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作者 標題 [新聞] 外資操盤人承認減持台積電持股是地緣風險
時間 Thu Jan 11 13:53:32 2024
原文標題:認了!外資操盤人承認減持台積電持股 是因地緣政治
原文連結:https://ynews.page.link/bsuRV
發布時間:2024-1-11
記者署名:葉憶如
原文內容:
被稱為「最懂AI機器人的基金經理人」,中信投信代理的法盛資產旗下Thematics的創辦
合夥人兼投資長Karen Kharmandarian今(11)日快閃來台。他提到2024年展望AI整體產
業年複合成長率達二成,營收看升9%,但要慎選標的,建議可選擇中小型股(100億美元
以下),較具上漲空間。他也承認因為地緣政治風險,因此減持台積電(2330),占目前
基金部位中只有2%,若完全沒風險的話,會願意增持一倍到4%。
合夥人兼投資長Karen Kharmandarian今(11)日快閃來台。他提到2024年展望AI整體產
業年複合成長率達二成,營收看升9%,但要慎選標的,建議可選擇中小型股(100億美元
以下),較具上漲空間。他也承認因為地緣政治風險,因此減持台積電(2330),占目前
基金部位中只有2%,若完全沒風險的話,會願意增持一倍到4%。
被問到對台積電的地緣政治風險?Karen Kharmandarian說,基金管理投資組合考量風險
管理時,地緣政治一定會是注意問題,反應在基金持股部位大小的調整。台積電整體來說
是一家好公司,擁有領先技術,在財務表現及成長性都是很好,只是需注意市場上氛圍,
對它信心的變化,綜合考量這些市場因素,有削減台積電的比重到2%,若假設完全沒有地
緣風險,很願意增持部位到4%。
管理時,地緣政治一定會是注意問題,反應在基金持股部位大小的調整。台積電整體來說
是一家好公司,擁有領先技術,在財務表現及成長性都是很好,只是需注意市場上氛圍,
對它信心的變化,綜合考量這些市場因素,有削減台積電的比重到2%,若假設完全沒有地
緣風險,很願意增持部位到4%。
他補充「整體來說,台積電還是一家我們很喜歡的公司,只是希望不要受市場氣氛變化,
股價有太大的起伏,持股太多可能會影響基金績效,若都沒有,財務及估值也ok,因此風
險排除的話,會很願意增持。至於台灣其他中小型科技股,亦很有潛力,但他說「本益比
還沒有到合理價格」。
股價有太大的起伏,持股太多可能會影響基金績效,若都沒有,財務及估值也ok,因此風
險排除的話,會很願意增持。至於台灣其他中小型科技股,亦很有潛力,但他說「本益比
還沒有到合理價格」。
Karen Kharmandarian認為,2022年通膨急升,科技業表現差,但2023年因AI強彈,造成
「雞犬升天」,投資人湧入相關類股,半導體、軟體急飆,邁入2024年選股要特別謹慎,
雖然估值還可以,但有些AI成份不高仍漲翻天,但部份公司受惠程度大,股價反倒沒漲。
「雞犬升天」,投資人湧入相關類股,半導體、軟體急飆,邁入2024年選股要特別謹慎,
雖然估值還可以,但有些AI成份不高仍漲翻天,但部份公司受惠程度大,股價反倒沒漲。
展望2024年整體,Karen Kharmandarian認為,目前26倍本益比還算合理,成長性方面,
營收估還有9%成長率,甚至不排除高到13~14%,雖然整體金融市場不確定性高,還有潛在
風險。但目前基金41檔持股成份股中,所有公司都有賺錢,也都有自由現金流量,槓桿
營收估還有9%成長率,甚至不排除高到13~14%,雖然整體金融市場不確定性高,還有潛在
風險。但目前基金41檔持股成份股中,所有公司都有賺錢,也都有自由現金流量,槓桿
0.2倍、利潤率為22%,為基金帶來下檔保護。
他認為,2024年領漲的AI股票會跟2023年不同,像是七大巨頭如臉書、蘋果七家漲超過
100%,其他公司漲幅只有13%,不像這七大巨頭漲這麼多,加上聯準會可能降息,可介入
