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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-08-24 08:08:50
看板 Stock
作者 yakimochi (設備達人)
標題 [新聞] 輝達股價失控!投資者可能忽視這一「關
時間 Wed Aug 23 11:24:54 2023



原文標題:輝達股價失控!投資者可能忽視這一「關鍵風險」

※請勿刪減原文標題

原文連結:https://reurl.cc/QXyDL9
輝達股價失控!投資者可能忽視這一「關鍵風險」
[圖]
對於看好Nvidia的投資者應該關注:產品的供應量。 ...

 

※網址超過一行過長請用縮網址工具

發布時間:2023年8月23日 週三 上午7:46

※請以原文網頁/報紙之發布時間為準

記者署名:

※原文無記載者得留空

原文內容:

Yahoo奇摩財經編輯室
2023年8月23日 週三 上午7:46

這周輝達 Nvidia (NVDA)公佈財報前,投資者對 AI 炒作可能忽略了一個重要因素。假如
輝達不能生產足夠供應大型語言模型所需的熱門 AI 晶片,那麼它可能無法達到不斷攀升
的華爾街利潤預期。如果真是這樣,輝達的股價氣球可能會破裂。



「近幾週以來,輝達的預期持續攀升,投資者的討論似乎集中在供應而非需求方面。」
Stifel 分析師Ruben Roy在週二的最新客戶報告中指出。Roy補充說,供應問題及其對輝
達業績指引的短期影響是「關注的焦點」。


輝達在AI領域佔據領先地位,因為其H100晶片為OpenAI的ChatGPT平台和其他新興技術應
用提供動力。該公司還與ServiceNow (NOW)和Snowflake (SNOW)簽署了知名的生成式AI晶
片交易。


強勁的需求觸發了輝達在5月24日對業績指引的實質性上調。輝達表示,它預計第二季的
收入將約為110億美元,上下波動範圍為2%。華爾街此前預期的收入為72億美元。

次日,輝達的市值激增了1840億美元,投資者爭相參與這個高速增長的狂歡。

輝達在5月份公布令人震驚的預測,讓華爾街對該公司在8月23日公佈財報時提出的強勁業
績指引保持警惕。

匯豐、KeyBanc和BMO Capital Markets是最新將其對輝達的股價目標上調至第二季成果的
投資銀行。而上周,富國銀行、巴德銀行和摩根士丹利也通過Yahoo財經的Dan Howley表
示,它們發表了自己的樂觀評論,為盈利前的激勵情緒助興。


Bernstein分析師Stacy Rasgon在Yahoo財經直播中說:「上一季的指引相當驚人。我不得
不看兩次數字。我無法在腦海中理解,而我已經做這份工作相當長的時間了。我從未見過
這種狀況,來自一家已確立並且規模化的公司的指引。所以真的是相當難以置信。」


僅在過去一周,輝達的股價上漲了15%,使全年至今的漲幅達到221%。



然而,晶片供應的不確定性至少應該被輝達的看漲者所承認,因為這是非常現實的。
VentureBeat報導稱,像甲骨文 (ORCL)、Meta (META)和微軟 (MSFT)等科技巨頭可能需要
數十萬枚Nvidia的H100晶片。對這些晶片的無法滿足的需求正在引發矽谷的供應短缺擔憂
,並可能在短期內限制Nvidia的營收增長。


「誰能獲得多少個H100晶片,以及何時能獲得,是谷中的頭等八卦。」科技內幕人士和頂
級數據科學家Andrej Karpathy本月初在Twitter上表示。

輝達的看漲者Rasgon也承認這個問題是一個高風險。 「供應非常有限,因此客戶無法得
到他們想要的東西。」Rasgon解釋說。

「在半導體和許多其他領域,都會出現一種稱為雙重訂購的現象。當人們得不到他們想要
的東西時,他們會訂購更多。」

「對於輝達來說,主要的爭議之一是我們看到的這種新需求水準,是增長的新基線嗎?還
是前移和恐慌性購買,是否存在一個空窗期?」Rasgon繼續說道:「而且,某個時候,
Nvidia出現空窗期的機會是多少?這可能是100%。我們以前見過,將來還會再見到。」



