※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-12-05 10:21:31
看板 Stock
作者 標題 [新聞] 獨家／美升息後遺症來了？歐美商辦驚見爆
時間 Mon Dec 4 23:47:22 2023
原文標題：
獨家／美升息後遺症來了？歐美商辦驚見爆雷 燒到4行庫
原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5613/7618306?from=edn_maintab_index
獨家／美升息後遺症來了？歐美商辦驚見爆雷 燒到4行庫 | 金融脈動 | 金融 | 經濟日報
![[圖]]()
美國從2022年3月至今已升息21碼，歐美商用不動產辦公室（稱「商辦」）驚見爆雷，更燒到各大行庫。據透露，從去年至今，至... ...
![[圖]](https://pgw.udn.com.tw/gw/photo.php?u=https://uc.udn.com.tw/photo/2023/12/04/2/27875084.jpg&x=0&y=0&sw=0&sh=0&sl=W&fw=1050&exp=3600)
發布時間：
2023/12/04 23:04:42
記者署名：
廖珮君
原文內容：
美國從2022年3月至今已升息19碼，歐美商用不動產辦公室（稱「商辦」）驚見爆雷，更
燒到各大行庫。據透露，從去年至今，至少8件歐美商辦授信案陸續爆雷，牽連至少4家行
庫的紐約、洛杉磯、多倫多、倫敦等分行，各行庫已緊盯歐美商辦市況、嚴控風險，預防
新一波風暴圈來臨。
燒到各大行庫。據透露，從去年至今，至少8件歐美商辦授信案陸續爆雷，牽連至少4家行
庫的紐約、洛杉磯、多倫多、倫敦等分行，各行庫已緊盯歐美商辦市況、嚴控風險，預防
新一波風暴圈來臨。
據調查，這8件爆雷的歐美商辦授信案總債權額約落在60~70億元左右，依各行庫提存比率
從2~6成不等，估損失金額約落在數十億元，將視後續該授信案處理情況而定。
各行庫已積極配合管理行或參貸行與借戶協商，主要有三大方式，一是討論展期、二是做
債權重組、三是出售等新買主，各行庫也陸續做呆帳提存、轉銷，市場憂恐壓縮今年獲利
空間。
債權重組、三是出售等新買主，各行庫也陸續做呆帳提存、轉銷，市場憂恐壓縮今年獲利
空間。
台灣四行庫觸礁
據各家法說會中及相關人員透露，這四大行庫包括第一銀行、彰銀（2801）、兆豐銀和臺
銀。其中第一銀觸礁四筆，兆豐銀兩筆、彰銀和臺銀各一筆，其中兆豐銀和臺銀是參貸同
一個聯貸案，彰銀則是另一筆聯貸案。
銀。其中第一銀觸礁四筆，兆豐銀兩筆、彰銀和臺銀各一筆，其中兆豐銀和臺銀是參貸同
一個聯貸案，彰銀則是另一筆聯貸案。
一銀主管強調，因商辦擔保品價值貶落而做提存、或轉銷的呆帳，拉長到明年來看，都可
以全數收回，債權是沒有損失的；彰銀主管強調，該商辦聯貸逾期案已由借戶提出展期，
債權無虞。
以全數收回，債權是沒有損失的；彰銀主管強調，該商辦聯貸逾期案已由借戶提出展期，
債權無虞。
兆豐主管坦言，有些案子的確狀況不好，未來會對歐美商辦授信案偏保守，減少承作。
據金管會統計，國銀前三季在美國市場僅賺78.9億元、較去年同期「翻黑」、年減4%，更
連三季被新加坡市場超越，在海外市場中，獲利僅居第三大，獲利成長動能現疲態，官員
坦言，因各銀行商用不動產授信案增提呆帳所致。
連三季被新加坡市場超越，在海外市場中，獲利僅居第三大，獲利成長動能現疲態，官員
坦言，因各銀行商用不動產授信案增提呆帳所致。
三大關鍵 歐美商辦爆雷
為何美國升息，歐美商辦市場成「海嘯第一排」？銀行主管說有三大關鍵主因，一、歐美
商辦業者都開很大的槓桿、借非常多錢，對利率敏感度也最高，當一路升息，債務成本就
大幅跳升。
商辦業者都開很大的槓桿、借非常多錢，對利率敏感度也最高，當一路升息，債務成本就
大幅跳升。
二、紐約、多倫多、倫敦等金融中心，過去商辦的租金一位難求，幾乎百分百滿租，但疫