中小型股,基本面改善、本益比也合理,此時介入有機會為客戶爭取增值利潤。他認為AI
技術採用還在初期,成長性可維持,但接下來投資要特別注意個股的條件,投資人短線上
常高估獲利、低估潛力,若沒慎選股票,2024年可能會帶來一些失望。
100%,其他公司漲幅只有13%,不像這七大巨頭漲這麼多,加上聯準會可能降息,可介入
中小型股,基本面改善、本益比也合理,此時介入有機會為客戶爭取增值利潤。他認為AI
技術採用還在初期,成長性可維持,但接下來投資要特別注意個股的條件,投資人短線上
常高估獲利、低估潛力,若沒慎選股票,2024年可能會帶來一些失望。
但機器人領域還需要一、二季才能觸底,過去二三季機器人領表現較差,對日本機器人公
司較受衝擊,他認為客戶端需求比較弱,加上中國的需求是否反彈、政府是否補貼,需要
觀察,還需要一、二季才能觸底。
司較受衝擊,他認為客戶端需求比較弱,加上中國的需求是否反彈、政府是否補貼,需要
觀察,還需要一、二季才能觸底。
法盛AI及機器人基金投資範圍主要有六大領域,包括工廠自動化、設計軟體、醫療自動化
、消費自動化、辦公室自動化、供應鍊等。尤其是供應鍊方面,包括無晶圓廠及整合元件
製造商、半導體製造及自動駕駛,Karen Kharmandarian表示會積極選股,輝達雖漲很多
,但還是會值得投資。策略跟執行品質將是今年會特別留意的地方。
、消費自動化、辦公室自動化、供應鍊等。尤其是供應鍊方面,包括無晶圓廠及整合元件
製造商、半導體製造及自動駕駛,Karen Kharmandarian表示會積極選股,輝達雖漲很多
,但還是會值得投資。策略跟執行品質將是今年會特別留意的地方。
法盛資產管理為何發行AI及機器人基金?Karen Kharmandarian解釋,因為機器人跟AI二
個領域愈來愈融合,未來機器人將大量應用AI技術,此外,機器人產業在周期性上比較明
顯,但AI較偏向軟體及服務模式,成長率與利潤率較高,二者的結合可兼顧市場發展及經
濟發展,有助投資人長線投資配置上獲得較好的投資績效。實際上AI存在多年,只是因為
Chat GPT聊天機器人問市,對生活面包括生產力、效率產生巨幅影響,而且產業前景樂觀
,年複合成長率高達20%,且市場應用還在不斷擴大中。
個領域愈來愈融合,未來機器人將大量應用AI技術,此外,機器人產業在周期性上比較明
顯,但AI較偏向軟體及服務模式,成長率與利潤率較高,二者的結合可兼顧市場發展及經
濟發展,有助投資人長線投資配置上獲得較好的投資績效。實際上AI存在多年,只是因為
Chat GPT聊天機器人問市,對生活面包括生產力、效率產生巨幅影響,而且產業前景樂觀
,年複合成長率高達20%,且市場應用還在不斷擴大中。
Thematics在法國巴黎成立五年。資產40億美元,其中10億美元在AI及機器人產業,看到
改變生活的巨大潮流,影響眾多產業,甚至農業。2015年領先業界成為首位管理機器人主
題的主動型基金經理人Karen Kharmandarian亦是Thematics創業合夥人今日快閃來台。
改變生活的巨大潮流,影響眾多產業,甚至農業。2015年領先業界成為首位管理機器人主
題的主動型基金經理人Karen Kharmandarian亦是Thematics創業合夥人今日快閃來台。
心得/評論:
可能因為是選舉的關係
台積電的地緣風險因素又双叒被拿出來講了
如果每個外資都增持成一倍
台股要噴到多少?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.32.44.219 (臺灣)
※ 作者: DrowningPool 2024-01-11 13:53:32
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推 : 這時候又地緣風險了1F 01/11 13:54
推 : 想要壓低吃貨啊2F 01/11 13:55
