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看板 Stock
作者 標題 [心得] 2023 下半年報
時間 Sat Jan 6 23:30:32 2024
2023年上半績效+1500萬(+150%)
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1688474733.A.02D
[心得] 2023半年報 & 生涯績效回顧(6年) - Stock板 - Disp BBS
![[圖]]()
yesu219 2023上半年績效約 +1500萬 (+150%)，從2017年開頭的100萬成長為2500萬 投資、投機 最大的變數就是運氣，我們能盡量避免的，只有在不如預期時不大傷 投資前輩的這句話，運氣多重要
![[圖]](https://img.disp.cc/s/o/static.chinatimes.com/4aab68f2b6c0d2183ab5a3176d0fb37a.png)
2023年下半績效-200萬(-8%)
在多數人都賺錢的下半年，我賠錢，給大家笑笑，運氣真的重要。
集中持股的策略，創造了上半年的輝煌，也埋下了下半年失利的伏筆。
回顧7月當時的決定
1.總統大選+產業復甦的營收+AI效應發酵，年底前大盤都不會掉太多。
7月大盤萬七，中間有回檔到萬六，12月大盤接近萬八，就結果來說，不算有錯。
砍掉一半三陽，分散到牛皮股(日月光、元大金、遠東新,etc)，這些牛皮股多是賺的。
2.三陽漲了三倍又破線，在跳空跌破90時砍了一半還貸款，但仍認為本業很好，留下一半。
最大的虧損，來自三陽的誤判。
99回檔到90，獲利縮水200多萬，這邊應該閃不掉。
90回檔到70，留著100張，未實現輸掉200萬，最主要是對於外銷成長過於樂觀。
尤其是對東協外銷成長的誤判，認為越南控銷量成長可以蓋掉市場對光陽價格戰影響毛利的疑慮
在9月還發標的文，開玩笑地拉鄉民去消化凱基大戶的賣壓。
https://www.pttweb.cc/bbs/Stock/M.1694335536.A.CA2
[標的] 9110越南控 飆股多+2206三陽工業 抄底多 - Stock板 - Disp BBS
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yesu219 1. 標的： 9110 越南控-DR + 2206 三陽工業 2. 分類：多 3. 分析/正文： 方格子開圖版 自從7月初在股版發了半年報 三陽停利文後，三陽工業就連續跌了2個月，跌了要20元， 股
![[圖]](https://img.disp.cc/s/o/d2a6d2ofes041u.cloudfront.net/8e3d23f940b105bfaebba04dd3b8459c.jpg)
然後10月就被公司巴頭，車輛同業公會的銷售數字，從前幾個月的1萬出頭，斷崖式跳水到4千
https://vocus.cc/article/652e8b69fd8978000190f280
只能做短線價差止血，小價差有拿到，但大量資金停泊在三陽，相對大盤漲幅就輸了。
https://vocus.cc/article/65463bd3fd89780001c6e1e7
12月回頭來看，廈杏外銷的判斷錯了，是真的衰退，但越南廠的銷售數字，是真的異常。
泰國賣掉的150cc銷售量大於越南廠的150cc銷售量，但股價還是跌，凱基繼續出貨，持股從1.97%只降為1.40%
3.群聯等NAND報價反彈，折價回沖要賣。
https://vocus.cc/article/6455ded5fd89780001895f2b
這邊等到了甜美的果實，但幾次韭操作在400開始就賣飛了好幾張。
11月因為記憶體大廠集體高檔增資發債，出清了持股，改跟單邏輯投資的宏全 威宏KY。
https://vocus.cc/article/6561f382fd8978000133ec1d
雖然有賺錢，但操作有點韭，應該等發完可轉債再賣的，要不是跟單的剛好也大漲，績效會縮小很多。
主要靠它們填補三陽未實現的縮水。
也恭喜潘董一步步完成他的野望，用模組的獲利來研發，擠掉其他記憶體控制IC廠。
Marvel開始撤，SIMO我覺得也快了。
最好潘董控制IC用送的，擠壓SIMO獲利，我也可以趁獲利下降撿回賣飛的股票T^T
4.鈺齊KY 鞋子1~2年內會爛光，下次景氣繁榮時刻，營收可達300億以上，循環速度比電子快
過了半年，Q3大概就是營運最低點，工廠最大產能已擴到280億，一切符合預期。
唯獨復甦速度，電子因為AI新需求的出現，復甦比較快，判斷錯誤。
績效爛爛的，即使中間有做過幾次成功的短線價差，也不過十幾%，還輸大盤。
https://vocus.cc/article/65045995fd897800017a004c
比較欣喜的是，終於有法人認同我認為多品牌接單比較好的看法。
股價也終於擺脫120-140區間，突破到150進入新區間，雖然最近又回130...
