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作者 標題 [新聞] 客戶同意台積電CoWoS漲價 麥格理調升目標
時間 Sun Jul 7 14:23:40 2024
原文標題：客戶同意台積電CoWoS漲價 麥格理調升目標價「上看1280元」
原文連結：https://ynews.page.link/7J5ug
客戶同意台積電CoWoS漲價 麥格理調升目標價「上看1280元」
![[圖]]()
[周刊王CTWANT] 麥格理認為，在人工智慧發展趨勢推動下，台積電的需求能見度優於歷史平均水平。隨著台積電為客戶創造價值，該行相信公司將能提高定價。累計目前外資圈給出台積電的目標價，由高至低依次為匯豐1370元、麥格理1280元、高盛1160元、花旗1150元、巴克萊1096元、摩根士丹利與摩根. ...
![[圖]](https://media.zenfs.com/ko/ctwant_com_582/1b5aa0a7785453e016ca74304b5952b3)
發布時間：2024-7-7
記者署名：張心瑜
原文內容：
晶圓代工大廠台積電（2330）股價在18日法說前成功站上千元大關，外資麥格理證券在最
新發布的個股報告中指出，據供應鏈訪查，多數客戶均已同意台積電調升代工價格，帶動
該公司毛利率、獲利表現優於預期並逐年攀升。鑑於獲利前景逐年成長，麥格理除維持台
積電「優於大盤」評級外，並上調目標價至1280元、漲幅28%，一舉衝上外資圈第二高價
。
新發布的個股報告中指出，據供應鏈訪查，多數客戶均已同意台積電調升代工價格，帶動
該公司毛利率、獲利表現優於預期並逐年攀升。鑑於獲利前景逐年成長，麥格理除維持台
積電「優於大盤」評級外，並上調目標價至1280元、漲幅28%，一舉衝上外資圈第二高價
。
麥格理認為，在人工智慧發展趨勢推動下，台積電的需求能見度優於歷史平均水平。隨著
台積電為客戶創造價值，該行相信公司將能提高定價。累計目前外資圈給出台積電的目標
價，由高至低依次為匯豐1370元、麥格理1280元、高盛1160元、花旗1150元、巴克萊1096
元、摩根士丹利與摩根大通均為1080元、瑞銀1070元、美銀1040元。
台積電為客戶創造價值，該行相信公司將能提高定價。累計目前外資圈給出台積電的目標
價，由高至低依次為匯豐1370元、麥格理1280元、高盛1160元、花旗1150元、巴克萊1096
元、摩根士丹利與摩根大通均為1080元、瑞銀1070元、美銀1040元。
事實上，台積電股價在登上千元大關後，全球市場關注度大為增溫；而麥格理半導體產業
分析師賴昱璋指出，由於台積電多數客戶均已同意調升代工價格以換取穩定可靠的供貨，
帶動未來毛利率將逐年攀升。根據賴昱璋估算，台積電毛利率將於2025年攀升至55.1%，
2026年更將逼近六成、達59.3%；而今年毛利率在生產效率提升下，已調升至52.6%。
分析師賴昱璋指出，由於台積電多數客戶均已同意調升代工價格以換取穩定可靠的供貨，
帶動未來毛利率將逐年攀升。根據賴昱璋估算，台積電毛利率將於2025年攀升至55.1%，
2026年更將逼近六成、達59.3%；而今年毛利率在生產效率提升下，已調升至52.6%。
隨AI長期趨勢推動，加上毛利率上揚，使台積電2023至2026年獲利年複合成長率（CAGR）
將達26%，該行將台積電2024至2026年每股盈利預測分別上調5%、2%及1%，預計台積電基
於價值的重新定價將推動毛利率改善，調整後EPS各達39.2元、51.2元、及65.3元。
將達26%，該行將台積電2024至2026年每股盈利預測分別上調5%、2%及1%，預計台積電基
於價值的重新定價將推動毛利率改善，調整後EPS各達39.2元、51.2元、及65.3元。
基於獲利強勁成長，且本益比相對偏低，因此賴昱璋調高台積電適用本益比至25倍，給予
「優於大盤」評級，目標價由1000元大升至1280元，調幅28%，一舉衝上外資圈第二高價
。
「優於大盤」評級，目標價由1000元大升至1280元，調幅28%，一舉衝上外資圈第二高價
。
心得/評論：
又到了法說會前緘默期
就是看各家機構群魔亂舞的時候
話說台積客戶哪次不接受漲價？
套句股板說的
不然你去用＿＿
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.32.44.219 (臺灣)
※ 作者: DrowningPool 2024-07-07 14:23:40
※ 文章代碼(AID): #1cYZHlEC (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1720333423.A.38C.html
推 : *********1F 07/07 14:25
噓 : 反正客戶也轉資gg就好2F 07/07 14:25
推 : 還有28%可以漲 明天市價幹進去3F 07/07 14:25
推 : 要噴了4F 07/07 14:26
推 : 利多滿天飛，明天應該是出貨日QQ5F 07/07 14:26
推 : All in6F 07/07 14:27
→ : 張心瑜改行當記者了喔7F 07/07 14:28
推 : 毛利六成太吹了吧8F 07/07 14:28
推 : 上看14509F 07/07 14:28
推 : 22那時是破60，然後一句調節庫存。10F 07/07 14:29
