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作者 標題 [新聞] 說好的高股息咧？專家驚曝高股息ETF「降
時間 Sun Oct 27 13:12:27 2024
原文標題：
說好的高股息咧？專家驚曝高股息ETF「降息」風恐吹到「這時」
原文連結：
https://www.ctee.com.tw/news/20241027700046-439901
發布時間：
2024.10.27
記者署名：
巫其倫
原文內容：
台股高息ETF堪稱今年最夯的金融商品，但台股股價近一年大漲，導致息率下降，主打高
股息的ETF反而吹起「降息」風。法人分析，除因大盤殖利率下滑，加上帳上可配發的資
本利得大量消耗，這波高股息ETF配息縮水將成「新常態」，降息潮恐要持續到明年上半
年。
股息的ETF反而吹起「降息」風。法人分析，除因大盤殖利率下滑，加上帳上可配發的資
本利得大量消耗，這波高股息ETF配息縮水將成「新常態」，降息潮恐要持續到明年上半
年。
高息ETF配息率「校正回歸」，近期包括復華台灣科技優息（00929）、台新永續高息中
小 (00936）、中信成長高股息（00934）、群益科技高息成長（00946）等商品，配息金
額降幅介於2至7成，引發市場關注。而年初募集時聲勢浩大，有近百萬受益人的元大台灣
價值高息（00940），配息也首度縮水下滑至0.04元，換算年化配息率不到5％。
小 (00936）、中信成長高股息（00934）、群益科技高息成長（00946）等商品，配息金
額降幅介於2至7成，引發市場關注。而年初募集時聲勢浩大，有近百萬受益人的元大台灣
價值高息（00940），配息也首度縮水下滑至0.04元，換算年化配息率不到5％。
法人指出，台股現金股利金額尚未跟上價格漲幅，且大盤殖利率已從去年4.7％下滑至約
2.5％，成分股殖利率普遍下降，連帶影響整體高股息ETF配息表現。
法人也提及，高股息ETF配息來源還有資本利得的分享，過去因成分股大漲，增配換股時
產生的資本利得，以過去經驗來看，配息配到10％～12％之多，真正含息量僅4％～5％，
市場高息ETF帳上可配發資本利得逐步消耗殆盡，未來高股息ETF配息將回歸反映各自的投
資表現。
產生的資本利得，以過去經驗來看，配息配到10％～12％之多，真正含息量僅4％～5％，
市場高息ETF帳上可配發資本利得逐步消耗殆盡，未來高股息ETF配息將回歸反映各自的投
資表現。
隨著高息ETF配息回到指數息率，後續資本利得空間會愈來愈小，法人預估，降息風可能
一路吹到明年上半年，投資人應有心理準備。但預估明年台灣上市櫃獲利成長率大約2成
，接下來股息成長應有1到2成，大盤股息殖利率有望逐步往上，至於是否有資本利得，端
視台股明年表現而定。
一路吹到明年上半年，投資人應有心理準備。但預估明年台灣上市櫃獲利成長率大約2成
，接下來股息成長應有1到2成，大盤股息殖利率有望逐步往上，至於是否有資本利得，端
視台股明年表現而定。
對於近兩年成立的高股息ETF，因成立時間較短、尚未累積足夠可分配收益，此波配息能
力受考驗。但成立時間較長的「學長級」ETF，如元大高股息（0056）、元大台灣高息低
波（00713）、國泰永續高股息（00878）等，帳上累積足夠可分配收益，預計較有機會維
持配息穩定度。
力受考驗。但成立時間較長的「學長級」ETF，如元大高股息（0056）、元大台灣高息低
波（00713）、國泰永續高股息（00878）等，帳上累積足夠可分配收益，預計較有機會維
持配息穩定度。
元大投信指出，0056經歷多次市場多空循環，持續維持連續配息記錄，隨著規模成長及台
股指標企業增加股息發放頻率，與時俱進擴增成分股至50檔，並由年配改為季配，符合台
股市場變化與投資人需要。
股指標企業增加股息發放頻率，與時俱進擴增成分股至50檔，並由年配改為季配，符合台
股市場變化與投資人需要。
心得/評論：
高股息報酬率輸給大盤、輸給0050
然後配息還縮水
或許高股息投資熱度會慢慢縮減
投資人開始改投資0050
利用0050擁抱台積電
--
如果還有來世，我想當一個獸人
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.169.214.52 (臺灣)
※ 作者: humbler 2024-10-27 13:12:27
※ 文章代碼(AID): #1d7SkzPe (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1730005949.A.668.html
推 : 一樣大盤 幹嘛不買費用低的0062081F 10/27 13:14
