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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2024-05-17 22:11:06
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作者 bbkhdh (bbk.hdh)
標題 [新聞] 達里歐：美債務水準不斷上升將衝擊美債
時間 Fri May 17 08:01:41 2024

原文標題：達里歐：美債務水準不斷上升將衝擊美債 投資應多元化

原文連結：https://news.cnyes.com/news/id/5565877
達里歐：美債務水準不斷上升將衝擊美債 投資應多元化 | Anue鉅亨 - 美股雷達
[圖]
根據英國《金融時報》周四 (16 日) 報導，億萬富翁、避險基金巨擘橋水基金的創始人達里歐 (Ray Dalio) 警告，美國政府債務水準上升可能會影響美債需求，投資者應該將部分資金轉移到外國市場。 ...

 

發布時間：2024-05-17 02:30

記者署名：鉅亨網編譯 段智恆

原文內容：根據英國《金融時報》周四 (16 日) 報導，億萬富翁、避險基金巨擘橋水基金
的創始人達里歐 (Ray Dalio) 警告，美國政府債務水準上升可能會影響美債需求，投資者
應該將部分資金轉移到外國市場。


達里歐受訪時，詳細說明他對美國的廣泛擔憂，包括其債務負擔、他所說的「內戰」風險以
及美國可能捲入新的國際衝突的可能性。他警告說，這可能會阻止投資人購買美債。

達里歐說：「我對美國政府債券感到擔憂，因為美國債務水平很高，而高利率進一步加劇了
這一問題。」

達里歐也表示，如果美國對更多國家實施制裁，也可能造成對美債的國際需求減少。他說：
「我還擔心需求下降無法滿足供應，特別是國際買家對美國的債務狀況和可能的製裁感到擔
憂」。


先前美國國會預算辦公室預測，美國的債務與國內生產毛額 (GDP) 的比有可能在 2030 年
前超過第二次世界大戰時的 106% 的歷史新高並繼續上升；如果忽視美國政府的赤字問題，
可能會導致市場出現英國前首相特拉斯 (Liz Truss) 大減稅計畫引發的震盪，聯準會 (Fed
) 主席鮑威爾先前也承認，美國的財政路徑是不可持續的。


與此同時，今年的借款成本上升，10 年期美債的殖利率從 3.88% 上升到 4.37%，因為投資
人大幅調低了對利率降低的預期。

不過，也有一些投資人認為這種擔憂被誇大了。他們認為，今年提供的新政府債券已經被零
售投資者大部分吸收，增加的拍賣規模迄今對回報幾乎沒有影響。

美國面臨風險增加 投資需多元化

由於美國債務和可能的進一步衝突，達里歐表示投資人應該考慮將部分資金轉移到美國以外
。他表示，儘管美國很好，但美國面臨的風險正在增加，投資需要多元化。

他解釋說：「那些賺錢超過花錢並且擁有良好資產負債表的國家，內部有序並且在地緣政治
衝突中保持中立…… 看起來很有吸引力。」他把印度、新加坡、印尼、馬來西亞、越南和
一些海灣國家列為潛在的投資目的地。他也表示，黃金也是一個很好的多元化工具。

美國「內戰」可能性增加

達里歐指出，風險之一是他認為美國「內戰」的可能性正在增加，他認為這種可能性在 35%
 到 40% 之間。

他說：「我們現在正處於邊緣地帶。但我們還不知道是否會進入更動盪的時期。」達里歐表
示，所設想的內戰不一定是人們「拿起槍開始射擊」的戰爭，儘管這種情況也是可能發生的
。


相反的，他認為的「內戰」代表的是美國政治中幾十年來政治極化加劇的加速。這種「內戰
」的表現形式是，「人們搬到更符合自己理念的州，並且不遵循敵對政治派別所控制的聯邦
當局的決定」。


達里歐也認為，今年的美國總統大選將是他一生中重要性最高的一次，這將決定他所看到的
風險是否會失控，這些風險包括氣候變遷和人工智慧更廣泛使用的影響。

他說：「川普將追求更右翼、民族主義、孤立主義、保護主義、非監管的政策——以及更積
極地對抗內部和外部。 而拜登，甚至是沒有拜登的民主黨，將是完全相反的，儘管他們也
會在政治上玩強硬的。」達里歐拒絕支持任何候選人。



