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作者 標題 [新聞] 台灣ETF高度集中、風險飆高 另類投資為TI
時間 Sun Oct 27 00:56:00 2024
原文標題：台灣ETF高度集中、風險飆高 另類投資為TISA開路 Feat.第一金投信
原文連結：https://www.ctee.com.tw/news/20241026700014-430301
發布時間：2024.10.26 19:00
記者署名：陳碧芬
原文內容：
破百萬人持有同一檔ETF頻頻在台灣市場出現，單檔ETF規模甚至高達4,000億，這絕不是
正常現象，散戶更因此身陷投資高風險。投信專家建議，當務之急是加大更多金融商品的
研發及導入，例如公建私募基金的入市，未來台灣個人投資儲蓄帳戶TISA也才推得動。
正常現象，散戶更因此身陷投資高風險。投信專家建議，當務之急是加大更多金融商品的
研發及導入，例如公建私募基金的入市，未來台灣個人投資儲蓄帳戶TISA也才推得動。
金管會擬推「台灣個人投資儲蓄帳戶機制」（TISA），是本周金融政策最大新聞。金管會
主委彭金隆指出，TISA要先建立制度、把個人帳戶做大。他並用金管會2019年推出的「基
富通」全民退休自主實驗專案舉例，「好享退」、「好好退休平台」績效都很好！截至今
年9月底，累計實際參加投資人數逾10萬，75％投資人持續參與，且規模年年成長，至今
將近300億元。
主委彭金隆指出，TISA要先建立制度、把個人帳戶做大。他並用金管會2019年推出的「基
富通」全民退休自主實驗專案舉例，「好享退」、「好好退休平台」績效都很好！截至今
年9月底，累計實際參加投資人數逾10萬，75％投資人持續參與，且規模年年成長，至今
將近300億元。
今年募集的單檔ETF資金規模最高可達4,000億元，破百萬人持有同一檔ETF，TISA在此時
推出正是好時機，26日（周六）晚間7點首播的工商時報【市場觀測站】PODCAST節目，與
談來賓第一金投信董事長、投信投顧公會副理事長尤昭文強調，這是投信投顧業加快腳步
發展的最大機會，台灣投信投顧業資金規模今年爆增到11兆元，其中有5兆集中在ETF相關
商品上，造成投資標的集中、資金集中等高風險。根據日本推動NISA的經驗，台灣投信業
者的責任是要設計出更多元、更豐富的金融商品，讓一般民眾有更多選擇，更願意把部份
儲蓄轉為資產配置。
推出正是好時機，26日（周六）晚間7點首播的工商時報【市場觀測站】PODCAST節目，與
談來賓第一金投信董事長、投信投顧公會副理事長尤昭文強調，這是投信投顧業加快腳步
發展的最大機會，台灣投信投顧業資金規模今年爆增到11兆元，其中有5兆集中在ETF相關
商品上，造成投資標的集中、資金集中等高風險。根據日本推動NISA的經驗，台灣投信業
者的責任是要設計出更多元、更豐富的金融商品，讓一般民眾有更多選擇，更願意把部份
儲蓄轉為資產配置。
尤昭文指出，政府部會願意大力推動「亞洲資產管理中心」計畫，產業也受到鼓舞，日本
岸田首相自2023年積極推出Plan for Promoting Japan as a leading asset
management center，目的是要壯大日本資產管理的規模及業界能力，新版NISA（日本個
人投資儲蓄帳戶機制）正是其中之一，現在規模大概10多兆日圓；另一方面，為了讓日本
投信業建立信心，邀請國際資產管理業者進入日本，合作募集及設計NISA族需要的金融產
品也有其必要。
人投資儲蓄帳戶機制）正是其中之一，現在規模大概10多兆日圓；另一方面，為了讓日本
投信業建立信心，邀請國際資產管理業者進入日本，合作募集及設計NISA族需要的金融產
品也有其必要。
由政府鼓勵日本金融業和外資合作研發「另類投資」（Alternative Assets）金融商品，
提供給高資產財富管理客群，也能動日本私募股權基金（Private Equity, PE）相關金融
商品，尤昭文認為，「這是很聰明的作法」，日本保險業、有財管服務的銀行機構能因此
學習到國際專業知識。新產品上市後，日本自己的資金跟進投入，PE基金管理公司又能把