推 : 高股息個股，才是王道啦～2F 10/27 13:15
→ : 跟高股息ETF是兩碼子事
→ : 跟高股息ETF是兩碼子事
→ : 買高股息 然後被扣所得稅還很開心 我真的無法理解4F 10/27 13:17
→ : 盤5F 10/27 13:18
推 : 你難道不覺得指數殖利率4%動不動配6%很怪嗎?不過9196F 10/27 13:18
→ : 這種靠資本利得硬配的別高興太早，沒天天過年的
→ : 這種靠資本利得硬配的別高興太早，沒天天過年的
噓 : 逐出家門8F 10/27 13:20
推 : 直接買台積電才是王道9F 10/27 13:20
推 : 大空頭來襲，一堆高息etf大概會變低息10F 10/27 13:20
→ : 我大00878笑而不語11F 10/27 13:21
![[圖]](https://i.imgur.com/MvTVBS1h.jpeg)
→ : 也有配資本利得，比4%高正常吧13F 10/27 13:21
→ : 每天買十隻雞來養14F 10/27 13:21
噓 : 割韭菜就割韭菜 理由一堆15F 10/27 13:24
→ : 嗯嗯嗯，我繼續買0071316F 10/27 13:32
推 : 聽說現在棄50+713跑去買922+915的人變多了17F 10/27 13:33
→ : 台灣人超愛高股息 很愛領息的感覺18F 10/27 13:37
→ : 那種很像白嫖到一筆錢的感覺 超爽的XD
→ : 那種很像白嫖到一筆錢的感覺 超爽的XD
→ : 沒錯，每3個月領錢讓我有活下去的動力20F 10/27 13:41
推 : gg也說三個月21F 10/27 13:44
推 : 高股息etf=新‧高收益債基金22F 10/27 13:46
→ : 發行時間有差，新的哪有那麼多資本利得可以配23F 10/27 13:51
→ : 高檔發的之前例子00900就蹲一個多空循環才回發行價
→ : 高檔發的之前例子00900就蹲一個多空循環才回發行價
推 : 006208+0051 投資台股最佳選擇25F 10/27 13:58
推 : 但預估明年台灣上市櫃獲利成長率大約2成，台股瘋了26F 10/27 14:24
→ : 吧，這麼會賺？那明年台股要上2萬7了
→ : 吧，這麼會賺？那明年台股要上2萬7了
推 : 到時候準備大崩與特崩28F 10/27 15:19
推 : 需要新韭菜丟錢進來etf29F 10/27 15:21
推 : 風水輪流轉吧 去年高息強 今年大盤強30F 10/27 15:23
推 : 以為股息是被動收入仔最近都好安靜31F 10/27 15:30
推 : 6208+713才是正解 漲能漲 跌能扛32F 10/27 15:36
推 : 56/878明年一整年都還可以維持8%上下，後年不好說33F 10/27 15:45
推 : 高股息絕對沒有台積電，因為台積電年利率只有1.5%34F 10/27 15:48
→ : 。
→ : 。
→ : 算到後年去了勒 先度過今年吧 這邊不都隔天就要大賺36F 10/27 15:48
推 : 高股息ETF蠻像騙局的…從自己的錢內扣，再加上每年37F 10/27 16:08
→ : 0.4～0.5%的管理費，怎麼想都覺得不划算
→ : 以前ETF也沒這麼熱吧，現在ETF大禮包都被塞一堆奇
→ : 怪的東西，這樣真的是分散風險嗎
→ : 0.4～0.5%的管理費，怎麼想都覺得不划算
→ : 以前ETF也沒這麼熱吧，現在ETF大禮包都被塞一堆奇
→ : 怪的東西，這樣真的是分散風險嗎
→ : 沒有不划算啊 就適合每個月要金流的人 反向定期定額41F 10/27 16:12
推 : 不算騙局吧,就迎合投資人配息的偏好42F 10/27 16:14
→ : 從個股轉向ETF起碼也是有點進步,被坑的風險小多了
→ : 從個股轉向ETF起碼也是有點進步,被坑的風險小多了
推 : 懶人專用啊 想賺更多有其他方法44F 10/27 16:20
→ : 比起以前很多人只知道存銀行好多了
→ : 比起以前很多人只知道存銀行好多了
→ : 高股息扣所得稅是不是有誤會 除非你是大戶46F 10/27 16:25
→ : 絕大部分小資族都是靠股息收入節稅
→ : 甚至本來要繳稅的變成退稅
→ : 絕大部分小資族都是靠股息收入節稅
→ : 甚至本來要繳稅的變成退稅
→ : 股版人均三百萬年收起跳 對ㄚ49F 10/27 16:31
推 : ETF要倒 就是降息 減少現金流能另作他用 但降息意味50F 10/27 16:33
→ : 成分股也很慘的意思
→ : 成分股也很慘的意思
推 : 如果有管理費就是騙局 那市值型是不用管理費嗎?52F 10/27 16:34
推 : 如果照這個說法ETF哪個不是騙局...