心得/評論：美國的債務與國內生產毛額 (GDP) 的比持續飆升，美債殖利率也不斷上升，但
是達里歐不建議all in美債，這棘手的問題應該也是今年候選人的重要議題吧～

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.26.82.5 (臺灣)
※ 作者: bbkhdh 2024-05-17 08:01:41
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推 onekoni     : https://i.imgur.com/PMNOLEP.jpeg1F 05/17 08:03
[圖]
推 giips111078 : 空軍我只信橋水2F 05/17 08:03
→ myforce     : 急了？3F 05/17 08:03
→ kausan      : 怕就降息阿4F 05/17 08:04
推 godog       : 英日狂接 中國減持 哪一國會笑到最後呢5F 05/17 08:04
推 poeoe       : 中國只會一直減持 看日本能吞多少啊6F 05/17 08:05
推 hate56      : 債蛙又受傷了7F 05/17 08:06
推 yiersan     : 請美帝趕快降息的意思 嘻嘻8F 05/17 08:07
→ bbkhdh      : 靠台灣債蛙幫忙吞（x9F 05/17 08:07
推 ethan0419   : 結算完 壓住的利空就來了10F 05/17 08:13
噓 pwseki206   : 全世界是不是只有華人對橋水莫名的癡迷依戀啊？不11F 05/17 08:15
→ pwseki206   : 過既然是公開在網域"China Yes"...那也沒啥好意外
→ pwseki206   : 的
推 meowyih     : 中國減持是果不是因吧？看一下它的外匯存低爆減的14F 05/17 08:15
→ meowyih     : 幅度，美元不夠只能賣美債啊
→ herculus6502: TMF又跌了16F 05/17 08:16
推 picaroon    : 八卦是 美國垮了 股市一定更慘17F 05/17 08:17
推 intointo    : 美債已經往上走惹18F 05/17 08:18
→ turndown4wat: https://i.imgur.com/5J84LWD.jpg19F 05/17 08:18
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→ pwseki206   : 雖然憎恨川普，但共和黨比較重視財政紀律減少灑錢20F 05/17 08:20
→ pwseki206   : 降低赤字還是比民主黨好一些就是。畢竟左派政黨永
→ pwseki206   : 遠沒辦法提出正常的經濟政策，沒有思想包袱的右派
→ pwseki206   : 務實多了
→ pwseki206   : 例如左派政黨在1970表現爛透了，相反地新右派用涓
→ pwseki206   : 滴效應與行政革新拯救當時經濟
噓 mangle      : 美：台灣該發揮你的價值了喔26F 05/17 08:21
推 baseken     : 99債蛙27F 05/17 08:26
→ cerwvk      : 崇尚債務, 前提是現金流OK, 如果不行, 就爆炸.28F 05/17 08:31
→ rooberte    : 債蛙不喜歡這篇新聞29F 05/17 08:35
推 ketter      : 中國是沒美金了 不然哪個笨蛋會現在低點賣美債30F 05/17 08:38
推 poeoe       : 這跟沒美金沒關係啦 是打算把美債換別的資產31F 05/17 08:40
→ poeoe       : 未來地緣政治風險 中國一直在狂掃黃金
噓 kensmile    : 拿他國錢長期吃香喝辣，負債累累33F 05/17 08:43
→ lc85301     : 美國已經沒救了34F 05/17 08:43
→ kensmile    : 美國真會玩35F 05/17 08:43
→ rooberte    : 整天制裁中國 又跟中國借錢 精神錯亂了吧36F 05/17 08:45
推 qk31330     : 學日本自己賣自己啊37F 05/17 08:47
推 a0921387223 : 在玩呀38F 05/17 08:50
推 g0t24568    : 其實最大持有還是美國自己人啊39F 05/17 08:51
推 apeople     : 債娃尖叫聲40F 05/17 08:54
推 EAFV        : 怕美債可以買離美債越來越遠的中債啊41F 05/17 08:55
