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作者 標題 [新聞] 金控投資未實現損失擴大 債券跌價、台股
時間 Sat Nov 4 13:30:07 2023
原文標題：
金控投資未實現損失擴大 債券跌價、台股下挫是主因
原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5613/7550577?from=edn_subcatelist_cate
金控投資未實現損失擴大 債券跌價、台股下挫是主因 | 金融脈動 | 金融 | 經濟日報
![[圖]]()
據金管會截至2023年第3季底最新統計，整體金控國內外投資帳上未實現損失，從第2季底的1,949億元擴大至3,463億元... ...
![[圖]](https://pgw.udn.com.tw/gw/photo.php?u=https://uc.udn.com.tw/photo/2023/11/03/realtime/26823603.jpg&s=Y&x=0&y=0&sw=1417&sh=945&sl=W&fw=1050&exp=3600)
發布時間：
2023/11/04 00:45:37
記者署名：
楊筱筠
原文內容：
據金管會截至2023年第3季底最新統計，整體金控國內外投資帳上未實現損失，從第2季底
的1,949億元擴大至3,463億元，其中國內再度翻黑，未實現損失635億元，海外投資帳上
虧損略擴大至2,828億元。
的1,949億元擴大至3,463億元，其中國內再度翻黑，未實現損失635億元，海外投資帳上
虧損略擴大至2,828億元。
美國聯準會連續二次暫停升息，但第3季美債殖利率持續走高，價格走跌，影響債券評價
損失大增，不過此時走高的債券殖利率逢進場甜蜜價，銀行業趁勢進場買債，一方面消化
滿手美元，一方面可以等待2024年降息時候得到資本利得。壽險業則受到8月保費收入減
少，舊債面臨停損壓力，買債意願縮手。
損失大增，不過此時走高的債券殖利率逢進場甜蜜價，銀行業趁勢進場買債，一方面消化
滿手美元，一方面可以等待2024年降息時候得到資本利得。壽險業則受到8月保費收入減
少，舊債面臨停損壓力，買債意願縮手。
根據金管會統計，2023年第3季金控海外投資評價減損增至2,828億元，季增21.1％，較第
2季評價減損2,335億元擴大；國內投資評價則受到台股7月起下跌，「紅翻黑」出現減損
635億元。合計金控國內外帳上投資未實現損失擴大至3,463億元。
2季評價減損2,335億元擴大；國內投資評價則受到台股7月起下跌，「紅翻黑」出現減損
635億元。合計金控國內外帳上投資未實現損失擴大至3,463億元。
不過數據也顯示從去年底以來，國內外總投資評價減損從去年底的6,356億元，縮小至今
年第3季的3,463億元，主要受惠上半年台美股市齊揚，以及六家金控旗下子壽險公司啟動
債券重分類。
年第3季的3,463億元，主要受惠上半年台美股市齊揚，以及六家金控旗下子壽險公司啟動
債券重分類。
此外，根據金管會昨日公布的2023年第3季金控集團國內外曝險情形。拆存、放款、投資
合計的海外總曝險額逼近27兆元，國內曝險突破42兆元，總計國內外曝險額近69兆元，季
增2.56％，就快衝破70兆大關。
合計的海外總曝險額逼近27兆元，國內曝險突破42兆元，總計國內外曝險額近69兆元，季
增2.56％，就快衝破70兆大關。
金管會表示，在金控前十大曝險國中，僅有阿拉伯聯合大公國出現帳上獲利59.69億元，
其餘九大市場都仍處帳上虧損階段。與上一季底相比，則僅澳洲評價損失縮減，從前一季
評價損失104.2億縮至47.24億元。
其餘九大市場都仍處帳上虧損階段。與上一季底相比，則僅澳洲評價損失縮減，從前一季
評價損失104.2億縮至47.24億元。
金控第3季底投資美國市場，則從上一季底投資減損549.94億元擴大至994.06億元，季增
逾80％；大陸投資減損擴大至471億元，季增5.2％。虧損擴大幅度最多為南韓，從上一季
底投資減損47.42億元擴大至114.98億元。
逾80％；大陸投資減損擴大至471億元，季增5.2％。虧損擴大幅度最多為南韓，從上一季
底投資減損47.42億元擴大至114.98億元。
心得/評論：
未實現損益擴大
不過這兩天金融股大漲
代表不受影響
外資、投信、自營都大買金融股
看好金融股後市
帶領台股年底上萬七
--
如果還有來世，我想當一個獸人
--
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※ 作者: humbler 2023-11-04 13:30:07
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推 : 這兩天已經是第四季3F 11/04 13:44