推 : 結果又是客戶overbooking11F 07/07 14:30
推 : 一篇一根12F 07/07 14:31
推 : 沒事 一堆台積NV黑 看來穩13F 07/07 14:32
推 : 不調高我怎麼賣給你14F 07/07 14:37
噓 : 哥 看 一萬15F 07/07 14:37
推 : 眼光短淺16F 07/07 14:42
推 : 未來的股王!!!!上看888817F 07/07 14:43
推 : 內資真急18F 07/07 14:44
推 : EPS不是早就被預估 2024 39.X 2025 51.X 2026 6X19F 07/07 14:44
推 : gg：我想要賣貴點。 市場：好，噴20F 07/07 14:44
推 : 樓下等等all in21F 07/07 14:45
→ : 真恐怖 如果2026 美國經濟沒崩 EPS有準 還在炒AI22F 07/07 14:45
推 : 營收佔不到幾個%也拿來吹23F 07/07 14:46
→ : 那買輝達不是更賺24F 07/07 14:46
→ : 早就歐硬了 洩洩大家抬轎25F 07/07 14:46
推 : 不是5元一檔，哪來的1096元目標價26F 07/07 14:47
→ : 好急喔 一詮漲停沒鎖住 急了嗎27F 07/07 14:47
推 : 要漲價 哭哦～28F 07/07 14:48
推 : 看來很快就要1500了29F 07/07 14:48
推 : 台積電2017年曾經月K連10紅。30F 07/07 14:49
→ : 目前是連9紅。
→ : 目前是連9紅。
推 : 2000超值32F 07/07 14:49
推 : 古板壞人多33F 07/07 14:49
推 : 全世界最便宜的晶片 要漲價 空間很大34F 07/07 14:50
→ : 這樣大盤還有往上2000多點的空間？35F 07/07 14:51
→ : 每年漲，噴爆36F 07/07 14:52
推 : 股王37F 07/07 14:53
推 : 上看233038F 07/07 14:57
推 : 真要說是已反應，要看法說會39F 07/07 14:59
→ : 上看168040F 07/07 14:59
→ : 致敬劉董41F 07/07 15:00
推 : 1280*80%=102442F 07/07 15:01
噓 : 直接200043F 07/07 15:03
→ : 什麼1280 是8210好嗎44F 07/07 15:03
→ : 月票明明才120045F 07/07 15:03
推 : 每次慢慢上調 不如直接上看200046F 07/07 15:13
→ : 短期1490 長期200047F 07/07 15:17
推 : 通常這樣新聞都是電梯向下才對啊48F 07/07 15:23
推 : 不到庫藏最高價不放手49F 07/07 15:25
推 : 打8折差不多了，快逃r50F 07/07 15:26
推 : １２８０51F 07/07 15:27
→ : 同意GG漲價算什麼新聞，有客戶敢捏著鳥蛋說No才是52F 07/07 15:33
→ : 新聞好嗎？
→ : 新聞好嗎？
推 : 明天CoWoS概念股繼續紅燈54F 07/07 15:35
→ : 1250打八折剛好100055F 07/07 15:40
推 : 當然漲價 賣給美國一片才幾十元 買回來幾萬元 漲三56F 07/07 15:42
→ : 五倍都合理 上看5000
→ : 五倍都合理 上看5000
推 : 現在GG折美金33元，比大哥INTL多1元惹！！(反串誤58F 07/07 15:44
推 : 直接開2000不就好了59F 07/07 15:45
→ : 漲20%毛利6成很合理吧？60F 07/07 15:46
推 : 不然你用AMD？！61F 07/07 15:49
→ : 已反應62F 07/07 15:55
→ : 可惡63F 07/07 15:57
噓 : 急了嗎？ 周日就在忙著寫新聞出貨64F 07/07 16:11
→ : 年底兩千 不要不信65F 07/07 16:24
→ : 先進封裝占比不高阿....要3nm漲價才行66F 07/07 16:30
→ : 我覺得gg應該會漲到1000067F 07/07 16:31
→ : 1280*0.8=1024差不多了68F 07/07 16:43
推 : 雲豹能源也可以漲價了69F 07/07 16:47
推 : 1450才對吧70F 07/07 17:16
推 : 小心川川當選又抓gg開刀71F 07/07 18:06
→ : 1200以下都是禮物72F 07/07 18:12
→ : 我為什麼要出具報告來調升一家公司目標價？出貨啊73F 07/07 18:21
推 : 利多太多了 感覺很可怕耶74F 07/07 18:31
推 : 168875F 07/07 18:45
推 : 不爽去用三爽76F 07/07 19:14
噓 : 出貨文77F 07/07 19:40
推 : 明天COWOS續噴?78F 07/07 19:59
→ : 學79F 07/07 20:44
→ : 欸欸欸 39.2是2022年的欸 是又重複哦80F 07/07 22:23
推 : 說真的這價錢還是太便宜 台灣人力價格真的賤81F 07/07 22:39
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