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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-06-25 14:18:16
看板 Stock
作者 diesels (!)
標題 [新聞] 長天期美債ETF 有戲
時間 Sat Jun 24 12:14:59 2023

原文標題：長天期美債ETF 有戲

原文連結：https://money.udn.com/money/story/5618/7251962
長天期美債ETF 有戲 | 基金天地 | 理財 | 經濟日報
[圖]
升息循環末段是投資美債的契機，特別是布局長年期美債，因存續期間較長，資本利得相對具爆發力。法人指出，美國債務上限問題解決... ...

 

發布時間：2023/06/21 23:49:12

記者署名：經濟日報 記者高瑜君

原文內容：
升息循環末段是投資美債的契機，特別是布局長年期美債，因存續期間較長，資本利得相
對具爆發力。法人指出，美國債務上限問題解決後，美國財政部將有大量美債發行，帶動
近期美債表現偏弱、折價情況嚴重，此時不失為逢低進場布局的時間點之一，投資人可留
意長天期美債ETF。


根據歷史經驗顯示，以2000年、2006年、2018年三次升息循環數據觀察，在升息循環的最
後一次升息進場並持有二年，美債指數約有19%至35.9%不等的漲幅。

國泰20年美債經理人鍾郁婕表示，價格修正提供逢低布局機會，截至6月16日，彭博20年
期（以上）美國公債指數報價為78.2元，較近五年均價105.6元折價26%。代表著長天期美
債ETF在升息循環末段與嚴重折價的情況下，長期投資價值浮現。


統一美債20年經理人許雅惠表示，目前市場預期聯準會（Fed）7月可能再度升息，本次升
息循環結束後也將維持高利率一段時間。

在利率位於高檔的背景下，債券投資吸引力上升，建議投資人可以增添債券部位，享受較
高息收，若聯準會之後展開降息，還有機會獲得債券價格上漲的資本利得。

Fed升息循環近尾聲，美國通膨壓力持續自去年高檔降溫，根據彭博分析師調查顯示，預
估2023年12月底美國10年期公債殖利率達3.39%，下半年美債偏多趨勢可期，法人建議，
可透過定期定額、分批布局長天期美債ETF。


今年以來，美債ETF交投狀況持續火熱，合計八檔長天期美債ETF規模成長74.9%，至2,374
億元；受益人成長244.1%至21.6萬人，包含國泰20年美債、永豐20年美公債的規模及受益
人成長均領先同類型產品。


值得注意的是，海外ETF有募集額度上限，在投資人申購踴躍下，投信業者送出追加募集
的等待額度獲准期間，可能採取暫停初級市場申購，此時淨值與市價較容易產生偏離，若
溢價超過1%以上，須留意追價風險。