→ : 這都過去式了4F 11/04 13:46
推 : 這兩天債券價格漲了好幾趴，帳上虧損變少了啦5F 11/04 13:46
推 : 結算至第三季底 這三天嘎成這樣當然沒算進去^^6F 11/04 13:49
推 : 10月狀況是股債雙殺 11月目前是股債回升 按目前情形7F 11/04 13:50
→ : OCI推估大約回到Q3季底 依舊有回沖空間 年底才定案
→ : OCI推估大約回到Q3季底 依舊有回沖空間 年底才定案
推 : 都2023還在看20229F 11/04 13:53
推 : 看金控賠錢就是舒服10F 11/04 13:56
推 : 提醒散戶快下車囉11F 11/04 13:57
→ : 沒事，信仰充足~12F 11/04 14:03
推 : 金融第1棒 趕快買進 放著配都舒服13F 11/04 14:07
推 : 年底萬七？笑話14F 11/04 14:07
推 : Q3的季報 市勒15F 11/04 14:08
噓 : 這篇晚了 我下週開盤虧損應該會回到3趴左右16F 11/04 14:11
→ : 救救開發金 救救南山人壽17F 11/04 14:12
推 : 年底萬七甚至過前高都有機會18F 11/04 14:12
→ : 金融很明顯開始發動了
→ : 金融很明顯開始發動了
推 : 就這幾天外資回買金融20F 11/04 14:14
推 : 債券賺翻了啦21F 11/04 14:14
推 : 剛好這禮拜大漲22F 11/04 14:20
→ : 5%回到4.5%只是少賠 不是賺爛
→ : 5%回到4.5%只是少賠 不是賺爛
推 : 債券利息已經領到手軟了24F 11/04 14:24
→ : 我早就說過了，真的懂得人，早就知道那些只是帳面25F 11/04 14:25
→ : 上的損失而已，只要不賣 台灣這些金控未來十年 二
→ : 十年就是高額債息賺爽爽
→ : 未來就是套利5% 4%買的債券 給你們這些定存 2%的存
→ : 的存戶 銀行賺爛了
→ : 上的損失而已，只要不賣 台灣這些金控未來十年 二
→ : 十年就是高額債息賺爽爽
→ : 未來就是套利5% 4%買的債券 給你們這些定存 2%的存
→ : 的存戶 銀行賺爛了
→ : 3天0.5% 再一個月就轉正30F 11/04 14:27
→ : 債券就是超長週期的標的，說過這次 下次週期就是十31F 11/04 14:27
→ : 幾二十年起跳
→ : 現在台灣人跟美國人不一樣，台灣現在已經不太會有
→ : 對銀行沒信心去擠兌的現象，等於台灣的金控業者不
→ : 會遇到SVB那種流動性的風險
→ : 幾二十年起跳
→ : 現在台灣人跟美國人不一樣，台灣現在已經不太會有
→ : 對銀行沒信心去擠兌的現象，等於台灣的金控業者不
→ : 會遇到SVB那種流動性的風險
推 : 冰律哥是看空還是看多 我已分不清 O.O36F 11/04 14:30
→ : 而我上個月 十月狂撿 爆買600萬超高利率的30到40年37F 11/04 14:30
→ : 長期債券，未來就是繼續爽爽領 哼哼
→ : 長期債券，未來就是繼續爽爽領 哼哼
推 : 冰律哥氣氣了 XD39F 11/04 14:32
噓 : 好恐怖40F 11/04 14:33
推 : 冰律的正2呢41F 11/04 14:33
噓 : 笑死！股價反應未來，看報紙做股票，你會賠死42F 11/04 14:33
推 : 現在國債還有4.58%左右，BBB+公司債券還有6%初頭左43F 11/04 14:35
→ : 右的YTM，還是有不錯投資價值，只是沒這麼甜，
→ : 下個星期 預計會有60萬資金到帳，預計改收購BBB+級
→ : 債券
→ : 右的YTM，還是有不錯投資價值，只是沒這麼甜，
→ : 下個星期 預計會有60萬資金到帳，預計改收購BBB+級
→ : 債券
→ : 昨天加碼買了台灣的美公債ETF和美國的BBB+公司債直47F 11/04 14:51
→ : 債了
→ : 債了
推 : 理想目標要買到3000萬直債，目前目標不變49F 11/04 14:56
→ : 冰綠這波賺爛50F 11/04 15:01
推 : 美債仔又要說穩賺了 嘻嘻51F 11/04 15:06
推 : 債王冰綠52F 11/04 15:08
噓 : 長債仔又再說高利率穩賺都不用考慮通膨 嘻嘻嘻53F 11/04 15:13
推 : 台灣目前通膨相對歐美算低很多啊，而且我就生活在54F 11/04 15:23
→ : 台灣阿，歐美那邊高通膨不歸我的事啊
→ : 不關我的事
推 : 假設買債3000萬 YTM 6%直債 ，每年債息180萬*30年
→ : 後到期
→ : 本利和是 180*30=5400萬債息+3000萬本金=8400萬 ，
→ : 這還是單利不再投資的本利和
