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作者 ilqgray (counting stars)
標題 [新聞]00878會從「AI」變「BI」概念股ETF？百萬
時間 Thu Aug 10 16:36:55 2023

原文標題：
00878會從「AI」變「BI」概念股ETF？百萬股東這次該參與除息，還是先見好就收？

原文連結：
https://www.storm.mg/article/4851235?page=1
00878會從「AI」變「BI」概念股ETF？百萬股東這次該參與除息，還是先見好就收？-風傳媒
[圖]
目前國內人氣最旺、受益人數已突破103萬人的00878（國泰永續高股息ETF），8月1日公布最新配息金額為0.35元，除息交易日訂於16日，最晚在15日前持有或買進，就能參與本次配息。[啟動LINE推播]每日重大新聞通知消息出來後，00878再次成為投資人的熱門話題。雖然0087 ...

 
https://www.storm.mg/article/4851235?page=2
00878會從「AI」變「BI」概念股ETF？百萬股東這次該參與除息，還是先見好就收？-風傳媒
[圖]
目前國內人氣最旺、受益人數已突破103萬人的00878（國泰永續高股息ETF），8月1日公布最新配息金額為0.35元，除息交易日訂於16日，最晚在15日前持有或買進，就能參與本次配息。[啟動LINE推播]每日重大新聞通知消息出來後，00878再次成為投資人的熱門話題。雖然0087 ...

 

發布時間：
2023-08-10 13:40

記者署名：
張舒婷

原文內容：

前國內人氣最旺、受益人數已突破103萬人的00878（國泰永續高股息ETF），8月1日公布
最新配息金額為0.35元，除息交易日訂於16日，最晚在15日前持有或買進，就能參與本次
配息。


消息出來後，00878再次成為投資人的熱門話題。雖然00878正式掛牌迄今僅三年，卻因為
首推季配息制度，成為國內第一檔、也是目前唯一一檔受益人數破百萬的台股原型ETF。
自今年7月7日到8月8日，00878連續23個交易日榮登台股原型ETF的「成交量之王」，公布
配息隔天（8月2日）當日成交量更突破30萬張，刷新00878上市以來的新高紀錄。

00878已是台股成交量最大原型ETF

00878之所以如此火紅，有兩大原因，首先是這次一股配0.35元，締造掛牌以來新高紀錄
，另一個不可忽視的原因是，今年「AI概念股」躍升為台股主流，而00878前五大持股分
別為緯創、華碩、廣達、光寶科、英業達，正好都是目前市場上最「吸金」的AI題材股，
五檔個股合計就佔了超過三成的權重，正因如此，00878才能賺入驚人的資本利得，並繳
出史上最高單季配息的亮麗成績單。


也由於00878持有多檔狂飆的AI概念股，上次5月17日除息後，三天即完成填息，之後價格
一路走高，7月28日收盤價登上歷史新高的22.45元。今年截至8月9日，00878的漲幅逾32
％，以存股心態來布局00878的投資人，大概都沒預料到會演變成「存股變飆股」的局面
。


不過，接下來美國AAA最高主權債信評等遭國際信評機構惠譽（Fitch）調降一級至AA+，
引發投資人恐慌，資金從股市大舉撤出，已漲多的AI概念股獲利了結賣壓尤其明顯，價格
崩跌，被股民戲稱「BI」（音似「悲哀」的台語）股。雖然近日市場反彈，AI概念也有彈
升，但仍有許多投資人納悶：該類股的股價之後會泡沫化嗎？萬一答案是肯定的，00878
的表現因此被拖累，要費時多久才能填息？還是這次乾脆先獲利了結，別參加除息？


存股派的想法是，既然選擇存股，就應該持之以恆，長期投資，不必在乎一時的股價波動
；支持「先賣再說」的人則認為，高股息ETF一年現金股息殖利率約莫6％到8％，以00878
為例，這次配息的殖利率約為1.6％，年化殖利率也不過6.4％，但今年的漲幅足以抵過領
五年利息的報酬了，再考量到AI概念股已有回檔跡象，還不如現在「見好就收」，先讓獲
利落袋為安。（相關報導：台積電買1張，拆成零股再賣可多賺3千？錯！忽略3件事，你
會浪費時間還倒賠｜更多文章）

究竟哪一派說法比較有理？其實這沒有所謂正確答案，投資人應當先理解00878的選股邏
輯，再回過頭來思索自身的策略與資金需求。

先搞清楚選股邏輯，再思考部位賣不賣

00878的選股標準是，從MSCI台灣指數成分股中，選出ESG評級分數高，並以「過去一年」
、「過去三年」的平均年化殖利率經過權重計算（前者佔25％、後者佔75％）後，選出殖
利率最高的前30檔個股。值得留意的是，今年00878又新增兩個篩選標準，一是過去三年
與當前這一年的四個年度，各組別的殖利率排序後10％將被剔除，二是只要曾經沒有殖利
率，就會被剔除。


講得更直白一點，標準一是為了淘汰掉「殖利率『吊車尾』」的標的，標準二則是排除過
去四年內曾經不配息的股票，符合這兩項標準後，才會開始比較經過加權計算後的殖利率
，再選出前30名。這麼做的用意，是為了盡量確保讓配息水準穩定的個股入選。