心得/評論：
請問長天期美債ETF真的有戲嗎？最近看很多投資理財專家推薦，尤其怪老子還有提供對
帳單，他本人真的購買很多，不過真是有點搞不懂美債ETF的邏輯

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.114.13 (臺灣)
※ 作者: diesels 2023-06-24 12:14:59
※ 文章代碼(AID): #1abct5aC (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1687580101.A.90C.html
※ 編輯: diesels (1.34.114.13 臺灣), 06/24/2023 12:16:06
噓 jjjjjjs     : 凡哥子孫 存股金融 高股息債券etf 正2 逐出家門1F 06/24 12:17
推 addy7533967 : 向上向下都是有戲0.02F 06/24 12:17
→ mcucte      : 長期來說（以年計），美債利率不太可能長期處於高3F 06/24 12:19
→ mcucte      : 利率，但是看土耳其和巴西，沒在怕高利率的啦～～
→ mcucte      : 有種長期就是你我都上天堂了，好長
噓 fakelie     : 凡我子孫 吃南瓜 吃芋頭 鞭數十 逐出家門6F 06/24 12:20
推 jimmy5771   : 新聞會這麼好心 告訴你有戲?多想想7F 06/24 12:20
推 manlike     : 歹戲拖棚8F 06/24 12:22
→ olaerc23564 : 有戲 好看9F 06/24 12:23
推 Archier     : 00679B 到底甚麼時候才要破 31 讓我撿啊...10F 06/24 12:23
推 manlike     : 七月還會再升息 別急~11F 06/24 12:26
推 f204137     : 美債都能疑神疑鬼...12F 06/24 12:26
推 Riesz       : 老實說  美長債開5%~~5.75%還算穩健  美債ETF跟美債13F 06/24 12:26
→ Riesz       : 有沒有完全相關我不能確認  也許也是曲線忠誠
推 sunoutok    : 新聞也多久前就在告訴你創意、世芯，回頭看不好心15F 06/24 12:27
→ sunoutok    : 嗎？
推 tonyparker18: 呃 早就進場蹲了 已經拉開成本了17F 06/24 12:27
→ Riesz       : 而如果通膨下來  各國或美國GDP有沒有年年6%以上18F 06/24 12:27
→ Riesz       : 我也很懷疑呀~~
→ kyotaoyuan  : 凡我子孫等黃藍燈再買就是笑話20F 06/24 12:31
→ silentence  : https://i.imgur.com/vybcmJv.jpg21F 06/24 12:31
[圖]
推 manlike     : 美債從年初就在反應降息行情 很鬼22F 06/24 12:32
推 tonyparker18: 現在的美債 就跟萬二的0050 差不多意思 現在不買 就23F 06/24 12:32
→ tonyparker18: 是跟到萬七一樣眼睜睜看著哲哲賺1000萬的概念
→ silentence  : 不要升息往下再吃一波啊25F 06/24 12:32
→ manlike     : 每次都喊最後一次升息 快要降息了 喊半年26F 06/24 12:33
推 x5533007    : 小小虎也買一堆27F 06/24 12:34
推 sandwich1028:  酸民看壞是好事，領3次股息了，報酬率還是正的28F 06/24 12:35
推 poeoe       : 美債前波早跌不少了 真的覺得還會再大跌的 趕快空啊29F 06/24 12:36
推 bookerx     : 近乎零風險30F 06/24 12:41
噓 BlueBird5566: 有戲3小 記者水準真差31F 06/24 12:42
推 lolpklol0975: 反著看32F 06/24 12:45
→ Archier     : https://i.imgur.com/fSLPGCg.jpeg33F 06/24 12:49
[圖]
推 snoopy790428: 記者很常看同學會喔34F 06/24 12:53
→ EvilJustice : 就美債阿！趴數差不多就那樣，是能多屌35F 06/24 12:55
→ DareJ       : 什麼戲?36F 06/24 12:57
噓 lpmybig     : https://i.imgur.com/7698Nc3.jpg 美債都能五六七37F 06/24 12:59
→ lpmybig     : 嗎
[圖]
噓 CCPenis     : 降息再叫我39F 06/24 13:00
推 tonyparker18: 沒關係 越多人酸越好 一堆人嫌賺太慢 越多酸民越好40F 06/24 13:03
→ tonyparker18:  就跟當初酸哲哲買0050一樣
推 bigguy      : 看留言就知道為啥股票8成人賠錢42F 06/24 13:03
→ bigguy      : 沒有知識的人好可憐 只會賠錢
推 a9940597    : 準備往上44F 06/24 13:04
推 EvilJustice : 還好我有知識也沒賠錢，45F 06/24 13:04
推 bigguy      : 老天是公平的 沒那些無知的人 誰來賠被智慧46F 06/24 13:07
→ bigguy      : 的人賺走呢
→ seanidiot   : 「在升息循環的最 後一次升息進場並持有二年」如果48F 06/24 13:09
→ seanidiot   : 都知道答案了，還需要記者幹嘛
推 yoshilin    : 還會再降兩次 所以沒那麼急吧50F 06/24 13:23
→ Riyar       : 應該是再升吧QQ51F 06/24 13:26
推 BlueBlueLuu : 跟股版風向反著做勝率超級高 看我標的文就知道52F 06/24 13:27
推 akennyg0211 : 希望能複製歷史經驗，跟上這波53F 06/24 13:35
→ bnn         : 已經實質正利率的時候其實不虧 低風險 低報酬54F 06/24 13:44
→ bnn         : 當然你要賭通膨還會螺旋上去那是個人預測
噓 VincentZeda : 去年年底不就說一模一樣的事情56F 06/24 13:45
推 kameaki5566 : 看推文以為美債彈多高 結果一看 正2屌虐57F 06/24 13:58
推 skyringcha  : 美國財政部又說什麼時候要發債嗎？要買等發債跌了58F 06/24 14:02
→ skyringcha  : 再買
推 knik119     : 怪老子曾說高鐵會破產60F 06/24 14:05
