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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2024-09-14 09:07:19
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作者 andrew0916 (andrew0916)
標題 [新聞] 記憶體不行了?法巴憂HBM產能過剩
時間 Fri Sep 13 15:50:38 2024


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原文標題:

記憶體不行了?法巴憂HBM產能過剩 美光慘遭降評股價挫

原文連結:

https://reurl.cc/nvY6Mn
記憶體不行了?法巴憂HBM產能過剩 美光慘遭降評股價挫
[圖]
AI熱潮帶動高頻寬記憶體(HBM)需求大增,記憶體大廠都紛紛將DRAM產能轉做HBM,但近期法國巴黎銀行(Exane BNP Paribas)認為,HBM產能可能有過剩的疑慮,將美國記憶體大廠美光(Micron,MU)評級從「優於大盤」下調至「劣於大盤」,並將目標價從140美元下調至67美元。 ...

 

發布時間:

2024年9月13日 週五 上午10:53

記者署名:

東森財經

原文內容:

AI熱潮帶動高頻寬記憶體(HBM)需求大增,記憶體大廠都紛紛將DRAM產能轉做HBM,但近
期法國巴黎銀行(Exane BNP Paribas)認為,HBM產能可能有過剩的疑慮,將美國記憶體
大廠美光(Micron,MU)評級從「優於大盤」下調至「劣於大盤」,並將目標價從140美
元下調至67美元。


法巴分析師阿克曼(Karl Ackerman)在一份報告中指出,由於HBM產能過剩,且DRAM價格
修正速度快於預期,可能進一步導致DRAM市場衰退,阿克曼也強調了潛在的下行風險,並
指出,「儘管一些投資人正確預見到近期業績下滑的風險,我們認為美光到2025年的表現
將不及AI領域的同行。」


阿克曼還預估,到2025年底前,HBM產能將遠超實際需求,這將對HBM價格造成壓力,「到
2024年底,HBM的每月晶圓產能(wspm,Wafer Starts Per Month)約為31.5萬片,到202
5年底,產能約為40萬片/月,將超過2025年約16.8萬片/月的需求。」


此外,阿克曼認為,DRAM價格現在的上升周期可能會在11月達到高點,並將美光的評級從
「優於大盤」下調至「劣於大盤」,並將目標價從140美元下調至67美元,但市場上仍有3
9家的分析師給出「買進」的評級,僅2家給出「持有」的評級,且平均目標價高達156美
元。


儘管美光股價已從157.54美元的高點下跌至昨日收盤價的87.21美元,跌幅已逾44%,但法
巴仍保持謹慎態度表示,「即便我們的目標價為67美元,仍存在進一步下跌的風險。」






心得/評論:

