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作者 標題 [新聞] 大摩：世芯訂單大爆發 一年內股價有望翻倍
時間 Wed Oct 30 20:24:34 2024
原文標題：大摩：世芯訂單大爆發 一年內股價有望翻倍
原文連結：https://money.udn.com/money/story/5607/8327094
大摩：世芯訂單大爆發 一年內股價有望翻倍 | 市場焦點 | 證券 | 經濟日報
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世芯-KY（3661）將於11月1日舉行法說會，摩根士丹利證券（大摩）在法說前夕釋出的個股報告中指出，世芯-KY受惠英特... ...
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發布時間：2024-10-30
記者署名：張瀞文
原文內容：
世芯-KY（3661）將於11月1日舉行法說會，摩根士丹利證券（大摩）在法說前夕釋出的個
股報告中指出，世芯-KY受惠英特爾Habana Gaudi 3出貨量正開始逐步增加，特別是2025
年，訂單可望大爆發，重申3,800元的目標價。
股報告中指出，世芯-KY受惠英特爾Habana Gaudi 3出貨量正開始逐步增加，特別是2025
年，訂單可望大爆發，重申3,800元的目標價。
大摩指出，在世芯-KY的第3季營收中，7奈米製程亞馬遜網路服務公司（AWS）專案的貢獻
可觀。在世芯-KY的法說上，投資人將關注四焦點，也就是英特爾Habana訂單是否繼續下
修、2025年的初步展望、3奈米專案、中國大陸業務發展（是否有地緣政治風險）等。
可觀。在世芯-KY的法說上，投資人將關注四焦點，也就是英特爾Habana訂單是否繼續下
修、2025年的初步展望、3奈米專案、中國大陸業務發展（是否有地緣政治風險）等。
大摩預估，世芯-KY第3季每股稅後純益（EPS）22.97元，毛利率為20.3%；第4季EPS為
20.05元，毛利率則會略優於第3季，上揚到21.3%。世芯-KY第4季營收季減約10%，優於外
資法人預估的季減15-20%，主要是因為Habana Gaudi 3出貨增加。
大摩預估，2025年Habana Gaudi人工智慧（AI）伺服器出貨量約為2-2.5萬台，消耗晶片
量約16-20萬顆，假設每顆晶片平均售價3,000-3,500美元，估計來自Habana營收貢獻為
6.5億美元，占2025年總營收的36%。
至於Gaudi 3的終端客戶，除了戴爾及IBM雲端平台都已宣布採用之外，大摩預期，一些中
國大陸的雲端服務供應商如北京字節跳動、阿里雲等也將跟進採用。此外，3奈米雲端計
算項目將於2025年底量產，未來數季，世芯-KY還將取得多項網路及AI相關專案。
國大陸的雲端服務供應商如北京字節跳動、阿里雲等也將跟進採用。此外，3奈米雲端計
算項目將於2025年底量產，未來數季，世芯-KY還將取得多項網路及AI相關專案。
大摩預估，世芯-KY2024-2026年EPS各增長75.9%、22.8%、49.5%，2026年營收年增40%，
EPS上看139.77元。若世芯-KY在3或2奈米再新增一個主要的雲端計算客戶，大摩預估本益
比將回到40-45倍的歷史高峰（目前股價以2025年本益比估算僅約20倍），目標價3,800元
，預示一年內股價將翻增一倍。
EPS上看139.77元。若世芯-KY在3或2奈米再新增一個主要的雲端計算客戶，大摩預估本益
比將回到40-45倍的歷史高峰（目前股價以2025年本益比估算僅約20倍），目標價3,800元
，預示一年內股價將翻增一倍。
心得/評論：
外資按讚 提升目標價是不是算標準套路啊～～
不可能已經腰斬了還要被出貨吧
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.32.44.219 (臺灣)
※ 作者: DrowningPool 2024-10-30 20:24:34
※ 文章代碼(AID): #1d8YM4MZ (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1730291076.A.5A3.html
推 : 蛤 ???1F 10/30 20:24
※ 編輯: DrowningPool (218.32.44.219 臺灣), 10/30/2024 20:25:16→ : 樓下買2F 10/30 20:25
→ : 樓下買3F 10/30 20:25
推 : 世芯:你問過我嗎4F 10/30 20:26
噓 : 甲賽卡緊5F 10/30 20:26
推 : 腰斬再腰斬6F 10/30 20:26
推 : 目前還有20倍 那大概要殺到15倍了7F 10/30 20:26