→ hijacker    : 對投信當然有戲 可以爽賺管理費61F 06/24 14:05
推 sandwich1028: 正2吊虐？股票比債券是不是搞錯什麼？62F 06/24 14:05
推 manlike     : 正2屌虐？選擇權屌虐！63F 06/24 14:11
推 tonyparker18: 很多人都在那邊笑美債蛙 啊是不是都以為買美債都歐64F 06/24 14:11
→ tonyparker18: 印 都不會買股票就對了
→ tonyparker18: 買1/3部位的美債 其他放在股票 房地產 那些不行哦
推 Detonate    : 債券那麼穩的東西就是拿來槓桿槓桿再槓桿買的 股票67F 06/24 14:31
→ Detonate    : 你敢開多大 睡得著？
噓 s58565254   : 能賺就好了 在那邊臭什麼69F 06/24 14:34
噓 YouAre5566  : 喊多久了70F 06/24 14:34
推 fucking     : 金橋71F 06/24 14:37
→ fucking     : 乾打錯 元大溢價太大了
→ necrophagist: 放愈久愈穩 看它在那震盪 收益率也回不去4.1了73F 06/24 14:41
推 bruce20053  : 持有2年19-36%的漲幅 少年股神嫌賺太慢74F 06/24 14:44
推 f204137     : 美國公債不會像股票天天+10% 願意蹲的比定存更划算75F 06/24 14:56
推 SAKUHIRO    : 通常說逐出家門的都是真的有家底，某些人每天在喊看76F 06/24 15:02
→ SAKUHIRO    : 起來真的很尬XDD
推 icedog122   : 人多的地方...78F 06/24 15:04
推 arashivivian: 美債正2短線做了好幾次價差，賺點零用錢79F 06/24 15:15
推 sky121      : 2年20％  留給我賺就好  很滿意了80F 06/24 15:17
推 empirica    : 還在升息階段不急著撿阿！81F 06/24 15:22
→ ilutc       : 戲你老...82F 06/24 15:36
推 stocktonty  : 賺爛了賺爛了83F 06/24 15:37
→ dream1124   : 本來想嘴一下這篇報導，但看完BLV價格覺得其實還ok84F 06/24 15:39
→ dream1124   : 儘管不是過去一年最低點，但仍是不錯的價位
→ dream1124   : 除非出意外否則應該回不到過去一年的低點
推 centaurjr   : 現在美債幾乎歷史低點欸？拉開成本？87F 06/24 15:59
推 ubei        : 現在美債幾乎是歷史相對低點了啦.不能拿去年十月底88F 06/24 16:07
→ ubei        : 點來看，那個是非常低了，現在其實就不錯了
推 centaurjr   :  https://i.imgur.com/eCyUxg4.jpg90F 06/24 16:11
→ centaurjr   : 就算你天生神力全部歐印在最低點
→ centaurjr   : 也沒超過10%
→ centaurjr   : 正常人均價買3-5%就很多了
[圖]
推 poeoe       : 正二來回做幾次都多少%了 這種不會倒的東西很好玩94F 06/24 16:31
推 KKKAO       : 同樓上，今年來回操作已經賺不少了，疊就加碼95F 06/24 16:34
推 a9940597    : 其實這位階不會賠到哪裡去，很適合長期投資96F 06/24 16:44
噓 takuma      : 去年吹到現在97F 06/24 16:59
推 CaTkinGG    : 悲劇嗎98F 06/24 17:01
推 warm0808    : 鄉民都是每秒進出vava99F 06/24 17:30
推 tonyparker18: 現在少年股神每個都是一個禮拜要賺30% 30歲就要財富100F 06/24 17:32
→ tonyparker18: 自由退休了 買這個太慢了啦
推 CCPenis     : 推文在悲憤什麼 壓美債這波股市飆漲沒賺到嗎102F 06/24 17:33
推 nocash      : 怪老子賣課接業配，每個月有無限金額下去攤平，你各103F 06/24 17:40
→ nocash      : 位韭菜除了每個月固定的微薄薪資外拿什麼攤平？他的
→ nocash      : 方式不適合韭菜小資
推 SolarMan    : 幹嘛悲憤成這樣 沒買到就沒買到106F 06/24 17:55
推 rosenzulu   : 可以定期分批買 不過要記得一件事107F 06/24 17:59
→ rosenzulu   : 就是如果股票下跌比較多還是優先買股票
→ rosenzulu   : 這只是股票漲高不敢追的另一個選擇而已
推 plaay       : 整天有人在說漲多好想贖回，贖回買美債不是剛好110F 06/24 18:10
推 AGODC       : 美債這個點是穩穩領錢啦，但是說拉開成本實在是黑人111F 06/24 18:20
→ AGODC       : 問號
→ wakke       : 這個版就是16000買說要買TQQQ，1000說要買SQQQ113F 06/24 18:21
→ wakke       : 10000，然後4000點說要買soxl，2200說要soxs
推 manlike     : 少年股神真的不屑買美債 (′・ω・`)115F 06/24 18:28
→ manlike     : 少年股神每日當沖急速快感誰跟你買這個烏龜
推 HSnewlife   : 100的時候沒新聞，103才出新聞，果然新聞壞人多117F 06/24 19:22
噓 ct20100806  : 買債就是悲劇人物的寫照 顆顆顆118F 06/24 22:08
→ ev331       : XDDDD119F 06/24 22:42
推 heyjude1118 : 投信的新聞随便看看，因為它一定是叫你買120F 06/24 22:45
→ jimhall     : 人多的地方不要去 現在債券人潮洶湧121F 06/25 00:08
推 speady      : 美債經過這一年暴力升息，我覺得根本不是無風險的投122F 06/25 09:12
→ speady      : 資
推 carking49   : 希望能再低一點，買不夠124F 06/25 11:04
推 qtzbbztq    : 當初買美債的錢拿去買正二現在都賺58%了125F 06/25 13:47
→ qtzbbztq    : 美債現在買一定會賺錢 只是說你要能忍受賺得比人家
→ qtzbbztq    : 少很多就是了

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