→ : 複利再投資算下去一定破億
→ : 本金翻三倍 還不滿啊 CC
→ : 台灣阿，歐美那邊高通膨不歸我的事啊
→ : 不關我的事
推 : 假設買債3000萬 YTM 6%直債 ，每年債息180萬*30年
→ : 後到期
→ : 本利和是 180*30=5400萬債息+3000萬本金=8400萬 ，
→ : 這還是單利不再投資的本利和
→ : 複利再投資算下去一定破億
→ : 本金翻三倍 還不滿啊 CC
推 : YTM不是包含利息加上本金價差獲利63F 11/04 15:40
推 : 開發金的谷底了 應該64F 11/04 15:42
→ : current yield也要有6%阿 你可以選65F 11/04 15:53
→ : 就只是舉個概念而已，不然還要就就各種情況精算給
→ : 你看嗎，不用吹毛求疵
→ : 你選折價債券 就只是配息少 但到期本金領回多，你
→ : 選溢價債券就反過來 配息領更多 但本金領回比較少
→ : ，
→ : 但YTM一樣的話，最後的總報酬還是一樣的
推 : 所以我用買到平價債券舉例比較直覺
→ : 就只是舉個概念而已，不然還要就就各種情況精算給
→ : 你看嗎，不用吹毛求疵
→ : 你選折價債券 就只是配息少 但到期本金領回多，你
→ : 選溢價債券就反過來 配息領更多 但本金領回比較少
→ : ，
→ : 但YTM一樣的話，最後的總報酬還是一樣的
推 : 所以我用買到平價債券舉例比較直覺
→ : 溢價和折價的直債我都有買，主要以YTM考量，每期配73F 11/04 16:05
→ : 息是多是少還好，反正都會拿來再投資
→ : 息是多是少還好，反正都會拿來再投資
→ : 可以的話 我都盡量選溢價債券 因為我會把債息拿來75F 11/04 16:13
→ : 再投資，所以現金流越高 我越喜歡
→ : 而且溢價債券的話，債息比較高，這領回本的時間比
→ : 較快，相對可以抗違約風險
→ : 因為國債不會倒 比較沒差，但對公司債可以早點領回
→ : 本 還是有意義的
→ : 再投資，所以現金流越高 我越喜歡
→ : 而且溢價債券的話，債息比較高，這領回本的時間比
→ : 較快，相對可以抗違約風險
→ : 因為國債不會倒 比較沒差，但對公司債可以早點領回
→ : 本 還是有意義的
推 : 確實，我一年躺著能領400萬的現金流怎麼樣都贏81F 11/04 16:15
→ : 還有時間價值的考量，通膨考量下 現在的錢會比未來82F 11/04 16:17
→ : 的錢值錢，所以當然能早點拿到 當然就比較划算
→ : 的錢值錢，所以當然能早點拿到 當然就比較划算
→ : 如果是近期才換美金買債，等匯率回到30的話，這利差84F 11/04 17:17
→ : 就被吃掉了
→ : 就被吃掉了
推 : 落後消息，想想為什麼要在漲的時候讓你看這篇新聞，86F 11/04 17:27
→ : 你覺得他們會這麼好心提醒你要跌了？
→ : 你覺得他們會這麼好心提醒你要跌了？
→ : 同一間公司的債券，YTM和存續期間差不多的狀況下，88F 11/04 17:36
→ : 我也會優先選溢價債券，先拿配息再投資，不打算賣，
→ : 會持有到期。但折溢價不會做為跨公司別的考量因素，
→ : 其他因素比折溢價重要。
→ : 持有的美金成本在29以下，所以先忽略匯率風險。
→ : 債券在11月利率決議後回升了，才發這個歷史資料當新
→ : 聞
→ : 當然是否僅是短期回升，長期續跌，只能繼續看下去了
→ : 我也會優先選溢價債券，先拿配息再投資，不打算賣，
→ : 會持有到期。但折溢價不會做為跨公司別的考量因素，
→ : 其他因素比折溢價重要。
→ : 持有的美金成本在29以下，所以先忽略匯率風險。
→ : 債券在11月利率決議後回升了，才發這個歷史資料當新
→ : 聞
→ : 當然是否僅是短期回升，長期續跌，只能繼續看下去了
推 : 這篇太晚了96F 11/04 18:59
→ : 腿大
→ : 腿大
推 : 看標題就知是獸人PO XD98F 11/04 21:05
→ : 中信週五還大漲2.6%到25塊3呢~~~
→ : 中信週五還大漲2.6%到25塊3呢~~~
推 : 一張不賣100F 11/04 21:21
→ : 別怕政府基金 專職做多 只會漲不會跌 0050 all in101F 11/04 21:22
→ : 壓好壓滿 12/7 換現金 買賓士
→ : 壓好壓滿 12/7 換現金 買賓士
推 : 都漲回來了，這篇lag太久103F 11/05 08:13
推 : 看新聞做股票註定當韭菜104F 11/05 08:52
→ : 之前就示範過了，改遊戲規則就沒事惹105F 11/05 08:55
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