情期間遠距上班興起，疫後卻讓遠距辦公常態化，各大公司到期不續租或僅租一半，導致
商辦需求低迷、出租率下滑。
情期間遠距上班興起，疫後卻讓遠距辦公常態化，各大公司到期不續租或僅租一半，導致
商辦需求低迷、出租率下滑。
商辦業者面臨升息、無力以低租金收益償付銀行利息，原租約尚未到期又無法漲租金，收
入衰退又債務大增，釀成危機。
三、歐美商辦危機也燒到銀行。另一家銀行主管坦言，美國擔保品價值評估的方式是以「
租金收益法」，當擔保品價值貶落，迫使各銀行得增提呆帳費用，商辦曝險愈高、風險也
增加。
租金收益法」，當擔保品價值貶落，迫使各銀行得增提呆帳費用，商辦曝險愈高、風險也
增加。
心得/評論：
要注意會不會越燒越烈
因為2008出事後商辦經過了6年才復甦
這波跟2008不一樣的是
中小型銀行承作商辦多
如果越燒越烈
後果不敢設想
--
如果還有來世，我想當一個獸人
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.251.221.114 (臺灣)
※ 作者: humbler 2023-12-04 23:47:22
※ 文章代碼(AID): #1bRVIDqo (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1701704845.A.D32.html
推 : ？1F 12/04 23:47
推 : 中小銀行爆炸 -> 大銀行爽爽低價收割!?2F 12/04 23:48
推 : 農會 ==3F 12/04 23:49
推 : 我們的金融體系也是AAAAAAAAAA4F 12/04 23:49
推 : 別怕 死守四行倉庫的是楊惠敏楊同志!!!!!5F 12/04 23:50
推 : 學台灣辦公室合法當住宅啊6F 12/04 23:51
推 : 四行倉庫必須守住！！！！！7F 12/04 23:51
推 : 嗯！。。8F 12/04 23:52
推 : 大者恆大？9F 12/04 23:53
推 : 謝晉元團附快出動!晉升團長!10F 12/04 23:53
→ : 天崩地裂11F 12/04 23:54
→ : 會再有新措施，人最會玩12F 12/04 23:54
→ : 怎麼壞消息一個個冒出來…13F 12/04 23:54
→ : 崩了聯準會也會叫大銀行接手啦15F 12/04 23:55
→ : 下午不是明明還好好的16F 12/04 23:55
→ : 好了啦17F 12/04 23:56
推 : 對了 這兩家韓國銀行好像也套恆生指數 虧35%起開18F 12/04 23:57
→ : 台灣銀行: 房地產只會漲不會跌啦19F 12/04 23:57
→ : 使算損失 S21的YOUTUBE那篇20F 12/04 23:58
→ : 還好 去看游庭澔分析的 最大間的富國說還扛得住21F 12/04 23:58
→ : 才幾十億 小錢22F 12/04 23:58
推 : 484想吃貨23F 12/05 00:02
推 : 台灣有差嗎 沒差24F 12/05 00:02
推 : 再亂做啊 笑鼠25F 12/05 00:03
推 : 鬼故事假日怎麼不發？26F 12/05 00:04
推 : 小農會27F 12/05 00:11
推 : 70億又沒多少錢28F 12/05 00:14
推 : 今天還有辦法V嗎29F 12/05 00:18
推 : 一直恐嚇逼聯準會降息30F 12/05 00:20
推 : 好的 DPSDT又双叒創高31F 12/05 00:21
推 : 塊陶鴨32F 12/05 00:24
推 : 無感 有萬解QE33F 12/05 00:24
推 : 台灣沒銀行爆炸 這算斑馬失職了吧34F 12/05 00:27
推 : 錢再印就有了 怕啥35F 12/05 00:30
推 : 地方小店家 小農會36F 12/05 00:38
噓 : 什麼垃圾農會37F 12/05 00:46