到手的錢投資產業，促成產業升級。
提供給高資產財富管理客群，也能動日本私募股權基金（Private Equity, PE）相關金融
商品，尤昭文認為，「這是很聰明的作法」，日本保險業、有財管服務的銀行機構能因此
學習到國際專業知識。新產品上市後，日本自己的資金跟進投入，PE基金管理公司又能把
到手的錢投資產業，促成產業升級。
尤昭文強調，日本因此塑造出新局勢：Global talents, local capital but local
deals（國際人才，在地資金，在地交易），這般的know-how和ETF非常不一樣，日本資產
管理市場因此建構起產業鏈，投行、投信投顧、會計、法律、稅賦、銷售等等，價值鏈也
大大提升，值得台灣政府部會、立法院好好借鏡。
管理市場因此建構起產業鏈，投行、投信投顧、會計、法律、稅賦、銷售等等，價值鏈也
大大提升，值得台灣政府部會、立法院好好借鏡。
對於台灣投信業發展私募基金，尤昭文是市場上最早的倡議者，以第一金投信為基礎，新
設第一金私募股權公司。他表示，目前以公共建設私募基金走在前面，大型金控集團旗下
投信投顧公司多有公建私募基金，如國泰金、富邦金等；就連公股行庫的合庫金也有，業
者各自就實體產業進行私募基金的組合，如智慧倉儲、離岸風機、數據中心等等，後續進
行資產商品化，讓一般民眾投資選擇也能更多元豐富。
設第一金私募股權公司。他表示，目前以公共建設私募基金走在前面，大型金控集團旗下
投信投顧公司多有公建私募基金，如國泰金、富邦金等；就連公股行庫的合庫金也有，業
者各自就實體產業進行私募基金的組合，如智慧倉儲、離岸風機、數據中心等等，後續進
行資產商品化，讓一般民眾投資選擇也能更多元豐富。
心得/評論：
金管會推個人投資儲蓄帳戶機制（TISA）
「好享退」、「好好退休平台」我是都沒聽過
績效有可能比 0050 好嗎? 是不是該教育散戶
市值型ETF才能真正讓你退休
別再搞一堆月月配或是主動型基金
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.218.93.74 (臺灣)
※ 作者: xephon 2024-10-27 00:56:00
※ 文章代碼(AID): #1d7HyZym (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1729961763.A.F30.html
→ : 龐式騙局？1F 10/27 00:57
推 : 他是投資基金？2F 10/27 00:58
→ : 要這樣搞不如直接學米國401K讓勞工自己選標的3F 10/27 01:01
推 : 詐騙島的新玩法4F 10/27 01:04
推 : 割韭菜的新招5F 10/27 01:05
→ : 把錢給你操盤就沒事是吧6F 10/27 01:07
推 : 政府不喜歡大家把太多錢放在券商ETF7F 10/27 01:11
→ : 怎不說美債是風險最高的投資工具 因為持有人最多8F 10/27 01:12
推 : 割韭菜的套路9F 10/27 01:12
→ : 0050風險太高？這傢伙在講什麼啊？10F 10/27 01:33
→ : 勞退要不要還給勞工自己做決定11F 10/27 02:03
推 : 說etf太多人持有風險高，然後推共同基金？12F 10/27 02:20
→ : 0050風險太高 這句話跟直接講台股風險太差不多意思13F 10/27 02:31
→ : 如果是非股市投資 嘴這句還行 但他要推的投資帳戶還
→ : 是在股市佔了大部份 所以這真的超矛盾的 XD
→ : 如果是非股市投資 嘴這句還行 但他要推的投資帳戶還
→ : 是在股市佔了大部份 所以這真的超矛盾的 XD
推 : 翻譯：4000e我也要分16F 10/27 02:50
![[圖]](https://i.imgur.com/chq2k7Oh.jpeg)
噓 : 先把存退休金的錢改成免稅再說19F 10/27 03:32
推 : ETF有危險(x) 需要更多ETF(o)20F 10/27 03:34
推 : 可以發大財啊 很聰明河河21F 10/27 03:36