以當前00878的前五大持股來說，近五年都有配息，要達到第二項標準絕對沒問題，但現
今緯創、廣達、英業達的現金股息殖利率都僅剩2字頭，光寶科甚至跌至1字頭，都稱不上
高息股了。若這些股票的股價續漲，殖利率還會走低，很難符合第一項「殖利率不能敬陪
末座」的標準；即便真的這兩項都幸運「達標」，經加權計算後的殖利率也未必能勝出，
在今年11月00878進行例行的成分股調整時，確實很可能被剔除。


以目前00878超過2100億元的市值來看，屆時若必須剔除一檔前五大成分股，那勢必會湧
現龐大賣壓，而且剔除飆股後的股價也終將回歸平凡，但往好處想的話，日後會納入更多
配息穩健的個股，對於整體殖利率是有利的。


理解00878的選股方式後，投資人又該怎麼做？首先，持有00878的人如果在一開始投資時
就有設定停利點，而且現在已達停利點的話，當然可以獲利了結。

不過，00878的投資人中，抱持存股心態者居多，沒有設定停利的人大概還是占多數，此
時不妨評估一下自己的資金需求，若最近需要用到現金，其實不妨賣掉一些，畢竟也等同
於一次賺進好幾年股息了。或者，要是現在還抱著00878，但心情忐忑不安，不時隨著股
價而上下起伏，那不妨也考慮是否先賣出一部分，如此一來，即便股價跌了，至少已經先
獲利了結一些，就算股價又漲，因為手上還有持股，亦不至於太扼腕；日後如果價格又走
跌，屆時手上還有多餘資金可評估是否再買回。


若是退休族、屆退族、長期投資的存股族，就是截然不同的評估方式了，除非有設定停利
點，要不然對於退休或屆退族而言，「現金流」便是首要考量，繼續放著領股息相對合適
，至於長期投資的存股族，則可以領到股息後再投入其他合適標的，享受利滾利的複利效
果。


總之，不管投資什麼標的，沒有人能百分之百正確預測未來的走勢，誠如很難有人料到以
往股價波動度小且本益比不高的「電子五哥」從牛皮股成為大牛股、00878會從「存股ETF
」躍升為「飆股ETF」，既然如此，最重要的還是確認自己的個性、投資心態、資金運用
需求，方能在詭譎難料的市場中走得長遠，透過合適的投資方式讓自己的生活更美好。

心得/評論：

BTW,昨天00929的成交量贏過00878了，所以00878成交量沒有連霸24個交易日 XD
但今天又是00878了！

個人覺得這篇說得頗有道理，就算真的對00878的選股邏輯沒興趣
想一下自己投資的心態和最近的資金需求，就會更清楚要怎麼做吧


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.161.24.125 (臺灣)
※ 作者: ilqgray 2023-08-10 16:36:55
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推 jenchieh5: etf賣鴨人踩人1F 08/10 16:38
推 JOKIC: 投信還在買不要怕2F 08/10 16:39
推 senma: 龍哥：與其擔心ETF不如擔心即將被ETF倒貨的AI股3F 08/10 16:40
對啊，內文也有提到，前5大AI股被00878剔除的機率不小，屆時的賣壓會很...
※ 編輯: ilqgray (1.161.24.125 臺灣), 08/10/2023 16:43:14
推 pns215: 反正到時候這些漲高的就被剔除了，擔心個毛4F 08/10 16:44
※ 編輯: ilqgray (1.161.24.125 臺灣), 08/10/2023 16:45:09
→ stlinman: 00878跌的時候不買?  買跌不買漲，今年還有2次配息!5F 08/10 16:44
推 abc0922001: 賣掉轉006208剛剛好6F 08/10 16:45
推 senma: 剔除=賣出，這些高股息手握超多AI股
到時再一波剔除賣壓7F 08/10 16:45
推 intointo: 什麼時後換股？9F 08/10 16:46
11月啊，內文有說
※ 編輯: ilqgray (1.161.24.125 臺灣), 08/10/2023 16:48:07
→ necrophagist: 宣佈剔除時就人踩人了10F 08/10 16:48
推 senma: 上次看節目說高股息有十幾萬張緯創11F 08/10 16:50
推 stlinman: 00878調整完才公告，0056調整前先公告。有心的可以研究一下。12F 08/10 16:51
推 senma: https://imgur.com/NQBvtD414F 08/10 16:54
[圖]
推 redboy5408: 請問換股如果有價差獲利也會反應在後續配息嗎15F 08/10 16:54
賺得多的話，配息高的機率就拉高啦，內文也有提到這次配史上新高，就是因為持有AI股
，今年賺了很多
→ icecubes: 按照利息選股規則一定會強制倒出16F 08/10 16:54
→ senma: 接近15萬張緯創等著出17F 08/10 16:54
→ ilqgray: 樓大s大說得對，所以...00878賣出階段會更"難防"XD18F 08/10 16:54
推 herculus6502: 比手速囉19F 08/10 17:15
推 boy1031: 搞不好11月緯創跌到60，就符合高股息了啦，嘻嘻20F 08/10 17:35
推 jawbone: 00929 緯創5%21F 08/10 17:39
這篇的表格提到8/8還持有緯創7.7％，但現在去國泰官網看，8/10只剩6.95％
推 fmp1234: 我先跑了22F 08/10 17:44
※ 編輯: ilqgray (1.161.24.125 臺灣), 08/10/2023 19:33:54
推 ironman28: 緯創搞不好進0050，元大左手換右手
56倒給5023F 08/10 19:35
※ 編輯: ilqgray (1.161.24.125 臺灣), 08/10/2023 19:38:20
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