推 wzshi       : 完了 要來賣美債了42F 05/17 08:59
→ piece1      : 債蛙到底惹到誰了...43F 05/17 09:11
推 avmm9898    : 美國內戰這麼大的風險 債蛙卻選擇債券不選股票44F 05/17 09:12
推 dahlia7357  : 達里歐先擔心自己的橋水吧45F 05/17 09:23
→ dahlia7357  : https://i.imgur.com/QwTyZvU.jpeg
[圖]
推 psychic     : 意思就是美元要開始掠奪他國資產拉'47F 05/17 09:24
推 johndennis  : 所以買投等債48F 05/17 09:30
推 Gipmydanger : 現在流行股房配，賺太多都買房了49F 05/17 09:31
推 a03520      : 美國垮了除了黃金還能投資什麼50F 05/17 09:34
→ Ceferino    : 誰敢不吞美金就制裁你阿，舒服51F 05/17 09:39
噓 cutbear123  : Dalio已經反指標幾年了52F 05/17 09:46
推 dahlia7357  : 我現在只服潘興資產的艾克曼53F 05/17 09:48
推 meowyih     : 黃金儲備量就公布在那，看一下外匯存底，看一下減54F 05/17 09:50
→ meowyih     : 持美債量，算一下就知道講不通，不要整天相信什麼
→ meowyih     : 下大棋的說法好嗎？= = 算了不說了
→ s213092921  : 美元加息收割到什麼國家？只有阿根廷斯里蘭卡暴雷，57F 05/17 09:53
→ s213092921  : 東南亞雖苦但還過得去
→ poeoe       : 什麼美金不夠這種講法真的不要再講了 之前網路上也59F 05/17 09:54
→ poeoe       : 一堆人說中國即將崩潰 笑死
推 deangogi    : 保美元vs保美股61F 05/17 09:58
推 quanhwe     : 美國內戰的機率遠低於第三次世界大戰的機率62F 05/17 10:00
推 manlike     : 美債每年都在喊違約風險 呵呵63F 05/17 10:31
推 archon      : 內戰有各種形式，像是 OpenAI 跟 Google 這種戰吧64F 05/17 10:31
→ manlike     : 啥債務上限調高 美國政府關門 什麼鬼故事沒聽過？65F 05/17 10:32
→ manlike     : 美國怎麼可能讓美債倒 哈哈哈
→ manlike     : 美債倒 美國等於亡國 笑死
→ recorriendo : 達達就跟債有仇啊 寫了一大本大債危機來鞭68F 05/17 10:38
→ recorriendo : 老調重彈  這篇根本沒什麼新論點
推 gkkcast     : 喊對可以出書賺10年，喊錯明年再來喊。當然每年做多70F 05/17 10:43
→ gkkcast     : 喊空
→ luffyd4     : 美債有事 其他國家就保證都好好的嗎72F 05/17 10:44
推 askey       : 美債有事~股票就能好好的嗎73F 05/17 10:58
推 wekaytw     : 美債是不會有事 只是殖利率曲線恐怕會很有事74F 05/17 11:04
推 gest7240    : 阿不就財政問題 降息就解決了75F 05/17 11:08
→ benson502   : 笑死，世界霸主內戰幹嘛，又不是落後國家76F 05/17 12:21
推 sin31429    : 鋼鐵人和美國隊長又要打起來77F 05/17 12:29
推 gk1329      : 幫翻譯 大家別跟我搶美債= =78F 05/17 13:30
推 kkchen      : 利空出盡，美國極有就會實施新一輪的QE,以減少債務79F 05/17 13:48
→ kkchen      : 。
推 ganninian   : 老瑞過氣了 美國政府球員兼裁判 怎麼可能讓自己輸81F 05/17 14:25
推 dophin332   : 老瑞最近都反指標  反著做就對了82F 05/17 16:49
推 IhateOGC    : 最好美國人買美債啦，去看公告持有比例83F 05/17 19:30
噓 cwts        : 真希望這人快點死84F 05/17 20:46
→ cwts        : 反指標 之前說美股要大跌

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