推 : 投資長賣台積電 透支長600台積電老天禮物(X3F 01/11 13:55
推 : “若”4F 01/11 13:55
→ : 講幹話,反正就是隨便捏個理由5F 01/11 13:56
噓 : 漲的時候怎麼沒有地緣風險6F 01/11 13:57
推 : 照他這標準他有買韓國的話應該減資了最近南北韓緊張7F 01/11 13:57
→ : 喔
→ : 喔
→ : 乾我屁事9F 01/11 13:57
推 : 看來鄉民最愛講的台積一月行情 連620都摸不到了10F 01/11 13:58
→ : 這篇標題改成自營商我還會信,不要再倒貨了11F 01/11 13:59
→ : 這種話術大概就騙一下股市菜鳥,看多谷月涵、高盛的12F 01/11 14:00
→ : 620會在不知不覺中碰到啦,就是散戶切心含淚砍掉GG後13F 01/11 14:00
→ : 風險等於狗屎14F 01/11 14:01
→ : 基本都不會再被騙了15F 01/11 14:01
噓 : 歪果人喔?那就是繼續賣的意思16F 01/11 14:01
噓 : 屁話而已 股票就是低買高賣17F 01/11 14:02
推 : 隨便掰18F 01/11 14:02
推 : ok 明天台積電跌停19F 01/11 14:02
→ : 大陸市場賠到狗吃屎20F 01/11 14:02
噓 : 地緣啦那此不地緣21F 01/11 14:03
→ : 可憐外資的風險管理跟狗屎一樣22F 01/11 14:04
推 : 北韓:當我塑膠?23F 01/11 14:04
推 : 這誰 很重要嗎24F 01/11 14:05
→ : 最愛講風險的陰忑兒投資以色列火藥庫 笑死25F 01/11 14:06
推 : 現在就以色列單方面揍爆人 以色列哪有什麼好怕26F 01/11 14:07
推 : 啊怎麼有人說沒這回事27F 01/11 14:07
→ : 加碼以色列基金28F 01/11 14:08
推 : 恐慌蛙最愛看這類新聞了...29F 01/11 14:10
推 : 丸子30F 01/11 14:10
推 : 完了 60收31F 01/11 14:13
噓 : 好哦 加空仔快空32F 01/11 14:14
推 : 巴菲特:你看吧!33F 01/11 14:15
推 : 很意外嗎?地緣風險本來就是外資考量最大因素34F 01/11 14:18
推 : 平心而論 知道情勢緊張 烏克蘭跟以色列的股票大家也35F 01/11 14:20
→ : 是先跑為敬
→ : 是先跑為敬
推 : 乾我屁事+137F 01/11 14:22
推 : 選前這樣很正常吧,要我是外資,我也會先賣gg,選38F 01/11 14:24
→ : 後再視情況補回
→ : 後再視情況補回
→ : XDDDDD 又地緣風險了40F 01/11 14:26
推 : 下禮拜直接噴到七百?41F 01/11 14:28
→ : 三星:我最安全惹了 連老巴都買我42F 01/11 14:32
推 : 笑死 講的台積有替代品一樣43F 01/11 14:37
推 : 外國韭菜就是外國韭菜44F 01/11 14:48
推 : 韓國還比較有機會開戰45F 01/11 14:49
推 : 在地緣政治下 外資持有不少台積股票呢46F 01/11 14:54
推 : 記住那些上調目標價的法人47F 01/11 14:54
→ : 認了不抓去關 報出來幹嘛48F 01/11 14:55
推 : 外資賣多一點,謝謝49F 01/11 15:01
→ : 地個屁 台積電成立幾年了 哪天沒有地緣政治?一樣噴50F 01/11 15:08
→ : 到600
→ : 到600
推 : 吃貨囉52F 01/11 15:09
推 : 芒果乾53F 01/11 15:11
→ : 法說前的新聞,我建議相反去解讀54F 01/11 15:12
