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作者 標題 [標的] 2474 可成金控無為而治多
時間 Fri Aug 4 14:08:38 2023
1. 標的：2474 可成 (例 2330.TW 台積電)
2. 分類：多
3. 分析/正文：
前幾天看到的可成分析小弟借來引用
可成財報面:
毛利率：112Q1為市況谷底，112Q2營收有回溫，以營收接近的111Q4做估算毛利率為34%。
費用率：111年均值14%作估計。
依目前公告之Q2營收6,894,259*(34%-14%)=營業淨利1,378,852
利息費用：以112Q1之金額238,823做估計。
利息收入：依112Q1之數字2,149,503做估計(Q2還有升息還會更多)。
因美金定存陸續到期續存，在利率調升狀況下實際上利差有可能更多。
兌換利益：112Q2美金約升值2%，依照112Q1財報後方金融資產負債揭露之匯率影響，
833,933*2=1,667,866
稅前淨利合計=4,957,398/註銷後新股數680,364,068*1000(還原成元表達)=7.29EPS
但這EPS尚未考量所得稅費用，因歷史所得稅變動有點大，沒細項不好進行估計。只能初
略假設在無盈餘匯回狀況，以111Q2差不多的本期淨利，所得稅費用以10億計算，則稅後
EPS為5.82。
略假設在無盈餘匯回狀況，以111Q2差不多的本期淨利，所得稅費用以10億計算，則稅後
EPS為5.82。
根據大家的共識今年應該4不太會降息喇，光以Q1的利息就有21E全年大概快90E
這樣EPS就有13塊多ㄌ，還有台幣貶值的匯兌利益，
全年的EPS可能差不多有20塊 老董承諾的配息10塊也是輕輕鬆鬆
可成最為人詬病的就是轉型不明確 整天都在說要轉型 過了很久好像都沒動作，
不過洪董看似沒在做事，可是卻可以穩穩地賺錢跟配息也是滿厲害的
可成的價值在於滿手現金，光放在美元定存跟公司債就賺不少了，妥妥的金融股，
而且還在10年線以下，位階跟本益比都滿低的，根據洪董的承諾明年至少配10塊
殖利率也是不錯
應該比0.06的公司好上不少XD
4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
10年線以下長期投資
https://imgur.com/a/pZDIMug
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.228.170.73 (臺灣)
※ 作者: Kevinsun 2023-08-04 14:08:38
※ 文章代碼(AID): #1ap9Ne5S (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1691129320.A.15C.html
推 : 感謝蔣市長放假躲崩 我的超人1F 08/04 14:09
推 : 好 盤後交易買2F 08/04 14:09
推 : 長榮現在現金更多 比可成還甜給你參考3F 08/04 14:09
→ : 叫它可成金控 就對了... XD4F 08/04 14:10
推 : 每次跌都小撿 蹲一波5F 08/04 14:10
推 : 你標題很有才6F 08/04 14:11
推 : 閒聊概念股提快半年 成本180陪你7F 08/04 14:12
推 : 99可成8F 08/04 14:12
→ : 可成靠近168就是買 但我更推薦長榮海 價值跟股價比9F 08/04 14:12
→ : 可成好太多
→ : 可成好太多
推 : 股價淨值比0.7X 肉不多11F 08/04 14:14
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/vw9WGBS.jpg)
推 : 長榮淨值比0.6不到..更甜13F 08/04 14:14
→ : 不是虛擬單就支持14F 08/04 14:15
→ : 既然久的話 先可成換蹲長榮啊！有投資價值 運價連15F 08/04 14:15
→ : 漲
→ : 漲
推 : 每篇都可以吹長榮-.-17F 08/04 14:16
推 : 人家這篇在講可成,可以別來亂嗎..18F 08/04 14:18
推 : 自己比較囉 可成手上現金跟長榮現金 淨值比 還有目19F 08/04 14:19
→ : 前股價 還有長榮本業獲利