推 : 如果照這個說法ETF哪個不是騙局...
推 : 看去年配息買股韭菜中的韭菜54F 10/27 16:38
推 : 左手配右手還要繳稅跟補充保費 智障才選高股息55F 10/27 16:46
→ : 所得稅率12%的就不划算了 不用大戶
→ : 所得稅率12%的就不划算了 不用大戶
→ : 一看就知道在雲 54C就那麼一點點 扣屁扣57F 10/27 16:50
推 : 年收百萬就12%了 更別說這邊低標300萬 稅至少30%58F 10/27 16:57
推 : 去年改買市值型輸高股息，今年改高股息輸市值型，59F 10/27 16:58
→ : 笑死
→ : 笑死
→ : 股版都是幾百萬幾百萬在買啦 不然怎麼每個都說會被61F 10/27 16:58
→ : 扣稅
→ : 扣稅
推 : 也是齁 人均三百萬 是我疏忽63F 10/27 16:58
→ : 這邊不存在5%稅以下的人 所以買高息一定退不到稅64F 10/27 16:59
→ : 年薪百萬pr多少自己看主計處 絕對是少數人65F 10/27 17:09
推 : 沒辦法 股版只收菁英 所以人人300萬+66F 10/27 17:10
推 : 放棄傳產，買0052才是王道67F 10/27 17:53
推 : 左手換右手還要被扣稅，國家感謝你68F 10/27 18:19
推 : 成份股剩3-4%，漲不上去是要怎麼配69F 10/27 18:27
噓 : 賠多配少都是拿已成事實的淨值出來扣 根本沒差70F 10/27 18:31
推 : spy+sso+qqq71F 10/27 18:45
推 : 就回測過 長期就是台灣5072F 10/27 19:16
推 : 繼續吹高股息拜託，需要更多韭菜添燃料73F 10/27 19:23
→ : 發行的時候都用過去回測，投信這招用不膩，傻戶也74F 10/27 19:53
→ : 好棒棒。
→ : 越早發行越能享受資本利得跟後面的推波助瀾。
→ : 用一個小時把成分股的配息率加總，哪來的8%、10%。
→ : 越晚發行的吃不到市場助買的紅利，一堆套在940嗷嗷
→ : 待哺。
→ : 三萬點就會解套了。只是到時候往回看績效普普，市
→ : 值型樂勝。
→ : 好棒棒。
→ : 越早發行越能享受資本利得跟後面的推波助瀾。
→ : 用一個小時把成分股的配息率加總，哪來的8%、10%。
→ : 越晚發行的吃不到市場助買的紅利，一堆套在940嗷嗷
→ : 待哺。
→ : 三萬點就會解套了。只是到時候往回看績效普普，市
→ : 值型樂勝。
推 : 想月配的折衷辦法:905+850+713 盡量偏市值型去買82F 10/27 20:17
推 : 高股息就是打手槍給自己吃還以為補到熱量和營養，結83F 10/27 21:04
→ : 果尻到腎虧
→ : 果尻到腎虧
推 : 可以降息喔...說好的8%勒 呵85F 10/28 00:00
推 : 我覺得高股息再怎麼樣都比美債ETF好86F 10/28 00:15
推 : 929賣光抄底爪爪好爽87F 10/28 00:26
推 : 朝三暮四的遊戲，高股息長期就是會輸大盤市值型，短88F 10/28 08:50
→ : 期當然有可能贏但久了績效必然落後
→ : 期當然有可能贏但久了績效必然落後
→ : 台灣人愛國愛繳稅養政府 繳保管費養券商很好啊90F 10/28 11:06
噓 : 台灣腦只有0跟1二元思考 不知道什麼叫配置欸91F 10/28 11:38
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