→ : 不這樣說怎麼買低,恐嚇一下散戶單都丟出來,到時55F 01/11 15:15
→ : 候低接賺錢爽
→ : 候低接賺錢爽
噓 : 三星就沒有地緣風險57F 01/11 15:22
→ : 股市表現最差的那段時間就是地緣風險最高的時候58F 01/11 15:32
→ : 今年不拉gg了59F 01/11 15:40
推 : 老共都沒有金小胖一天到晚亂射 南韓是有比較安全喔60F 01/11 15:40
推 : 讚61F 01/11 15:49
→ : 台幣啥時要崩
→ : 台幣啥時要崩
→ : 認清事實,你去了解外商未來十年佈局就知道了,就63F 01/11 15:58
→ : 是地緣政治關係,島內的人不要在裝睡了
→ : 是地緣政治關係,島內的人不要在裝睡了
推 : 嚇甩磨!永遠都好用的割韭招65F 01/11 16:02
推 : 再怎麼危險都比買陸股港股好 都不用風險自己就會崩66F 01/11 16:10
噓 : 猩文 永遠都要 反著看67F 01/11 16:21
→ : 找個藉口而已 日本韓國哪個沒有地緣政治風險68F 01/11 16:43
推 : 這個我知道,去年有演過69F 01/11 17:12
推 : TSM目前盤前噴出70F 01/11 17:34
推 : 電梯向下啦,不要再期待不切實際的夢了71F 01/11 17:40
推 : 賣光啊幹72F 01/11 17:42
噓 : 連台積電都不敢買 那怎麼不乾脆退出台灣股市73F 01/11 17:58
→ : 難道台灣其他公司股票就沒有地緣政治風險嗎
→ : 那就直接退出台股 不就得了 去買美股阿
→ : 難道台灣其他公司股票就沒有地緣政治風險嗎
→ : 那就直接退出台股 不就得了 去買美股阿
推 : 搞不懂台積電有地緣風險 老ㄟˉㄞ就沒有?76F 01/11 18:09
推 : 地緣風險70年了 吵屁77F 01/11 18:12
推 : 逢高出脫還這麼多理由78F 01/11 18:38
→ : 台GG:地緣風險 客戶怎麼不下給三星
→ : 台GG:地緣風險 客戶怎麼不下給三星
推 : 只敢壓4% 笑死80F 01/11 18:48
→ : 難道你要用三星?韓國就沒地緣政治問題?81F 01/11 18:48
→ : 當兵從四個月變成一年這樣風險成長幾倍82F 01/11 18:56
推 : 習大目前沒空啦 還在清洗貪官污吏83F 01/11 19:00
→ : 重播年嗎 怎看n次沒新步數84F 01/11 19:07
噓 : 這才是販賣芒果乾85F 01/11 20:15
推 : GG死錢啊 殖利率2%多一些 賺的錢拿去擴廠 增加風險86F 01/11 20:31
→ : 投資人然不愛 股價表現超差
→ : 投資人然不愛 股價表現超差
噓 : 台積七成都外資,地狗屁。賣到80給大家買啊88F 01/11 20:33
→ : GG殖利率要有3.5%以上或是夠會庫藏股 否則就是死錢89F 01/11 20:33
推 : GG最大贏家是屋主 擴廠增人 賺錢發錢 拿錢買房
推 : GG最大贏家是屋主 擴廠增人 賺錢發錢 拿錢買房
推 : 這麼危險還不趕快一鍵出清91F 01/11 20:57
噓 : 都給你說就好了!一直都有個惡鄰居!大漲的時候怎92F 01/11 22:08
→ : 麼就不這樣說呢?
→ : 麼就不這樣說呢?
推 : 完了,崩崩94F 01/11 23:26
推 : 三星要不要清空持股?高塔也一起好了95F 01/11 23:44
推 : 笑死 地緣政治風險! 2023年中華民國政府撤退來台96F 01/12 00:31
→ : 2024年陳水扁擔任總統 政黨輪替
→ : 2024年陳水扁擔任總統 政黨輪替
推 : 抹了三年地緣政治 結果英特爾自己以色列廠先停工98F 01/12 07:50
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