1)HBM還沒量產就產能過剩了?
2)美光目標價140一次砍倒67?
3)美光仍有39家分析師給出買進,2家持有
4)昨夜美光最多跌7%收盤跌3.79%

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.1.47 (臺灣)
※ 作者: andrew0916 2024-09-13 15:50:38
※ 文章代碼(AID): #1cu-xG31 (Stock)
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yb3570srz   : 9982991F 09/13 15:52
brain9453   : 凜冬將至2F 09/13 15:52
joygo       : https://i.imgur.com/kgKSerO.jpeg 賭財報的後果3F 09/13 15:52
[圖]
turndown4wat: 擎亞一根4F 09/13 15:52
atmcola     : 利空下不去 反手做多!!5F 09/13 15:53
Inland      : 還沒量產就過勝了  好慘6F 09/13 15:53
aegis43210  : 美光在HBM的產量及性能方面落後韓國對手的確是出乎7F 09/13 15:54
aegis43210  : 意料,表示美國半導體製造真的在快速弱化
Aerogel     : 產量過剩或觸發消防警報9F 09/13 15:55
TameFoxx    : 不能賣中國 又卡cowos產能10F 09/13 15:55
coffee112   : GG11F 09/13 15:55
johndennis  : 改天換cowos12F 09/13 15:55
twerk       : 慘13F 09/13 15:56
eipduolc    : 騙鬼喔14F 09/13 15:57
iansuture   : 洗15F 09/13 15:58
chungj      : 美光買到台塑集團爛貨烙賽了16F 09/13 15:58
a1379       : HBM是台灣跟日本做的啊...17F 09/13 15:59
biopbiop    : HBM不是還在擴廠?怎就過剩了= =18F 09/13 15:59
ohya111326  : Dram還沒復甦 又要下去了?19F 09/13 15:59
Brioni      : 現在就是各家公司輪流砍,除了美股幾個大頭20F 09/13 15:59
fernmmm     : 連HBM都能過剩 記憶體到底還能多爛21F 09/13 16:00
laogiby     : 鬼故事大賽要開始了 套蛙準備好了嗎!!!22F 09/13 16:00
ck326       : 一下說不夠,怎麼又過剩,搞得我好亂啊,嘻嘻23F 09/13 16:00
jumpballfan : 說好的產能排擠 被動元件2.0呢24F 09/13 16:01
la8day      : 山賊的財報就是笑話25F 09/13 16:01
deepdish    : 不是記憶體不行 未來必然要整合GPU和記憶體26F 09/13 16:02
fourkg      : 新聞出來就是底了 噴噴27F 09/13 16:02
fp737       : 太多利空新聞了  要彈上去了嗎28F 09/13 16:02
julian42    : 還沒量產就過盛.大家不想投資賺不到錢的Ai 了29F 09/13 16:03
baddaddy    : 那一夜大家想起overbooking的惡夢30F 09/13 16:04
csgowen     : 99牙科31F 09/13 16:05
fallinlove15: 美光問題是合作對象吧32F 09/13 16:06
jt13        : 過剩也要等擴廠完成~~現在喊過剩是? 真的過剩就終止33F 09/13 16:07
jt13        : 停工就好了啊~~Y
lusifa2007  : HBM很缺吧 產能過剩35F 09/13 16:10
amig0123    : 唬爛 都還沒大出貨36F 09/13 16:11
eternal0327 : 不夠用了還能剩37F 09/13 16:12
chou3321    : 記憶體 is over38F 09/13 16:13
PTIMIKE     : 美光:我還沒量產也39F 09/13 16:13
ru04hj4     : 美光:我廠才剛買欸40F 09/13 16:13
kenro       : 三星:我也才要全開耶41F 09/13 16:14
s56565566123: Mu 140被守衛檔下來的那篇還記得42F 09/13 16:14
wald5566    : 這過剩代表gpu 也過剩了吧43F 09/13 16:15
pmes9866    : 美光 你好爛44F 09/13 16:19
Ceferino    : 其實過剩的是DRAM,HBM真的過剩會用在消費級顯卡45F 09/13 16:22
mynumber55  : 不行了46F 09/13 16:22
aegis43210  : hbm2e開始剩了,缺的是hbm347F 09/13 16:23
a000000000  : 海力士很缺   都被包惹48F 09/13 16:24
f99999993   : 寒冬又來了49F 09/13 16:27
zbo5566     : 快笑死 那利基型可以去吃屎了50F 09/13 16:36
GQ072514    : 信號來了51F 09/13 16:38
alex00089   : 沒人買電腦要呷洨了52F 09/13 16:44
h75221      : 海力士都還在擴產能 你說美光市佔縮水我還信53F 09/13 16:44
bonaqabo    : 想進貨就說54F 09/13 16:47
bonaqabo    : 法巴擺明著說:我想要67買
Leo4891     : hbm這麼難做  說產能過剩根本笑話56F 09/13 16:48
Leo4891     : 美光就是產能打不贏海力士和三星
aqeghkmb    : 99829958F 09/13 17:07
NEDOP       : 利空出盡 歐印就對了59F 09/13 17:08
iiqwer      : 99 8112..每天越來越低60F 09/13 17:09
stonecold123: 你、記者、法國巴黎三方都是門外漢61F 09/13 17:10
elfish123   : 定錨:62F 09/13 17:11
kimula01    : 不是還有聽說要做堆疊的3DHBM??63F 09/13 17:15
imhan705    : hbm一顆多少用在消費顯卡= =?64F 09/13 17:19
g87089      : 新聞出來 就是完了65F 09/13 17:24
kimula01    : AMD: VEGA ?????66F 09/13 17:25
OEC100      : 良率靠北低怎麼過剩67F 09/13 17:27
OrzOTZorz   : HBM走合約 要怎麼產能過剩… 都被訂完了68F 09/13 17:28
xuancc      : 99829969F 09/13 17:32
sim3000     : 法巴憂 聽起來像 藥名70F 09/13 17:41
cd951753    : 菜雞報告 笑鼠人71F 09/13 17:49
kkchen      : 不算利空出盡嗎?72F 09/13 18:06
AndyRu      : 低點到了73F 09/13 18:12
BMHSEA      : 喊到2050總會有一年中74F 09/13 18:43
orze04      : 產能過剩 騙誰75F 09/13 18:46
karta538023 : 結果盤前+2.4%76F 09/13 18:47
walille     : 這新聞根本在騙不懂的77F 09/13 18:53
hate9989    : 要噴了78F 09/13 19:05
g0428168    : 這新聞真的是來騙不懂的,笑死79F 09/13 19:06
yesno1011   : HBM是過剩在哪裡..80F 09/13 19:39
Albert0912  : 3折正流行81F 09/13 20:29
pili0830    : 新聞要反著看82F 09/13 21:28
zipey       : 未來人嗎?都還沒量產就過剩?83F 09/13 21:46
good123456  : 還在擴產怎麼就過剩了== AI伺服器人人都要欸 等伺84F 09/13 22:03
good123456  : 服器需求放緩再講吧
tangtang1b1b: 99496786F 09/13 22:09
MacBookAir12: 利基型要慘了 一堆人看定錨進場被套死87F 09/13 22:17
fasterbook  : 根本就騙你賣88F 09/13 22:19
ariadne     : 騙鬼 目前順利的只有SK還缺貨 三星美光都還卡卡的89F 09/13 22:45
ariadne     : 最好過剩
SpursDynasty: 這是大摩按讚的反向版本吧91F 09/13 22:58
stosto      : 美光的hbm3性能沒比較差好嗎…..92F 09/13 23:00
stosto      : Hbm3就都還沒開始….雲分析師
minshen02   : 白癡投行94F 09/14 00:35
Haerin520   : 現在都亂喊 一個月前供不應求一個月後產能過剩95F 09/14 04:43
roiop710    : 還沒開始就想跌停收籌碼,垃圾機構96F 09/14 07:44
roiop710    : 下周開始轉買計憶體類股,幹爆法國仔

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