https://vocus.cc/article/6520c637fd8978000198dbc4
展望未來
因為大盤萬八+選舉要結束了。
跟上次半年報一樣，不開槓桿，等大盤崩盤，部位進一步限縮到只持股8成，不再歐印。
沒崩盤，8成持股也夠了，崩盤，國安基金出場再來攤平甚至槓桿。
沒崩盤，8成持股也夠了，崩盤，國安基金出場再來攤平甚至槓桿。
賭命，一次就好，再有把握都可能出意外，還好7月有降槓桿分散持股，績效沒回檔太誇張。
還是要朝著擴增股池，增加對世界的認知，多幾隻足夠了解的公司，讓績效穩定化的方向前進。
三陽的部分
我猜12月的營收還是普普，因為南陽只交了1400多台車，但1月開始，應該會漸漸回穩。
年度業績都確定達標後，肯定會想把多的業績移到明年，減少明年的KPI壓力。
年度業績都確定達標後，肯定會想把多的業績移到明年，減少明年的KPI壓力。
而且1月領牌，差一個月，車子年份差一年。
台灣內銷因為光陽價格戰而多賣的，我猜外銷也有機會挪到隔年一月，讓總銷量目標容易達成一點。
股價目前還是受制，機車內銷價格戰先提領完客群，機車外銷衰退疑慮，汽車缺晶片的單沒了。
法人大概都預期，三項銷售會輸2023年，合理，但我不認為如此，就等時間證明吳董沒膨風了。
會看東協進度、油電混和機車、鋁電池進度到最後。
法人大概都預期，三項銷售會輸2023年，合理，但我不認為如此，就等時間證明吳董沒膨風了。
會看東協進度、油電混和機車、鋁電池進度到最後。
鋁電池大概很多人認為是騙局，能量密度沒救，自放電嚴重，但在油電機車的架構下，是可以處理的。
最初我也是很懷疑，台灣世界第一不科學，推測了很多鋁電池技術難點的疑問
https://vocus.cc/article/654f6adcfd8978000114749c
追蹤亞福的改良進度與三陽動作，也許有那麼一絲可能，都是有結果才下一步動作
https://vocus.cc/article/65570cf2fd89780001db2833
從專利上是做了不少改善，不過也是要等時間到才能證明了。
反正股價也沒期待它，就不需要擔心它失敗，股價跌爆。
而且我也不覺得有回收不易、鋰虧（缺鋰）、妖鎳（高價）、血鈷（童工）問題的
電動車會是唯一解。
尤其是中國掌握多數電池礦源，電池、電動車產業發達下，西方不會給它爽。
也許油電車+合成燃料才是真正零碳排的解法，技術也都掌握在歐美日聯盟。
鈺齊的部分
也許油電車+合成燃料才是真正零碳排的解法，技術也都掌握在歐美日聯盟。
鈺齊的部分
主力動作很多，但確認公司有好好經營就好，本來就是預設等到2024年尾。
主要還是看歐美經濟復甦，庫存去化的狀況。
最近可能又因為紅海出事，全球通膨疑慮，股價在跌。
不過，暫時就躺平看，早復甦早賺錢。
復甦時間越晚，小鞋廠死的越多，真正復甦時，產能越缺，鈺齊擴廠的產能也準備的越齊全。
光鞋業要搬遷到印尼 印度，已經有不少小鞋廠無法移動，直接收起來了。
而產業趨勢
我在登山群組的觀察，近期登山的風向，也從堅固耐用，支撐性好的登山鞋。
改成流行野跑鞋，輕量化登山，換取靈活度。
野跑鞋的特性，輕量、舒適、損壞快。
尤其是最近最紅的牌子HOKA，山友的反應，超輕、超舒服、但壞的比其他野跑鞋還快。
我想這個趨勢是有助於需求增多。
心得
這一年，在方格子記錄交易過程，感覺是對交易的幫助滿大的。
邊寫邊整理想法，為了邏輯融洽，就會自動多查資料了解公司營運，回頭來也更容易檢視
自己在當下環境，為什麼這麼想，如何受新聞、情緒的影響。
自己在當下環境，為什麼這麼想，如何受新聞、情緒的影響。
雖然有時候，績效不一定和努力有成正比，但偶爾開始可以看懂股價為何變化，進一步順著謀取短線價差。
想進步又不知道方向的人，也許可以來試試看。
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.27.8 (臺灣)
※ 作者: yesu219 2024-01-06 23:30:32
※ 文章代碼(AID): #1bcN8Q4H (Stock)
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※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/06/2024 23:33:30
※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/06/2024 23:34:07
※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/06/2024 23:35:50
可以FB追蹤SYM Vietnam，有不少經銷商新開幕的樣子，希望2024年可以扳回一成
而且是判斷下半年越南廠能繼續成長才留下，的確是判斷錯成長的速度
每次看到他們都覺得真的有景氣不好嗎，2~3個月穿壞一雙
然後說鞋子本來就消耗品，該說是群體偏差嗎
他放出來的標的，勝率真的很高
只是MMBCU發表時被搞了一次，MMBCU大賣，股價反而低，摸摸鼻子還是賣
希望2024能持續放量，少數逆勢成長的牌子
※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/07/2024 09:05:50
※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/07/2024 09:09:24
![[圖]]()
共勉~
希望這成為戶外鞋的趨勢，鞋子越做越軟爛，消費者消耗的數量增加
但鞋業有個麻煩的地方，很多有實力的鞋業都沒上市，鈺齊規模甚至連台灣前十都沒有
新聞採訪資料少，我這種外行人很難區別各家代工的實力
只能從過往發展軌跡，看出應該是不錯的，隨著規模增加，生產成本也會降低
i大是業內人士吧? 有機會的話，可以分享一下嗎?