→ : 前股價 還有長榮本業獲利
推 : 可成一堆人看不起 問題他就是實際穩穩賺錢21F 08/04 14:21
→ : 在這種經濟不穩定狀態下 有實際賺錢最重要
→ : 在這種經濟不穩定狀態下 有實際賺錢最重要
→ : 沒人看不起可成..長榮獲利更好 更值得價值投資23F 08/04 14:22
推 : 他就差一個轉型題材了24F 08/04 14:22
推 : 小哥概念股25F 08/04 14:24
推 : 閒聊概念股26F 08/04 14:24
→ : 欣哥之前臭到不行 怎麼換人格了27F 08/04 14:25
推 : 可成不是賣廠滿手錢，然後不知道要投資什麼28F 08/04 14:27
推 : 不要在別人標的文底下一直吹長榮好嗎......29F 08/04 14:28
→ : 感覺人很多 抖30F 08/04 14:30
推 : cf生日概念股！31F 08/04 14:31
→ : 這邊在聊可成到底乾長榮什麼事...是同性質產業嗎...32F 08/04 14:31
→ : 樓上勇德元大正二統一要不要順便也去洗一下
→ : 樓上勇德元大正二統一要不要順便也去洗一下
推 : 天天吹 煩不煩34F 08/04 14:33
推 : 可成最近都壓175，不知道什麼時候突破35F 08/04 14:34
→ : 可成靠近168買目前在做洗盤打底階段36F 08/04 14:34
→ : 洗完籌碼乾淨就往上了
→ : 洗完籌碼乾淨就往上了
推 : 這家有沒有搞放貸啊?38F 08/04 14:35
推 : 版規4-5-3不知道能不能成立39F 08/04 14:36
推 : 跟人學的吧 有些也是在標的文回不同產業哪檔更優質40F 08/04 14:36
→ : 習慣就好
→ : 習慣就好
推 : 金融第一棒 可成金!!!!42F 08/04 14:37
推 : 本來就可以討論 別當這邊是一言堂43F 08/04 14:37
推 : 改快進場幫我解套44F 08/04 14:38
推 : 長榮這麼好YU你就歐印啊45F 08/04 14:38
推 : 一鹽糖都出現了XDDD46F 08/04 14:38
→ : 人家想吃牛排一直推人家海鮮 你覺得有對嗎
→ : 人家想吃牛排一直推人家海鮮 你覺得有對嗎
推 : 不要回他就好48F 08/04 14:42
推 : Yu大提供專業意見真是厲害！49F 08/04 14:43
→ : 我的文章好熱鬧OAO50F 08/04 14:43
推 : 可能是很愛刷存在感51F 08/04 14:44
推 : 2474記得有相當大部位是拿去買投資等級債，最近債跌52F 08/04 14:46
→ : 得有點慘，你好像沒考慮到
→ : 得有點慘，你好像沒考慮到
→ : 是買美國的公司債吧54F 08/04 14:54
推 : 所以說可成轉型成美元定存概念股??55F 08/04 14:54
推 : 而且買債又不是賣光賠了 還在說債跌很慘56F 08/04 14:56
→ : 那今天富邦國泰等怎沒跌停
→ : 那今天富邦國泰等怎沒跌停
→ : 在車上但最近死水一潭，填息之路還很漫長58F 08/04 14:57
推 : USD11億的10年期美債Q1就出掉了59F 08/04 15:01
→ : 還真的變可成金控
→ : 照這樣下去年底應該可以看到靠業外吊打同業的情況
→ : 。
→ : 還真的變可成金控
→ : 照這樣下去年底應該可以看到靠業外吊打同業的情況
→ : 。
推 : 外資一直倒 投信一直接63F 08/04 15:10
推 : 已經微套牢 陪你蹲 XD64F 08/04 15:35
→ : 這支要等「大和國泰證券」賣完 他天天賣65F 08/04 17:34
→ : 最近債有點慘 我的還沒-2% -5%再來講吧66F 08/04 17:46
→ : 可是金融股一直漲耶67F 08/04 17:55
推 : 感謝版主分享也感謝YU大每天掛168耐心等待68F 08/04 18:22
→ : 長榮的淨值是含一大塊的不動產尤其船舶，涉及未來69F 08/04 20:00
→ : 可回收金額假設，跟純類現金的資產有點差，其實完全
→ : 無法類比，就是張飛打岳飛
→ : 可回收金額假設，跟純類現金的資產有點差，其實完全
→ : 無法類比，就是張飛打岳飛
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