→ : 基富通還不錯阿 能買的基金基本都有挑過的績效好規22F 10/27 04:10
→ : 模大的 而且手續費低
→ : 模大的 而且手續費低
→ : 看了不知道在供三小 -> 騙錢的24F 10/27 04:43
→ : 割韭菜 韭菜都上車後 誰要抽銀根 拉地毯25F 10/27 06:19
→ : 你沒撈到就轉個彎說大家風險高呵呵26F 10/27 06:40
推 : etf規模大不就無腦好賺 那你這沒聽過的東西 你要告27F 10/27 07:06
→ : 訴大家這比etf好 錢才會流過去
→ : 訴大家這比etf好 錢才會流過去
![[圖]](https://i.imgur.com/J34RK5Kh.jpeg)
→ : 看起來很像詐騙呵呵31F 10/27 07:21
推 : 有voo看起來還不錯啊，連裡面有什麼都不知道就說像32F 10/27 07:30
→ : 詐騙呵呵
→ : 詐騙呵呵
推 : 基富通幫你買VOO在這邊會被笑死。但考慮到國人財商34F 10/27 07:33
→ : 水準，這其實是相對較好的做法。不知道指數化投資
→ : 沒關係，政府幫你被動投資。
→ : 水準，這其實是相對較好的做法。不知道指數化投資
→ : 沒關係，政府幫你被動投資。
推 : 4000億不就0050 ==37F 10/27 07:39
→ : 細節還未出來不好評論，但政府那一套無非就是減免手38F 10/27 07:41
→ : 續費及稅賦，讓投資人繼續把錢放在專戶換取幫助政府
→ : 穩定市場
→ : 續費及稅賦，讓投資人繼續把錢放在專戶換取幫助政府
→ : 穩定市場
→ : 身為金管會質疑ETF==?41F 10/27 07:43
→ : 真是87言論，4千億vsGG 30兆，高度集中？42F 10/27 07:50
→ : 少管閒事jpg43F 10/27 07:51
→ : 剛看了一下，機腹通的東西跟退休根本就無關，就是個44F 10/27 07:52
→ : 賣基金跟保險的帳戶而已。我買SP500 ETF也是退休阿
→ : 賣基金跟保險的帳戶而已。我買SP500 ETF也是退休阿
推 : 論述的邏輯怪怪的46F 10/27 07:53
噓 : 我不否認台灣基金有些不錯的，但看看最近弊案連連的47F 10/27 07:54
→ : 台灣投信...好的錢繼續匯出台灣不回頭
→ : 台灣投信...好的錢繼續匯出台灣不回頭
→ : 我買債券也是退休阿。賣基金就賣基金，硬要扯退休?49F 10/27 07:55
→ : 要另類投資我用IB買美英日新等國產品就好還透過你啊50F 10/27 07:55
→ : 阿請問每年存50萬進去帳戶裡面是能免綜所稅嗎?51F 10/27 07:55
→ : 沒有就別瞎扯退休了。
→ : 沒有就別瞎扯退休了。
→ : 然後好好退還敢拿出還說，年化4-6%比0050爛N倍53F 10/27 07:55
→ : 新制退撫也好不到哪去：2-6%，投信敢不敢拿真相出來
→ : 新制退撫也好不到哪去：2-6%，投信敢不敢拿真相出來
噓 : 誰不知道VOO跟基富通啊 政府質疑0050所以搞這個難55F 10/27 07:56
→ : 道不像詐騙嗎嘻嘻
→ : 看看退撫基金就好 績效不如自己買0050
→ : 道不像詐騙嗎嘻嘻
→ : 看看退撫基金就好 績效不如自己買0050
→ : 那自己去買VOO不就好了？58F 10/27 07:58
推 : 要穩定，我投VT就好了...59F 10/27 08:00
Re: [新聞] 理財／想成為百萬富翁 要善用這3種帳戶 - Stock板 - Disp BBS peter98 吐個槽，401k跟IRA是好東西(其實是差不多的東西，差別再金額跟有沒有綁工作而已) 但在台灣要推行，有其難度，第一點是最大的阻礙。 1. 政府幾乎不可能放行， 401K跟台灣這幾年要求勞保自選標的
推 : 金管會那麼關心我的退休金，開放勞保讓我自選標的好62F 10/27 08:07
→ : 不，我輸贏自負。有401K給你抄還抄成那樣
→ : *勞保勞退
→ : 不，我輸贏自負。有401K給你抄還抄成那樣
