造成價格的波動性變大67F 10/25 16:03
→ : 可是美金的價差要算入所得稅喔 我所得稅率很高 就
→ : 不想買鎂定存 對我不划算
→ : 所以我才買短債啊 短債的價差 資本利得跟 利息 在
→ : 台灣都是免稅的
→ : 美金定存超過27萬元以上的部分 也要算入所得稅
→ : 美金定存的利息超過27萬元以上的部分 也要算入所得
→ : 稅
→ : 反觀 債券的債息算海外所得 免稅額有600萬
→ : 更正是670萬
→ : 因為你在國內的銀行買的美金 的定存利息算的是 國
→ : 內所得 不是國外所得喔
→ : 美金的價差 會算入國內財產交易所得裡面
→ : 為了單純賺美金的價差的話 我也有買一些 摩根美元
→ : 貨幣基金，單純賺美元的升值財 貨幣基金就
→ : 跟債券無關了
→ : 就MPT 分散風險的概念
→ : 摩根美元浮動淨值貨幣基金
→ : 可是美金的價差要算入所得稅喔 我所得稅率很高 就
→ : 不想買鎂定存 對我不划算
→ : 所以我才買短債啊 短債的價差 資本利得跟 利息 在
→ : 台灣都是免稅的
→ : 美金定存超過27萬元以上的部分 也要算入所得稅
→ : 美金定存的利息超過27萬元以上的部分 也要算入所得
→ : 稅
→ : 反觀 債券的債息算海外所得 免稅額有600萬
→ : 更正是670萬
→ : 因為你在國內的銀行買的美金 的定存利息算的是 國
→ : 內所得 不是國外所得喔
→ : 美金的價差 會算入國內財產交易所得裡面
→ : 為了單純賺美金的價差的話 我也有買一些 摩根美元
→ : 貨幣基金，單純賺美元的升值財 貨幣基金就
→ : 跟債券無關了
→ : 就MPT 分散風險的概念
→ : 摩根美元浮動淨值貨幣基金
噓 : 債券etf成交量極低 兩岸開戰你只能掛0.1才賣得掉85F 10/25 16:17
→ : MPT: modern profolio theory86F 10/25 16:18
→ : 你不知道券商會造市嗎 多唸點書
→ : 債券etf本質是持有美元計價的資產 就算台幣暴跌 我
→ : 也沒在怕的
→ : 就算之後換成人民幣 或 暴跌後的台幣 ，由於本值是
→ : 美元計價 資產總價值不會變
→ : 至於我買的貨幣基金 是直接摩根買的，
→ : 摩根網站的主機在紐約 就算戰爭來 我在紐約那邊的
→ : 基金資產也是妥妥的
→ : 你不知道券商會造市嗎 多唸點書
→ : 債券etf本質是持有美元計價的資產 就算台幣暴跌 我
→ : 也沒在怕的
→ : 就算之後換成人民幣 或 暴跌後的台幣 ，由於本值是
→ : 美元計價 資產總價值不會變
→ : 至於我買的貨幣基金 是直接摩根買的，
→ : 摩根網站的主機在紐約 就算戰爭來 我在紐約那邊的
→ : 基金資產也是妥妥的
推 : 烏克蘭打到順風局股市還沒開呢 錢就關到戰爭結束嘍95F 10/25 16:26
→ : 就像現在這樣台幣越貶值，我的總資產反而上升的更96F 10/25 16:27
→ : 多
→ : 多
推 : 00719等短債etf因為美元升值所以竟然淨值狂漲98F 10/25 16:28
→ : 債券etf成交量也有高的阿 自己做功課吧
→ : 債券etf成交量也有高的阿 自己做功課吧
→ : 你的說的沒錯 所以我不會一直把這麼多的資產放在台100F 10/25 16:29
→ : 灣，明年之後我會開始把財產轉移到FT
→ : 台灣的資產最多就放一千萬 其他的就全部放國外了
→ : 所以我才會大費周章的去開FT跟 主機在紐約的摩根啊
→ : 這兩年就先賺這波鎂升值財
→ : 灣，明年之後我會開始把財產轉移到FT
→ : 台灣的資產最多就放一千萬 其他的就全部放國外了
→ : 所以我才會大費周章的去開FT跟 主機在紐約的摩根啊
→ : 這兩年就先賺這波鎂升值財
→ : 所以現在該買00719還是679阿？105F 10/25 16:32
→ : 我買的是00719短債啊106F 10/25 16:33
→ : 我沒有要人買長債00679喔
→ : 長債也是某種程度上的高風險資產
→ : 我沒有要人買長債00679喔
→ : 長債也是某種程度上的高風險資產
→ : 了解 但短債殖利率跟美聯邦基準利率亦步亦趨 現在109F 10/25 16:39
→ : 漲是台幣貶值 但未來若繼續升息 短債也會繼續跌吧
→ : ？
→ : 漲是台幣貶值 但未來若繼續升息 短債也會繼續跌吧
→ : ？
推 : 對啊112F 10/25 16:42
→ : 有可能啊
→ : 沒有保障只漲不跌的東西啊
→ : 有可能啊
→ : 沒有保障只漲不跌的東西啊
推 : 現在買有點太晚XD115F 10/25 16:44
→ : 也是 好猶豫哈116F 10/25 16:45
→ : 是啊 之前真的沒想到台幣貶竟然對00719助攻這麼大
→ : 是啊 之前真的沒想到台幣貶竟然對00719助攻這麼大
→ : 2年短債目前4.5%不幸！漲到5.5% ，價格也才跌2%而118F 10/25 16:48
→ : 已！大不了你就死抱兩年．
→ : 已！大不了你就死抱兩年．
推 : 買這隻就是買美金的意思120F 10/25 16:48
→ : 短債DUATION短到不會反應殖利率上升
→ : 根本都在反映美元升值阿XDD
是的，避免升息影響，DUATION愈短愈好→ : 短債DUATION短到不會反應殖利率上升
→ : 根本都在反映美元升值阿XDD
如果利率要反轉向下了，則是較長的比較好
→ : 是 上了一課123F 10/25 16:56
推 : 公司債直接買台積電的就好 2330有種違約124F 10/25 17:01
台積電 信評沒有頂到天啦推 : 2330被炸掉就違約了說125F 10/25 18:00
※ 編輯: tompi (1.160.224.123 臺灣), 10/25/2022 18:06:43--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 159
回列表(←)
分享