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※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/06/2024 23:34:07
※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/06/2024 23:35:50
推 : 推1F 01/06 23:34
※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/06/2024 23:37:55推 : 推2F 01/06 23:38
推 : 推3F 01/06 23:38
推 : 我推爆4F 01/06 23:39
推 : 大賺小賠最佳詮釋5F 01/06 23:41
→ : 還是賠啊, 大部人都賺...6F 01/06 23:44
推 : 研究推推推7F 01/06 23:52
推 : 感謝分享8F 01/06 23:56
推 : 謝謝分享9F 01/06 23:59
推 : 推10F 01/07 00:01
推 : 賺爛了 還在等你的越南控分析說XD11F 01/07 00:02
推 : 推12F 01/07 00:04
推 : 推推13F 01/07 00:12
推 : 推14F 01/07 00:20
推 : 越南控有跟單 雖然小賠但還是感謝分析15F 01/07 00:20
我是真沒想到9月開始，車輛同業公會的數字會變那樣可以FB追蹤SYM Vietnam，有不少經銷商新開幕的樣子，希望2024年可以扳回一成
推 : 賺1500萬賠200萬怎麼會是賠？16F 01/07 00:26
推 : 推17F 01/07 00:30
推 : 謝謝分享18F 01/07 00:38
→ : 標題講下半年，下半年賠所以賠19F 01/07 00:44
推 : 三陽在目前產能的極限下，還想成長，就得靠剛轉骨20F 01/07 00:48
→ : 完成的越南廠了。
其實廈杏廠也默默完成擴廠申請了→ : 完成的越南廠了。
推 : 高手 賺爛啦22F 01/07 00:49
推 : 賺滿了23F 01/07 00:50
→ : 東協市場那麼大，只要吃下1%就像吃大補丸一樣了。24F 01/07 00:50
推 : 猛猛的25F 01/07 00:53
→ : 同z大看法 也壓了不少在9110了26F 01/07 00:54
推 : 感恩分享，想詢問一下，能分享方格子連結嗎27F 01/07 01:09
推 : 推28F 01/07 01:12
推 : 有看到方格子連結了，感謝分享29F 01/07 01:13
推 : 我推30F 01/07 02:07
推 : 推分享31F 01/07 02:31
推 : 推32F 01/07 02:39
推 : 推雞腿哥33F 01/07 02:49
推 : 推34F 01/07 03:26
噓 : 這樣切成上下半年硬說自己賠錢績效不好有什麼意義35F 01/07 04:35
→ : ？你要不要切成每個月算了
之前就半年結算，想說要相等→ : ？你要不要切成每個月算了
而且是判斷下半年越南廠能繼續成長才留下，的確是判斷錯成長的速度
推 : 感謝分享37F 01/07 04:38
推 : Hoka真的好穿，過去幾年穿壞7雙，目前還有11雙Hoka38F 01/07 04:53
→ : 在鞋櫃裡
閣下一定就是我在登山群組潛伏看到的山友們→ : 在鞋櫃裡
每次看到他們都覺得真的有景氣不好嗎，2~3個月穿壞一雙
然後說鞋子本來就消耗品，該說是群體偏差嗎
→ : 正常操作本來就是都小賠停損 偶爾看對一次賺到大的40F 01/07 06:44
→ : 要穩賺只有大資金用公式算套利
訂閱三陽王被養壞了，想跟他看齊，但好難→ : 要穩賺只有大資金用公式算套利
他放出來的標的，勝率真的很高
推 : 通通賣90+ 就是神人了 至少大賺小賠 非常強42F 01/07 06:49
→ : 還有你有先還貸款已經不可能輸了 等於高檔減碼
→ : 基本已經賺翻了等於向AI那樣買低點 出一半在高點
推 : 等於整年績效1000->2300 至少+1300 超過100%很強