→ : 跳樓大拍賣 不要不信 cc38F 12/05 00:50
→ : 支或淫39F 12/05 00:51
推 : 想太多，八大公股銀行會全部都收起來40F 12/05 00:57
→ : 台灣銀行法規有夠嚴謹的，很難出事
→ : 台灣銀行法規有夠嚴謹的，很難出事
推 : 一次二次金改根本德政42F 12/05 00:59
推 : 金改真的是德政 可惜一堆人被洗腦43F 12/05 01:01
推 : 每次升息都會經濟衰退 歷史就是一直重複而已44F 12/05 01:25
→ : 升息讓全世界經濟都崩盤沒有理由只有美國不崩盤
→ : 升息讓全世界經濟都崩盤沒有理由只有美國不崩盤
推 : 誰要送國旗46F 12/05 01:33
推 : 這哪算什麼後遺症 要的就是這種效果阿 這叫做功效47F 12/05 01:49
→ : 就是要把那堆吹泡泡 靠高槓桿的全部弄死
→ : 然後台灣的金金基本上都不敢玩高槓桿 要死也是支那
→ : 那堆槓桿仔先跳樓
→ : 就是要把那堆吹泡泡 靠高槓桿的全部弄死
→ : 然後台灣的金金基本上都不敢玩高槓桿 要死也是支那
→ : 那堆槓桿仔先跳樓
推 : 台灣沒事的 法規不讓你貸到爆51F 12/05 01:54
→ : 美國很多業主發現租不出去..如果使用分區許可..就會52F 12/05 02:01
→ : 改成公寓出租..雖然管理難度增加..但至少能收到租金
→ : 改成公寓出租..雖然管理難度增加..但至少能收到租金
推 : 年初矽谷那間農會都炸給你看了 還敢皮阿 再開高槓桿54F 12/05 02:35
→ : 試試看阿!
→ : 試試看阿!
推 : 不用擔心，只要錢能解決的問題都不是問題，美國只56F 12/05 02:46
→ : 要撥個幾千億美元給這些銀行救急就沒事了。
→ : 只要壞消息出來幾乎都是利空出盡。
→ : 要撥個幾千億美元給這些銀行救急就沒事了。
→ : 只要壞消息出來幾乎都是利空出盡。
推 : 老鮑：快到12/12就一堆鬼故事，很急厚59F 12/05 03:15
→ : 台灣利率世界低 但銀行放貸保守程度也是世界誇張60F 12/05 03:25
→ : 無法理解台灣銀行為何這麼保守 人民還款違約率更低
→ : 這兩項金融指標剛好給易漲難跌的房市當強力後盾
→ : 現金買房的不可能賤賣房產貸款買的因為被銀行挑過
→ : 對象 也能撐得住不賤賣
→ : 無法理解台灣銀行為何這麼保守 人民還款違約率更低
→ : 這兩項金融指標剛好給易漲難跌的房市當強力後盾
→ : 現金買房的不可能賤賣房產貸款買的因為被銀行挑過
→ : 對象 也能撐得住不賤賣
→ : 聯合重工？再找看看其他來源確認一下比較保險65F 12/05 04:00
→ : 放貸太保守有意見，放貸太寬鬆就會像次貸風暴。。66F 12/05 04:22
→ : 因為靠邀而靠邀，真噁心。。
→ : 因為靠邀而靠邀，真噁心。。
推 : 降息 爽68F 12/05 05:46
推 : 根本沒啥 景氣好的很69F 12/05 05:51
推 : 笑死，才70億美金70F 12/05 05:59
→ : 這樣也能一篇
→ : 這樣也能一篇
噓 : 沒競爭力就倒一倒zzzzzz怪東怪西72F 12/05 06:11
推 : 台灣有政府好安心73F 12/05 06:20
推 : 農會又出事了嗎74F 12/05 07:31
推 : Wework 都快倒了75F 12/05 07:33
推 : 學學台灣好嗎76F 12/05 07:39
→ : 廢話 利率低 違約率當然低阿77F 12/05 07:50
興櫃防疫股漲不停！ 普生、敏成再觸熔斷 - 自由財經
![[圖]]()
〔記者陳永吉／台北報導〕興櫃防疫股最近漲翻天，昨天甚至出現普生（4117）、敏成（4431）單日兩檔個股熔斷的紀錄，其中普生更是連續兩個交易日皆熔斷，昨天僅開盤12分鐘就直接收盤。
興櫃所謂的熔斷機 ...
