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作者 FD56 (尾崎豊超級帥!)
標題 [請益] 各種買債的做法
時間 Wed Sep  6 15:53:21 2023

爬了版上最近跟債有關的文章

得到很多啟發

簡單整理了一下

如果寫錯了  希望版上大神們可以幫糾正



買法1

買入短期(13, 17, 26週)美國公債(直債)

目前短期公債利率高於長期公債  流動性佳

此法的目的是停泊資金等新標的出現 (ex. 等待空空大感謝祭?)

可能的問題是到期了卻還沒想好要買什麼 然而已經開始降息

或者等半天卻一直等不到recession

這個買法的同溫層是巴爺爺

據說他每個星期一都買

只是買13 weeks或26 weeks的差別而已



買法2

適合本金厚的人

這個作法是趁現在利息高

買各種非循環產業的BBB級以上債券 (20或30年的長債直債)

挑10-20支自己湊組合  分散被倒帳的風險

這個買法的目的是想翹著腳創造現金流  每隔半年一年檢查評級就好

然而因為沒辦法知道升息會升到哪  所以沒法保證買在利率最好的時機

而且買下去之後可能會有好幾年都沒東西操作

可能手會開始癢想換部位  而換部位會需要成本

這個做法的另一個點是需要擔負長期的風險  畢竟20-30年不短

版上有icelaw和goldenred的想法可以參考




買法3

適合沒有設定未來某時間點要用錢的人

買長天期的債券ETF  (沒法"鎖利"  只能算大致區間)

這樣買可以翹腳領利息領到到期

但會這麼做的人其實更多是認為大致上已經到了升息終點

假設在不久的將來會降息->手中債券ETF價錢好->可以賣掉賺價差

賣掉賺價差的作法是長天期才有優勢  短天期債券很難這樣操作

此外  這個做法如果買入後"竟然"繼續升息  則該ETF可能會一直跌價

這時就會三不五時上來版上問現在該怎麼辦XD

這個方法最大的優點應該是ETF具有優秀的流動性

此外這樣買的話  號稱"進可攻退可守"

如果不幸被嘲笑還可以兩邊沾~XD

這個做法前陣子版友友提出來討論  據說是在電視上看怪老子說的



買法4

做債券梯

一開始先把各種長度的都買好

(比如說買8 weeks, 13 weeks, 17 weeks, 26 weeks)

接下來每次有到期的就買入13 weeks的 (或其他種也可以)

這樣就可以做出個債券梯

這種做法也是流動性和現金流兼具

一般是用來分散股票部位的風險  感覺適合佛系投資(?)