→ : *勞保勞退
推 : 笑死 分散風險是用其他管道買台股65F 10/27 08:13
推 : 免稅跟自選開一開就好 脫褲子放屁是要轉彎給誰好處66F 10/27 08:15
推 : 勞退績效真的很鳥 為啥不改成401K67F 10/27 08:28
推 : 市值型就是最好的操作，整天弄些有的沒的，還我錢68F 10/27 08:36
推 : 基富通不錯，裡面多數基金標的績效不輸給etf，而且69F 10/27 08:45
→ : 是有挑過
→ : 是有挑過
推 : 最終還不是回到台股71F 10/27 08:47
推 : 一堆推0050是怎樣，是只會漲不會跌嗎，只會酸而已吧72F 10/27 08:47
噓 : 急了73F 10/27 08:50
推 : 我直接複委託買VOO就好了啊 幹嘛還給你賺一筆 爛死74F 10/27 08:50
噓 : 割韭菜而已75F 10/27 08:52
→ : 勞退基金自己本身就長得跟0050有87%像...那麼危險怎76F 10/27 08:52
→ : 不從勞退基金下手
→ : 不從勞退基金下手
推 : 政府哪有質疑0050? 那不是文章自己寫的嗎?78F 10/27 08:54
→ : 要賣基金的才不會教育散戶 不然怎麼有新的韭菜79F 10/27 08:54
→ : 應該是投信要推產品才在那邊講垃圾話80F 10/27 08:54
推 : 朕知道了~~~81F 10/27 09:03
噓 : 能賺的比0050多，自然就會去買了好嗎82F 10/27 09:04
推 : 政府肯推出新的政策，可提供多元管道讓大眾投資，是83F 10/27 09:09
→ : 個人理財很好的方式，無需要批評，自己要去買0050或
→ : 去買國外etf就自己去，管那麼多幹嘛，一堆自以爲是
→ : 感覺自己很厲害？
→ : 個人理財很好的方式，無需要批評，自己要去買0050或
→ : 去買國外etf就自己去，管那麼多幹嘛，一堆自以爲是
→ : 感覺自己很厲害？
→ : 樓上你多強? 說來聽聽阿~ 笑鼠~87F 10/27 09:16
→ : 大家罵的是這篇新聞把東西跟退休綁一起好嗎
→ : 大家罵的是這篇新聞把東西跟退休綁一起好嗎
→ : 所以錢給?89F 10/27 09:17
噓 : 翻譯：把錢放到我這邊90F 10/27 09:25
噓 : 政府帶頭玩資金盤，果然是詐騙島91F 10/27 09:32
推 : 87樓笑屁92F 10/27 09:36
推 : 政府：我也想賺啊93F 10/27 09:37
→ : 這哪裡是新政策，就是賣基金的業配。94F 10/27 09:41
推 : 所以不要投資就不會有風險，哈95F 10/27 09:42
推 : 官股銀行帶風向96F 10/27 09:44
推 : http://i.imgur.com/N5qpNBd.jpg 基富通首頁就跟你97F 10/27 09:44
→ : 說是賣基金的，原來這是新東西新概念阿
→ : 勞退開放自選標的啦，笑你政府不敢
→ : 說是賣基金的，原來這是新東西新概念阿
→ : 勞退開放自選標的啦，笑你政府不敢
![[圖]](https://i.imgur.com/N5qpNBdh.jpg)
推 : 學美國401K就好了啦！100F 10/27 09:51
推 : 投資國安基金ETF101F 10/27 09:55
→ : 啊不還是百萬人同時持有同一款ETF102F 10/27 09:56
→ : 給你們代操就比較好???我還是買買大盤ETF就好 大盤103F 10/27 09:56
→ : 死個股也死的差不多了
→ : 死個股也死的差不多了
推 : ETF 看你是領息 還是價差，總之都是要中長線放105F 10/27 10:09
推 : 買etf 很適合散戶，至少不會追高殺低
推 : 買etf 很適合散戶，至少不會追高殺低
推 : 好享退是啥107F 10/27 10:12
→ : 這個好好退休好幾年了 希望開放退休金自提可以選這108F 10/27 10:12
→ : 系列 節稅又有一點績效
→ : 系列 節稅又有一點績效