心得/評論:明天要開獎了,但不確定性很大,產能是否足夠讓輝達業績成長

           是個問號,總之,明天就知道AI股上還是下了。

※必需填寫滿30正體中文字,無意義者板規處分

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.129.109.243 (臺灣)
※ 作者: yakimochi 2023-08-23 11:24:54
※ 文章代碼(AID): #1avNm86D (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1692761096.A.18D.html
almanch     : 往上有限  往下無限...風險很大1F 08/23 11:25
kakalin     : 現在進場的如果沒內褲就是賭徒而已阿2F 08/23 11:26
YU1225      : 風險大於獲利3F 08/23 11:26
a87569650   : 明明就是往上無限 往下有限 說啥呢==4F 08/23 11:26
hold5566    : 炒到爛了 該換題材了5F 08/23 11:27
hwei9582905 : 鬼故事來了6F 08/23 11:27
zx037691658 : 往下無限是會變成負資產嗎 笑死7F 08/23 11:27
capssan     : 不能生產足夠的 = 量少加價賣8F 08/23 11:27
capssan     : 能生產足夠的 = 全世界都想買 怎麼樣都是噴爆好嗎
capssan     : 傻雕記者
dahlia7357  : 明天平盤11F 08/23 11:29
hwei9582905 : 往下才有限,往上無限,有人認知堪慮12F 08/23 11:29
Sam27       : 生產不夠可以加價賣不是??13F 08/23 11:29
icedog122   : 丸子14F 08/23 11:29
kenkuo1688  : 早餐店阿姨也都很關心NVDA15F 08/23 11:30
nakinight   : 賣不掉就加價賣16F 08/23 11:30
Leo4891     : 又不是掉單  頂多短期回檔而已17F 08/23 11:31
laogiby     : 啊不就好害怕喔 嚇的褲子都濕了 嘻嘻18F 08/23 11:31
Leo4891     : 現在是產能無法滿足需求 這也能鬼扯成利空?19F 08/23 11:31
stationary  : 今天大家都進場卡位了還在恐慌,難怪賺不到錢20F 08/23 11:31
gk1329      : 看AI什麼時候擊破加密貨幣機制21F 08/23 11:32
gk1329      : 一次崩兩個
ZunYin      : 漲的時候怎麼不講23F 08/23 11:32
Chilloutt   : 老黃要賣內褲嗎?24F 08/23 11:33
gk1329      : https://i.imgur.com/JUtMirc.jpg25F 08/23 11:34
[圖]
x860992     : 買爆26F 08/23 11:34
tmdl        : 重複下單   你以為是腳踏車這種垃圾喔27F 08/23 11:34
※ 編輯: yakimochi (220.129.109.243 臺灣), 08/23/2023 11:40:38
xdbx        : 哇靠  輝達還有賣氣球  噴噴噴28F 08/23 11:35
nigatsuki   : 新聞好=出貨 新聞鬼故事=?29F 08/23 11:35
poisonB     : 笑死 結果自己買最多30F 08/23 11:36
guardangle  : 霹靂星球爆炸了31F 08/23 11:36
zukigo      : 看跌說跌 看漲說漲 韭菜財經是不是32F 08/23 11:36
testutw     : 跌了就一堆廢話33F 08/23 11:36
EDFR        : https://i.imgur.com/OBStHud.jpg34F 08/23 11:37
[圖]
rgo         : 誰開獎前夕丟彩票?大空仔慌著買新聞35F 08/23 11:38
rrroooqqq   : 這新聞是ai寫的吧,一堆重複的東西反覆論述...36F 08/23 11:38
weichang921 : overbooking!!!37F 08/23 11:39
c7683fh6    : 好的 歐印38F 08/23 11:40
Chilloutt   : 廢文都寫好了,看股價放39F 08/23 11:40
etop        : 崩崩40F 08/23 11:40
leo850319   : 供不應求的意思啊 -> 噴爛41F 08/23 11:41
mkie0       : 都是噴啊42F 08/23 11:41
※ 編輯: yakimochi (220.129.109.243 臺灣), 08/23/2023 11:42:59
stocktonty  : overbooking又來啦!!疑 為什麼要說又呢43F 08/23 11:42
energyy1104 : 往下無限是數學不好嗎44F 08/23 11:42
※ 編輯: yakimochi (220.129.109.243 臺灣), 08/23/2023 11:43:26
pqpqpqpq    : 如果看不懂往下無限往上有限的反串推文,表示還不45F 08/23 11:43
pqpqpqpq    : 懂股版
pqpqpqpq    : 對股版認知不足
pqpqpqpq    : https://i.imgur.com/4tTJm2S.jpg
[圖]
BBKOX       : 供需法則啊,現在需求爆表49F 08/23 11:49
gladopo     : 老黃加價賣就好了,沒見過?50F 08/23 11:50
BBKOX       : 如果AI風險很大的話台股可以空萬點下去了51F 08/23 11:50
winner0429  : 今天的買盤很明顯就是要賭財報 但他們都沒想過營收52F 08/23 11:52
winner0429  : 要超乎預期才會大漲
Chilloutt   : 是賭老黃會講幾個ai54F 08/23 11:53
BlueBlueLuu : 不管噴還崩 都有一票人要跳樓了55F 08/23 11:53
smarthome   : 低於預期機率其實很高,去看看最近先進製程停工多56F 08/23 11:53
smarthome   : 少,算了反正也沒人聽得進去。。。
summer08818 : 明年才高點 現在買根本沒差 不是谷底也不是山峰58F 08/23 11:55
BBKOX       : 如果現在產能滿足需求那才是利空59F 08/23 11:56