而且好像完全沒在管現在是在升息循環的哪個時間點? XD


前陣子有daze版友分享可以用幾種ETF來組合也可以達到類似效果


用這種方法操作的話確實比債券梯更簡單多了





目前收集到的是以上這些

寫錯還請幫糾正

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 73.38.152.229 (美國)
※ 作者: FD56 2023-09-06 15:53:21
※ 文章代碼(AID): #1a-2_pin (Foreign_Inv)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1693986803.A.B31.html
推 apejun: 覺得整理得很好欸
我還想到一個 就是想用ETF假裝自己持有20年債到到期
那就買20年ETF 設鬧鐘 10年後賣掉改買10年債設5年後鬧鐘..最後買到bill1F 09/06 17:25
→ pttccbbs: 鄭xx就賭博賭輸了，年初就在賭降息，準備凹/騙到底5F 09/06 17:27
→ apejun: 但不太平滑就是了6F 09/06 17:27
→ pttccbbs: 怪老子就是，書沒有讀懂，債券價格買在歷史最高點，可能永遠翻不了身，然後硬凹等降息，然後利率一直上漲
我在等20年美債，利率超過5%，越高越好，越高越美
https://0rz.tw/UWmRL7F 09/06 17:28
[標的] [美國債券] 規劃 - 看板 Foreign_Inv - 批踢踢實業坊
作者: pttccbbs (哥,帥又有錢) 1. 標的： 3個月短期美國國債債券, 4.3%/年, 領息, 在目前升息循環底下, 動態拉高自己的殖利率 希望最終利率 5.5%-6% up 2. 進場理由 2.1 台灣楊半碼並沒有要升息的打算, 台灣通膨也不算嚴重,
→ ffaarr: 指數投資資產配置：不管漲跌價位，選擇自己適合的類別持有11F 09/06 18:11
推 icelaw: 我年中之後就沒有再買直債了，因為我已經買很多了，之前買的就是繼續放著領息，
今年下半年 手裡有閒錢的時候，除了買台股市值型的指數基金外，
還有加減買一些新興市場美元 企業債etf 00760b + 新興市場主權債etf 00756b，因為目前這個價位感覺蠻香的 加減買一些 分散風險 放著領息
之後有閒錢也會買一些00646放著
00646的費用率已經降到0.45% ，以台股中的 國外股票型etf來說 已經算佛心了12F 09/06 18:12
推 goldenred: 我的想法是72法則。當債息利率有6%時，雖然手上買的是長天期美債，但是6%理論上12年本金就回來了！雖然買很長，但是12年就已經回本了，冒的風險，其實12年後就回賭的是該發行債券的公司至少12年不會倒閉。同樣的！如過債息升到了7%，只要大概10年就回本了。
雖然都是長債，到期日有點久，但是資金都是閒錢，用不到。而且目前我只有債券與美元定存兩種組合。當然房地產都不列入投資組合當中。債券:美元定存約等於2:1
目前債券的現金流收入+美元定存收入，很快就能把兩者的比率拉近。剩下的美元定存，伺機而動，準備抄底美債債券+美元定存帶來的現金流，其實就算不更動，也可以每天很爽很爽。現金流雖然不少，可是人心不足蛇吞象
這樣的組合，好處是美元定存當基本。被動現金流入愈來愈多。可以很安心。一覺醒來，美國乾兒子又幫我賺錢了!目前所有的被動收入[債券+美元定存]美元現金續存美元定存。哈哈哈!美元定存其實很香很香耶!22F 09/06 20:33
→ peter98: 其實現在買債才好吧  一堆人把債當股?38F 09/06 21:30
推 pmes9866: 00646光是經理費管理費最少就0.51%
不知道去年是怎麼做到.45%的39F 09/07 00:39
推 elven: 我有小買一些AT&T的長債，YTM約6%41F 09/07 06:51
推 goldenred: 其實個人覺得最穩當的投資方式就是存美元定存，投資房地產，不僅面臨許多的手續費「土地稅，房屋稅，如果有貸款，還有貸款的利率上漲的壓力」說真的拿來出租，還有管理的費用，房客良莠不齊的顧慮，算一算投報率能有2%就謝天謝地了！投資房地產，在目前這種氛圍下，恐怕不會是最佳投資選擇的方式！房子是拿來住的，拿來投資這個時代的氛圍，視為剝削與沒有居住正義！其實無利可圖，又會被人們非議。過去20~30年的低率時代已經過去了過去大家所津津樂道的投資致富方式，在目前的高利率時代下，可能無法複製成功的模式。眼睛長在我們臉部的前是讓我們看向前面的，面對未來的。現在的環境與過去20~30年截然不同。如果還是以以前的思維面對未來，想要複製別人致富的模式，恐怕會淪為東施效顰，四不像。
科學的訓練告訴我們，當重要的變數已經改變，未來的致富主軸也必與過去20~30年人們所津津樂道的方法不一樣了面對未知的未來，我們不僅應該戒慎恐懼，更應細心應對!巴菲特爺爺都已經以實際的行動告訴我們了，現金為王！而遺憾的是這個現金不是台幣，卻是美元。抱緊美元。
享受美元升值與高利的的爽度！這是我的策略主軸！
至於債券，雖然也投入不少，但是全部是以美元計價的美國投資等級公司債。「我相中的都是百年以上的企業，這些企業挺過百年，未來繼續挺下去的機會應該比較高」
還是持續關注這些百年企業目前債券的殖利率。有高，還是加減撿一點。「重點是我的資金都是閒置資金，其實生活當中也用不到。 從股市當中割了些韭菜，賭博就是要懂得贏錢就要落跑。」股市當中能獲利運氣很重要，不是人很厲害，是運氣。沒有人運氣永遠那麼好。贏錢一定要跑!42F 09/07 08:39
推 yamori: 果然買債券來收利息的比較適合本金很多的情況69F 09/07 09:32
推 rmna: 板上文章和推文一堆都害人的,原po自己小心點...
尤其那種推文批哩啪拉講一堆有的有沒的，這種就建議跳過
一些債券怎麼定價，殖利率怎麼看都不懂的人在那邊教人把股把債當股買，害人不淺70F 09/07 10:17
推 goldenred: 補充:小弟從來沒有想要價差，只要穩穩的債息，就擁有龐大的現金流。唯一的風險就是，祈禱公司不要倒閉而已!而且當被動的現金流大到一定程度時，被動的現金流可以作更多選擇的投資。債券債息目前實在是甜甜的高啊!74F 09/07 10:34
推 sanfan: g大能否分享一些債券標的啊78F 09/07 11:16
推 vacuity: 短債長債都持續買進。79F 09/07 14:55
推 Annahahaha: 沒人買tltw 嗎？尋找同溫層中80F 09/07 17:01
→ pttccbbs: 我很難說服自己，5.5%的短債，不賺，而去跑去賺4.5%的20年長債
價差1%，也是不少錢，除非我真的覺得要降息了，我才可能去買長債
不然以目前態勢來說，長債最好慢慢漲破5%，可以賺更多，賺更久
明明利率越來越高，TLT 前波低點，居然還沒有跌破，有點奇怪
如果今年還會升息2碼的話，我會先觀察到年底，再決定是否進場買長債
沒有明確訊號之前，我應該還是會先買3個月期的短債，一直持有到到期，然後繼續買81F 09/07 17:55

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