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作者 tooth9 (牙仙)
標題 [標的] 00740B富邦投等債、00746B富邦A級債 請益
時間 Mon Mar 20 21:10:04 2023

1. 標的：00740B富邦投等債、00746B富邦A級債 請益


2. 分類：討論


3. 分析/正文：

大家好，最近即將進入升息尾聲

想說趁殖利率高時買些債來配，一來收息二來等利率反轉也可再收一波價差

高收益債是垃圾不考慮，要承擔高風險不如直接買股

由於本身已經有買一些美國長年期公債了

想說也買一點投等級債券ETF，比公債殖利率高一點，但也還算安全

但台灣的投等債ETF好像又分成AAA-A級的公司債，以及A級-BBB級的公司債

不見得要富邦的，主要是想問A級債跟BBB級債是否真的差很多？


找了一點資料

(1) 這篇華南做1981-2016的違約率
A級債平均0.1%，BBB級平均0.2%

2008年
A級債違約率0.4%，BBB級0.5%
https://events.entrust.com.tw/news/623
核心收益資產 投資等級債
[圖]
核心收益資產 投資等級債 ...

 


(2) 在PTT有人回答2008金融海嘯時的債券違約率
A級：0.22%，BBB級：0.55%
跟上面資料好像不一樣？

也有人提到BBB級累積違約率是7.1%，A則只有3.2%

另外哆啦大也有提醒，BBB級違約前會先掉到BB級以下，所以違約率會看起來比較低
https://ptthito.com/foreign_inv/m-1678806587-a-fe9/
Re: [請益] 投等債A級和BBB級在實際波動上差在哪？ | PTT 熱門文章 Hito 最近正好有看到一個相關的統計，給大家參考。2008金融海嘯時的債券違約率A級：0.22%BBB級：0.55%BB級：0.75%B級：11.03%不入流各種C級：49.46%COVID大流行時的債券違約率BBB級以上：0%BB級：1%B級：3.52%不入流的各種C級：47.48%=========== ...

 


綜上所述，若要買投等債的ETF，各位會選擇A級為主的，還是BBB級為主的呢？


4. 進退場機制：請益

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.166.214.17 (臺灣)
※ 作者: tooth9 2023-03-20 21:10:04
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※ 同主題文章:
[標的] 00740B富邦投等債、00746B富邦A級債 請益
03-20 21:10 tooth9
Re: [標的] 00740B富邦投等債、00746B富邦A級債 請益
03-21 10:14 tompi
推 gogoking: 買債幹嘛 問就是正21F 03/20 21:14
推 icelaw: 如果你買ETF 原則上個別公司的風險已經被分散了
那些違約率 主要是給買直債的人參考的2F 03/20 21:17
噓 fivemoonsky8: 一堆節目在推薦的東西！4F 03/20 21:24
推 icelaw: 我都買直債的 我prefer買這種eps一直線的公用事業公司債 浪漫Duke5F 03/20 21:27
推 rancilio: 我買720B配上878+713每個月都有配息，等於每月加薪7F 03/20 21:29
→ icelaw: 雖然這支只有BBB級
https://i.imgur.com/qiLy264.jpg
浪漫Duke 美國的核電廠公司債
我預計明天打1萬美金到firstrade 買這隻
的30年長債
如果加上這隻 這會是我第51隻的公司債
然後每年收到債券的配息 大概會到3萬鎂金
這隻YTM有5.545% 還可以接受8F 03/20 21:29
[圖]
推 newbrain: 升息尾聲不是崩?16F 03/20 21:44
推 ter2788: 你以為這些就沒事嗎？XD
升息期間債券不懂別亂買17F 03/20 21:49
推 fbiciamib123: 通膨6%買債券 把鮑威爾當塑膠 嘻嘻19F 03/20 21:55
推 alex5566: 升息尾聲??? 你要不要再查一下資料 =.=20F 03/20 22:10
推 icelaw: 目前市場的預判就是預期 升息到年中左右停止
然後 年底前或Q3就會開始降息
如果真的等宣布降息才入場 那債券的價格早就上升
一大段了 目前就已經升不少了
能不能再回到4% 我也不知道 反正買債券只要配息滿意就可以分批 入場了
+違約率的機率也可以接受 就可以分批 入場了
你要抓到債券的底部也是不太可能的21F 03/20 22:14
推 fbiciamib123: https://youtu.be/eMlS7gZGwjI 現買現賠cc29F 03/20 22:23
噓 swgun: 誰說升息尾聲的 你老爸姓鮑？30F 03/20 22:37
推 Loda29: 當一窩瘋時，就該注意了31F 03/20 22:43
→ syuechih: 反轉不知道要等多久喔32F 03/20 23:42
推 ivan1116: A級也可能變成BBB BBB可能變成BB33F 03/21 08:17

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