audic       : 預估賣110億鎂因gg這垃圾做不出來,只能賣70億鎂,60F 08/23 11:57
audic       : 你說是利多?
ccy858      : 明天盤後搞不好跌50%62F 08/23 11:58
audic       : 產能遞延,就給其他人追上機會,利多還利空63F 08/23 11:58
sssss33333  : 答案就是買爆64F 08/23 11:59
audic       : 我只看到gg利多65F 08/23 11:59
Jerry469    : 推文一片樂觀66F 08/23 12:00
Leo4891     : 輝達沒產能 Amd就會有產能嗎 怎麼追67F 08/23 12:01
audic       : 研發機會68F 08/23 12:02
zick8932511 : 業績太好也有事69F 08/23 12:02
audic       : 業績太好沒事,牛皮吹破了有事70F 08/23 12:03
BruceChen227: 掉下來就是無腦多 噴上去就抓穩71F 08/23 12:05
BruceChen227: 賺錢好簡單
ptta        : 漲價賣啊!73F 08/23 12:07
ksmeng      : 輝達合作對象要考慮囉74F 08/23 12:07
papapatodo  : 明天噴75F 08/23 12:08
hfhf        : 傻蛋,財富再分配,買個幾股也好76F 08/23 12:09
comesome    : 又沒破前高 看衰的快空啦77F 08/23 12:11
Tedge       : 財報好...利多出盡...財報差...崩....塊陶78F 08/23 12:13
adamk2      : 輝達:100塊買不到 你不會用1000塊買嗎79F 08/23 12:14
lf2net4589  : 今天閒聊人好少80F 08/23 12:14
swanc       : 鴿早就講了 苦口婆心啊 勿忘SMCI跳水81F 08/23 12:14
audic       : H100這麼高的毛利我是gg一定漲價,我是購買者會更82F 08/23 12:14
audic       : 不爽,捧錢給amd趕快做
Senga41     : 期貨多單衝進去啦 誰都看得出來業績會好到爆84F 08/23 12:16
swanc       : 鴿大膽預測這個月財報變財爆,出貨沒跟上誰跟你有營85F 08/23 12:17
swanc       : 收
BBKOX       : GG都被蘋果壓著付不良品的錢,期望GG壓NV?87F 08/23 12:32
heveninferno: 看標題就知道記者素質真的可憐88F 08/23 12:40
powerless128: 看到大家都這麼樂觀我就放心了89F 08/23 12:40
lobenny0811 : 一樓在說啥呢 如果認真說中長來看 是好的阿90F 08/23 12:42
walter41    : 把供不應求寫成風險,有夠矯情91F 08/23 12:45
joyeszhang  : Yahoo編輯室有比華爾街懂嗎?笑死92F 08/23 12:46
AGODC       : 是沒買到便宜的輝達嗎?93F 08/23 12:46
Obama19     : 供應不足就是漲價啊 經濟學最基本原理都不懂?94F 08/23 12:49
Obama19     : 難怪連名字都不敢寫 水準這麼低的文章
soapmactony : 塊陶啊96F 08/23 12:54
cgs99999    : 今天台積電偷看答案?97F 08/23 12:57
destroyss   : 老黃財報估11B是建立在cowos 產能無法大幅度增產的98F 08/23 12:57
destroyss   : 情況下 怕達不到11B? 去怕達不到華西街唬爛開出的
destroyss   : 數字吧 cowos產能能增加多少 業績就能噴到哪
Wallen      : 反過來說不就是供不應求的意思嗎?這樣不會大漲才101F 08/23 12:58
Wallen      : 怪
v19791119   : 問就是漲爆103F 08/23 13:02
Wallen      : 看看大陸黑市的價格有多誇張104F 08/23 13:03
Seikan      : 想太多了吧 今晚應該直接上600了105F 08/23 13:07
destroyss   : GG預估交出180萬顆H100 每顆25k美 =45B 2024預估交106F 08/23 13:10
destroyss   : 貨上400萬顆 是能崩到哪去
st9005111   : 穩了108F 08/23 13:11
yoshian886  : 等財爆109F 08/23 13:16
smarthome   : 所有的新聞都指向賣爆,到時一開出來不如預期,應110F 08/23 13:17
smarthome   : 該很恐怖
kkchen      : AI這產業應該可以暢旺30年吧?畢竟未來的世界會是112F 08/23 13:18
kkchen      : 由AI主導。
qaz12453    : 不好說 盤前賣爆不如預期頂多再下去一點114F 08/23 13:20
strlen      : 這算利空嗎115F 08/23 14:03
qqq12380    : 供不應求116F 08/23 14:08
IanPatty    : 這晶片應該只會不夠買,不是沒人買,這篇邏輯怪怪117F 08/23 14:14
IanPatty    : 的
windblood   : 產能滿載 供不應求 不是應該要噴嗎XD119F 08/23 14:17
clusis      : 下好離手!120F 08/23 14:49
avmm9898    : 管他什麼風險 會漲就好121F 08/23 14:55
cosmo7897   : 五條的無下限術式看太多了是嗎122F 08/23 15:00
tabrisPTT   : 真的失控了,要噴到3000了123F 08/23 15:16
simo520     : 賭場不就是這樣,不要All in就好。124F 08/23 15:17
gn01844283  : 明年才高點 現在買根本沒差 不是谷底也不是山峰125F 08/23 17:12
vlee        : 有台廠支撐,怎麼會生產不足?噴!126F 08/23 21:06
major916    : 台積電還要生產蘋果AMD的單127F 08/23 22:47
heliotropism: y家的財經新聞一直帶人往空方看128F 08/24 01:20

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