→ : 都能賣低買高 那就神道不行了 相對減碼已經很猛
→ : 人性就是到99又想說要到120 150 有減碼很強了
哈哈，當時真的覺得9月才是旺季，有機會衝120 150，線型破了還捨不得賣→ : 還有你有先還貸款已經不可能輸了 等於高檔減碼
→ : 基本已經賺翻了等於向AI那樣買低點 出一半在高點
推 : 等於整年績效1000->2300 至少+1300 超過100%很強
→ : 都能賣低買高 那就神道不行了 相對減碼已經很猛
→ : 人性就是到99又想說要到120 150 有減碼很強了
只是MMBCU發表時被搞了一次，MMBCU大賣，股價反而低，摸摸鼻子還是賣
推 : hoka讚！48F 01/07 07:58
推 : 我穿hoka 可是下一雙想要買salomon49F 01/07 08:01
聽山友說，salomon比較滑，但應該跟輪胎一樣? 硬的比較滑，但比較耐用?推 : Hoka讚讚 大佬給推50F 01/07 08:28
鈺齊2022才接到HOKA的生意，聽公司說，第一年都只會做小量，第2年開始客戶才會放心下大單希望2024能持續放量，少數逆勢成長的牌子
※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/07/2024 09:05:50
※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/07/2024 09:09:24
推 : 推分享51F 01/07 09:16
推 : 如果是有常在訓練的，一年要消耗四到五雙鞋子。另52F 01/07 09:52
→ : 外真的不推所羅門鞋子，穿過幾雙，都很滑，這輩子
→ : 應該都不會再買，野跑唯一只推軟爛Hoka。
登山群組活躍發言的，應該都是大神級XD→ : 外真的不推所羅門鞋子，穿過幾雙，都很滑，這輩子
→ : 應該都不會再買，野跑唯一只推軟爛Hoka。
![[圖]](https://i.imgur.com/q62gc3G.jpg)
推 : 我純路跑一年也差別多消耗4雙左右，平均月跑量200k56F 01/07 10:02
→ : 左右，除非速度訓練，要不然夾腳拖已成日常訓練鞋
您一定是我在五寮尖看到的神人，大家都拉繩子，隔壁一個穿藍白拖的直接踩上山壁...→ : 左右，除非速度訓練，要不然夾腳拖已成日常訓練鞋
→ : g大出現了58F 01/07 10:09
推 : 推分享，hoka的部分感覺可以再繼續關注！59F 01/07 10:18
有玩國外投資的話，看哪家品牌鞋廠也推出軟爛鞋款，應該可以去投機看看希望這成為戶外鞋的趨勢，鞋子越做越軟爛，消費者消耗的數量增加
推 : 推專業文60F 01/07 10:31
※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/07/2024 10:57:21推 : 三陽王是誰阿...61F 01/07 11:46
推 : 他有出現推文中62F 01/07 12:18
推 : gnikis63F 01/07 12:26
推 : 感謝分享，繼續存起來64F 01/07 12:33
→ : 鞋子的話我看法比較不一樣，頂尖的鞋款越貴越難搶，65F 01/07 12:40
→ : 但秒搶完，各家都在搶前面跑者的比例，但唯一確定的
→ : 是不再是一兩家獨大，有百家爭鳴的感覺
品牌商要確保供應穩定和壓低成本，分散供應商肯定的→ : 但秒搶完，各家都在搶前面跑者的比例，但唯一確定的
→ : 是不再是一兩家獨大，有百家爭鳴的感覺
但鞋業有個麻煩的地方，很多有實力的鞋業都沒上市，鈺齊規模甚至連台灣前十都沒有
新聞採訪資料少，我這種外行人很難區別各家代工的實力
只能從過往發展軌跡，看出應該是不錯的，隨著規模增加，生產成本也會降低
i大是業內人士吧? 有機會的話，可以分享一下嗎?
→ : 別謙虛了 明明大賺68F 01/07 13:38
※ 編輯: yesu219 (101.12.27.8 臺灣), 01/07/2024 14:41:16推 : 怎麼研究的啊好強69F 01/07 16:13
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