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作者 z520314 (知足常樂 多貪則憂)
標題 Re: [請益] 質借存股 贏面大嗎？
時間 Fri Oct  6 21:46:38 2023

股票質押大致如下

1.借款期限:
12個月 or 18個月 到期後維持率ok再展延合約
不夠則補現金 or擔保品或是賣出清償

2.利率:
各家有高有低、擔保品差異都會影響
多數介於1.9%~2.2% 超過這數字自行斟酌要不要換一家問看看

3.維持率:
公式=擔保品價值/借款金額
首先要先談到擔保品價值
一派是以前一天收盤價計算，簡單粗暴
還有另一派是看前一天收盤價以及季線價值孰低
端看你借的那家怎計算
在來就是維持率130%、135%、140%數字皆有
一樣看你借的那家怎計算

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在來就是這系列文重點
質押存股甚至套利行不行
舉個假設例子好了
有支股票股價50
每年股利5%會填息
質押利率設為2.1%
維持率135%計算
本金設為100萬

1.100萬本金買入該檔股票20張
2.股票20張拿去質押可拿60萬
3.60萬再買入該檔股票12張

每年股利:32張股票*50*5%=80000
每年質押利息:60萬*2.1%=12600
報酬率=(80000-12600)/1000000=6.74%

如果沒質押就是5%報酬率 vs 有質押6.74%+伴隨斷頭風險 哪個好自行判斷

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在來就是斷頭情況，以維持率135%計算

1.100萬本金買入該檔股票20張
2.股票20張拿去質押可拿60萬
此時維持率=擔保品價值/借款金額=100萬/60萬=166%
此時斷頭價格=135%*60萬/(20*1000股)=40.5
意即跌19%即會斷頭 or 補擔保品

如果60萬再買入該檔股票12張再補入質押不借錢提升維持率會變這情況
此時維持率=擔保品價值/借款金額=(100萬+60萬)/60萬=266%
此時斷頭價格=135%*60萬/(32*1000)=25.3125
意即要砍半才會斷頭 or 補擔保品

質押只是一種工具，看你要在用在哪
他的確可以幫你提升報酬率，但也伴隨著風險
質押存股行不行? 我是認為可行，也一堆人在做
但要買甚麼股票就要自己判斷

※ 引述《guest0079 (SpongeBob SquarePants)》之銘言：
: 質借好處是方便，先去券商開通借貸業務
: 之後手指按一按，早上借，下午撥款
: 連想割你腎的人口販子刀都還沒磨好
: 短期週轉的好用，這上一篇就說過了
: 但如果說要說套利的話，有很大的問題
: 因為正常貸款利率是6.x%
: 最近元大有活動才能借到2.6% 半年後利率重談
: （這是重點，有錯請指正）
: 可以展延最長到十八個月，但展延不保証2.6%，我的營業員是這樣告訴我的，2.6%利率只保
: 證半年！
: 而2.6%的活動只到年底，明年有新的活動嗎？不知道
: 總之，半年後的利率有可能回到6.x% 這樣你還要借嗎？
: 所以才說短期週轉方便，但如果拿來套利根本是陷阱，誰知道明年債券市價漲跌，半年是能
: 領多少債息？到時很可能被套的不是利，而是你
: 如果被套，陷入兩難，是否該認賠還款，還是忍痛續抱繳6.x%利息，心態不好拿捏啦
: 能保本的才是套利，不能保本的就是賭博
: 試算一下
: 質借半年利是1.3%，6%殖利率的公司債半年利是3%，利差只有1 .7%
: 最近債券波動大，一天漲跌就不只了，半年後不可能保證保本
: ※ 引述《Friedcola (炸可樂)》之銘言
: : 看到很多人說信貸>股票質借
: : 但其實信貸跟質借的概念還是不太一樣
: : 一個本利每月付下來會卡金流
: : 另一個只要付利息 還有機會能套利
: : 當然很明顯也會有各自的風險
: : 所以還是要看自己需要什麼
: : 另外就是這篇原PO也沒詳細提到自己手上的理財分配
: : 不過看他說 申購還偶爾會用股票質借拉錢
: : 猜測應該也是身上沒留什麼現金部位的人?
: : 再來談談元大證券的ETF股票質借 也就是原PO的圖
: : 我確認過 證券是2.6% 證金是2.06%「起」
: : 簡單分析一下優缺
: : 證券的方案好處是不用賣股股利照領 利率2.6
: : 有本事能蹭到利差 那確實是大秘寶
: : 另外除了大家說的賺利差  股票質借反而是缺錢短期拿來周轉更好用
: : 貸款門檻也低 1萬本就能 線上申請按一按一兩小時就能拿到錢
: : 比跟銀行貸快很多 適合急用的人隨借隨還
: : 但能選在低點進場更好 像是去年那樣
: : 畢竟高點可能殺你一個措手不及
: : 總之個人認為
: : 如果能控好現金流跟維持率 以及選好標的質借的話
: : 想來回套利也並非不行 質借ETF基本上還算穩
: : 比起個股斷頭風險相對低一些
: : 只能說有好有壞 小心操作唄
: : 最後提一個我個人認為證金比較麻煩的缺點
: : 確實熱門檔2.06%很香 但證金的操作方式要匯出股票
: : 到時候你的庫存成本會直接清空
: : 如果你的APP不能手動紀錄成本 就會很麻煩...
: : 但證券的方案沒有這個問題
:

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※ 作者: z520314 2023-10-06 21:46:38
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※ 同主題文章:
[請益] 質借存股 贏面大嗎？
10-04 14:14 sss23111
Re: [請益] 質借存股 贏面大嗎？
10-06 18:21 Friedcola
Re: [請益] 質借存股 贏面大嗎？
10-06 20:10 guest0079
Re: [請益] 質借存股 贏面大嗎？
10-06 21:46 z520314
Re: [請益] 質借存股 贏面大嗎？
10-06 21:53 smx82625
→ icecubes: 其實就是融資 多頭沒問題 跌的時候是雪上加霜1F 10/06 21:54
推 maxboy06: 抓高低點的能力很重要 偏偏大部分人都高點才想質押2F 10/06 21:58
→ BlueBird5566: 這不是廢話嗎 高點的時候質押才借得到比較多錢啊==而且多頭了才會想質押 空頭的話質押來幹嘛
空頭質押一是增加斷頭風險 二是質押來的錢進股市若盤好幾年 沒啥賺頭 還要多花利息  質押本來就是多頭行情讓人見到"機會"才會做的事
就跟很多公司看到訂單滿滿也會借錢來擴廠買設備一樣那是因為去年空頭 今年就轉多了 才會覺得應在低點質押 但若像早年都在低檔盤整n年的誰敢質押XD3F 10/06 22:18
推 NotForever: 其實你寫得蠻好的，給個推11F 10/06 22:45
推 artning: 寫得清楚12F 10/06 23:45
推 stlotwa: 推一個13F 10/07 00:04
推 pleaseman: 讚14F 10/07 00:37
→ qaz12453: 寫得很好懂15F 10/07 01:08
推 ruve: 質借建議維持率掌握在160%,畢竟續約看160%非130%16F 10/07 01:52
推 q135q135: 推17F 10/07 11:00
推 CCH2022: 寫得清楚。以中長期投資並複利投入的前提，質借是最佳選擇。選擇的股票最好是權值股，獲利不能被市場拿走太多，獲利配息穩定，用時間就能贏，每年慢慢變富有。18F 10/07 12:03

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