→ : 自提吵好久了到現在都不行 反而整天搞這些奇奇怪怪110F 10/27 10:16
→ : 的東西
→ : 的東西
推 : 自提可以幫我直接投006208嗎==112F 10/27 10:18
噓 : 現在兩岸風險大 誰願意把錢放在風險大的地方113F 10/27 10:24
推 : 美國直接給你個401專戶自己負責，新加坡是給你三種114F 10/27 10:24
→ : 標的選一種，目的都是希望你自己的選擇自己負責，
→ : 政府不想再承擔高度風險了
→ : 標的選一種，目的都是希望你自己的選擇自己負責，
→ : 政府不想再承擔高度風險了
噓 : 詐騙島換莊家，韭菜沒換117F 10/27 10:26
推 : 詐騙集團說別人都是詐騙的概念嗎？118F 10/27 10:29
推 : 趕快出一個追蹤台股全市場的指數比較實在 在那邊搞119F 10/27 10:39
→ : 帳戶就直接抄401 也很可啊
→ : 帳戶就直接抄401 也很可啊
推 : 笑死，怕韭菜割不動喔，自己去看看SPY有幾億資金吧121F 10/27 10:44
→ : 明天就把六趴贖回來自己買，操
→ : 明天就把六趴贖回來自己買，操
推 : 謝了 我複委託買美股etf123F 10/27 10:53
→ : 不相信市值型的0050跟006208信這個新東西當白老鼠124F 10/27 10:55
→ : 想割死忠韭菜啊
→ : 想割死忠韭菜啊
推 : 如果能把我已繳的勞保轉到這就好了126F 10/27 11:06
噓 : 先開放勞退自選 好嗎127F 10/27 11:08
推 : 各種矛盾 長期下來幹的贏大盤嗎？128F 10/27 11:24
推 : 靠腰 你能買的就那幾個啊129F 10/27 11:29
推 : 反正都是報十幾年 0050+標普500ETF 穩贏130F 10/27 11:29
→ : 廣告文？131F 10/27 11:34
推 : 央行低利政策讓全民把錢都壓在鳥籠房上風險有比較132F 10/27 11:40
→ : 低？
→ : 低？
推 : 不管買基金、ETF ，願意做出變化以及進步我是覺得134F 10/27 11:41
→ : 滿值得肯定的
→ : 滿值得肯定的
噓 : 開放自選再說136F 10/27 11:50
推 : 是你銀行的風險飆高還是投資人風險飆高，要講好捏137F 10/27 12:21
推 : 翻譯：給etf 不如給我138F 10/27 12:28
→ : 有人可以一句話講這個是要幹嘛嗎139F 10/27 12:29
推 : 金管會推的可以保證賺錢嗎= =140F 10/27 12:33
推 : 亞洲資產管理中心在新加坡吧....141F 10/27 12:36
→ : 台灣政治不穩定還是算了, 至少新加坡政策不會亂變
→ : 台灣政治不穩定還是算了, 至少新加坡政策不會亂變
推 : ETF規模大才好 尤其現在一堆人無腦存 讓籌碼穩定到143F 10/27 12:38
→ : 靠背
→ : 靠背
推 : 好的基金放長期報酬不會輸大盤145F 10/27 12:48
→ : 標題很廣告146F 10/27 13:03
推 : 退你媽b 勞保都快倒了147F 10/27 13:19
推 : 不買台G才有風險吧148F 10/27 13:20
→ : 私募股權沒流動性，風險才是真正高149F 10/27 14:01
推 : 以前的基金換湯不換藥而已150F 10/27 14:15
推 : 台股風險就是賺太多 很不習慣 這麼幸福真的可以嗎151F 10/27 14:26
推 : 台灣民族性超好笑 愛股息和保險 多沒安全感152F 10/27 14:34
噓 : 無聊153F 10/27 14:57
推 : 葉佩？154F 10/27 15:27
→ : 韭菜太多了大家都想155F 10/27 15:38
推 : 趕羚羊搞東搞西不如買0050156F 10/27 16:10
推 : 笑死政府割韭菜也是沒在客氣的157F 10/27 23:58
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