→ : 你是不是沒跑到….8F 10/30 20:27
→ : 英特爾，笑死，大摩是套多少9F 10/30 20:27
推 : 往下翻一倍10F 10/30 20:27
噓 : 再騙阿 套滿手99511F 10/30 20:27
推 : 山頂的大學學長都延畢再延畢了12F 10/30 20:27
→ : 從4千多塊跌到1千多塊 腰斬再腰斬13F 10/30 20:28
噓 : 拜託不要…14F 10/30 20:28
推 : 真假 還在Gaudi 3....==15F 10/30 20:28
推 : 好啊，你買我就信，你先買給我看16F 10/30 20:28
→ : 不是才有別家降評17F 10/30 20:28
推 : 500收18F 10/30 20:29
推 : 看到臉書有人在看亞馬遜有入股當成利多拜19F 10/30 20:29
→ : 腰斬了 出貨文20F 10/30 20:29
→ : 彈回兩千你敢買嗎?21F 10/30 20:29
→ : 就知道這檔準備回300了22F 10/30 20:29
推 : 翻有兩種23F 10/30 20:30
→ : 先膝蓋斬然後再翻倍?24F 10/30 20:30
推 : 整理的差不多了25F 10/30 20:31
![[圖]](https://i.imgur.com/8tk2w4Yh.jpeg)
→ : ip股來說應該真的算便宜了27F 10/30 20:31
推 : 這個牛肉很便宜，颱風天後會漲喔28F 10/30 20:32
推 : 外資你還要假拉偷出貨嗎29F 10/30 20:32
噓 : 我只知道他已經腰斬了31F 10/30 20:33
推 : 再腰斬一次CC32F 10/30 20:33
→ : 就你賣最兇，數據都查得到33F 10/30 20:33
→ : 一堆大戶也套在山上34F 10/30 20:34
→ : 以後台股IP一律20倍CC35F 10/30 20:34
推 : 勇敢買就對了啦36F 10/30 20:34
推 : 技術領先 只是上個月才說砍單現在又大爆發37F 10/30 20:34
推 : 我OK, 你先買38F 10/30 20:35
→ : 看膩了39F 10/30 20:36
→ : 上面一堆冤魂!沒盤個一年!不要幫人解套CC40F 10/30 20:36
推 : 好哦41F 10/30 20:36
推 : 翻倍還對折 要講清楚ㄟ42F 10/30 20:36
推 : 誰說不能腰斬再腰斬？43F 10/30 20:37
推 : 誰買誰洗碗44F 10/30 20:37
推 : 我信你個鬼45F 10/30 20:39
噓 : 想出貨在騙？46F 10/30 20:42
推 : 再掰啊大摩47F 10/30 20:42
推 : 川普的大棒要來囉～付保護費啊48F 10/30 20:42
推 : 空49F 10/30 20:42
→ : 還來啊，大摩 是套多深50F 10/30 20:43
推 : 出貨51F 10/30 20:43
推 : 崩崩52F 10/30 20:43
推 : 大摩喔......理解理解53F 10/30 20:44
推 : 來自對岸的訂單嗎54F 10/30 20:44
推 : 大摩：對折再對折55F 10/30 20:44
推 : 吻了56F 10/30 20:46
推 : 還要出貨喔57F 10/30 20:47
→ : 還能在腰斬嗎58F 10/30 20:47
→ : 對折還是了翻倍？看反了嗎59F 10/30 20:47
→ : 今天剛漲而已60F 10/30 20:49
推 : 嘻嘻 又要對折了61F 10/30 20:49
推 : 我ok你先買62F 10/30 20:50
噓 : 這支掰了63F 10/30 20:51
→ : 我信你 個鬼64F 10/30 20:53
推 : 帶客戶買到技術面突破就會有人跟了 其他屁話垃圾報65F 10/30 20:54
→ : 告目標價可以省省
→ : 告目標價可以省省
→ : 高檔喊價大家跟著喊，低檔喊價沒人相信67F 10/30 20:55
→ : 之前4880目標價出來就下去了68F 10/30 20:56
推 : 大摩真好心69F 10/30 20:56
→ : 那就是腰斬了 丸子70F 10/30 20:57
推 : 禮拜五法說就知道結果了71F 10/30 20:57
→ : 花旗目標價砍超大砍到1800
→ : 花旗目標價砍超大砍到1800
推 : 本來要噴了 只好繼續跌73F 10/30 20:58
噓 : 上面買不起又不做功課的酸民難怪你會窮！74F 10/30 21:02
推 : 大摩吹牛聽聽就好，有多少台派側翼聽到新聞，跑進去75F 10/30 21:03
→ : 做空吃癟的
→ : 做空吃癟的
推 : www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=87713877F 10/30 21:04