![[圖]](https://img.ltn.com.tw/Upload/business/page/800/2020/04/28/204.jpg)
推 : 救救O79F 12/05 08:13
推 : 反正銀行不會倒 利空要？80F 12/05 08:15
推 : 小農會又搞？81F 12/05 08:24
→ : 老鮑開心了沒82F 12/05 08:32
推 : 這幾個案子金融圈在去年就知道了吧 聯合報現在才報83F 12/05 08:32
→ : ？就算不講聯貸案 美國商辦因為高利率不好 這也是
→ : 去年就有的新聞了 台灣媒體慢了一年才報導？這是在
→ : 寫歷史故事還是在寫新聞？而且 現在都已經開始在談
→ : 商辦後續回升的機會了 昨天財報狗的podcast 揀貝人
→ : 就在講商業抵押貸款商辦的投資機會 台灣的媒體多加
→ : 油好嗎？晚了一年的事情還當作新聞在寫 下次會不會
→ : 寫人類已知用火啊？
推 : 再講一個金融界知道的事情好了 台灣的銀行的海外分
→ : 行 很喜歡做商辦貸款 不只在美國 歐洲 東南亞都是
→ : 從20年前就是如此 因為台灣的銀行不敢做當地企業的
→ : 放款 因為看不懂外國產業的商業模式 所以做來做去
→ : 還是找不動產放款
→ : ？就算不講聯貸案 美國商辦因為高利率不好 這也是
→ : 去年就有的新聞了 台灣媒體慢了一年才報導？這是在
→ : 寫歷史故事還是在寫新聞？而且 現在都已經開始在談
→ : 商辦後續回升的機會了 昨天財報狗的podcast 揀貝人
→ : 就在講商業抵押貸款商辦的投資機會 台灣的媒體多加
→ : 油好嗎？晚了一年的事情還當作新聞在寫 下次會不會
→ : 寫人類已知用火啊？
推 : 再講一個金融界知道的事情好了 台灣的銀行的海外分
→ : 行 很喜歡做商辦貸款 不只在美國 歐洲 東南亞都是
→ : 從20年前就是如此 因為台灣的銀行不敢做當地企業的
→ : 放款 因為看不懂外國產業的商業模式 所以做來做去
→ : 還是找不動產放款
推 : 農會大驚小怪96F 12/05 08:54
→ : 這時就知道保守政策對銀行的好處了...97F 12/05 09:18
推 : 現在就FED要的效果 哪可能馬上降息98F 12/05 09:20
推 : 沒錯 我自己也覺得不可能這麼快降息 但股市已經在99F 12/05 09:36
→ : 押注這件事 看看美股SaaS股的反應就知道 所以股癌
→ : 和Gamma電報群已經有不少人最近在賣股變現 拉高現
→ : 金水位
→ : 現在很多投資機構都在押注明年降息
→ : 我昨天聽Miula podcast 他說國泰金控前幾天在辦的
→ : 論壇 在討論明年可能降息兩碼
→ : 押注這件事 看看美股SaaS股的反應就知道 所以股癌
→ : 和Gamma電報群已經有不少人最近在賣股變現 拉高現
→ : 金水位
→ : 現在很多投資機構都在押注明年降息
→ : 我昨天聽Miula podcast 他說國泰金控前幾天在辦的
→ : 論壇 在討論明年可能降息兩碼
推 : 央行： 別怕，台灣有台灣價值護體！106F 12/05 09:38
推 : 不是台灣的媒體 是對岸在洗 台灣代言人在洗107F 12/05 10:07
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 138
作者 humbler 的最新發文:
- 57F 20推 9噓
- 21F 10推 1噓
![]()
美股三大指數20日（週三）開盤互有漲跌，隨後走低。其中，輝達跌2.7%、台積電ADR跌 2.6%、特斯拉跌2.2%、美超微跌8%。 美股三大指數開盤如下： 道瓊指數開盤上漲48.01點，漲幅0.11% …54F 31推 4噓- 25F 13推 1噓
![]()
三大租賃公司放款給營建業的金額應該頂多授信金額的1/10而已，而且會跟租賃公司借款 的營建業，也頂多是短期資金調度，不然那種高利率不合理。 你要封路，是寧願建商沒地方調頭寸選擇倒閉？留給購屋民眾更大 …49F 28推 1噓
點此顯示更多發文記錄
→
guest
回列表(←)
分享