推 : 呃 樓下多少買78F 10/30 21:05
推 : 目前彈跳走勢，看新聞做空世芯的保重79F 10/30 21:06
![[圖]](https://i.imgur.com/ctgVXxdh.jpg)
推 : 完了82F 10/30 21:08
噓 : 完了 外資要出貨了83F 10/30 21:10
噓 : 蛤 前面都你在賣欸 乾84F 10/30 21:10
噓 : 碼的，大摸這個雜鐘歪資，喊多做空沒天良85F 10/30 21:11
噓 : 閉嘴86F 10/30 21:12
→ : 買點來了87F 10/30 21:13
→ : 這晶片誰做的啊88F 10/30 21:14
→ : 跟MAVL 打 究竟誰會鹿死誰手89F 10/30 21:15
噓 : 99 366190F 10/30 21:18
推 : 跌爛了91F 10/30 21:19
→ : 丁超表示欣慰92F 10/30 21:20
→ : 收到再向下翻一倍93F 10/30 21:27
噓 : 智障套路，繳智商稅囉94F 10/30 21:29
→ : 丁排長還在山頂等待救援95F 10/30 21:30
推 : 大摩甲賽96F 10/30 21:33
→ : 對折比較快97F 10/30 21:37
推 : 這檔已經沒有什麼好期待的了98F 10/30 21:41
![[圖]](https://i.imgur.com/WW68iUch.jpg)
推 : 說個笑話：大摩看多100F 10/30 21:46
→ : 之前漲多少了...101F 10/30 21:50
→ : 最好是真出貨文喔，還沒買爽102F 10/30 21:52
推 : 黃鼠狼103F 10/30 21:54
推 : 完了104F 10/30 21:57
噓 : 所以回100 的價值？105F 10/30 21:57
推 : 你敢信大摩噢106F 10/30 22:15
噓 : 先破5000吧107F 10/30 22:20
噓 : 已經很爆了，是要爆去那啦108F 10/30 22:26
推 : 丁超？109F 10/30 22:30
→ : 肏你媽的到貨也是你110F 10/30 22:34
→ : 有訂單也是你
→ : 還是一句話 大摩給狗幹
→ : 有訂單也是你
→ : 還是一句話 大摩給狗幹
推 : 你倒是大買啊 詐騙啊113F 10/30 22:42
![[圖]](https://i.imgur.com/9FptstVh.jpg)
→ : 買完了出看多報告，並開始賣116F 10/30 23:02
推 : 我ok 你先買117F 10/30 23:12
推 : 什麼時候回4000啊？118F 10/30 23:55
→ : XDDDDDDDDDDDDDD119F 10/31 00:06
推 : 看看3035120F 10/31 00:24
推 : 智原創意根本獲利都沒成長吧121F 10/31 00:27
推 : 客戶intel 不是….，怎麼還有大單122F 10/31 00:32
推 : 看起來英特爾的訂單有沒有下修是關鍵123F 10/31 00:36
→ : 其他下調的外資好像都是下調英特爾貢獻的獲利
→ : 可能要等禮拜五法說才知道了
→ : 其他下調的外資好像都是下調英特爾貢獻的獲利
→ : 可能要等禮拜五法說才知道了
推 : 都對折了 然後說翻倍126F 10/31 01:01
推 : 明天全數買進等著數鈔票嗎？127F 10/31 01:43
推 : 現在絕對低點128F 10/31 01:45
→ : 看來還沒跌夠129F 10/31 02:37
推 : 還是乖乖下修了 上次目標價4280130F 10/31 04:15
推 : Gaudi 3？ 要不要看看自己在說什麼XDD131F 10/31 08:17
推 : 正常PE合理價大概1,400 這波反彈壓力在2,500132F 10/31 09:19
→ : 不過因為這檔是法人戶大戶的戰爭 小慘戶看戲即可
→ : 不過因為這檔是法人戶大戶的戰爭 小慘戶看戲即可
噓 : IP股1400？不懂不要裝懂會給人笑死！134F 10/31 09:27
噓 : 一直吹intel單很補 怎麼有種邏輯怪怪的 大摩套傻了?135F 10/31 09:41
→ : i屎明天單砍一半你信嗎 還真的機率不低勒
→ : i屎明天單砍一半你信嗎 還真的機率不低勒
推 : 訂單爆發就能股價翻一倍? GG表示:那我要翻幾次幾倍?137F 10/31 10:56
推 : 大買的不都著名隔日沖券商= =138F 10/31 11:19
→ : 還來啊?上次講完後股價跌更兇，這次是打算讓公司死139F 10/31 12:22
→ : 徹底一點嗎
→ : 徹底一點嗎
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