作者 Callus (Lord  Moriarty)
標題 Re: [心得] 股債配置月月配雙組合00929+00937B
時間 Tue Dec  5 20:54:40 2023


※ 引述《s880080s (fate1019)》之銘言:
: 本人年紀也有50+了
: 持有00929 60張,11月看到00937B的募集
: 也申購了00937B 20張,今天掛牌準備再加碼8張
: 先說對00929的看法,規模大和每月都配息0.11元就是最大的優勢吧
: 但缺點就是集中在科技股,股價容易波動
: 看到00937B就決定來組兩組月月配組合
: 這支主要是BBB級以上的投資等級債,也是看到目前指數殖利率最高的一檔
: 產業也有分散至全球,如果跟我一樣想要組兩組月月配的算是最不錯的選擇了
: -有股債配置
: -債券ETF不扣二代健保和稅
: 先不論FED到底何時會降息了
: 升息看起來就是不升了啦
: 現在不買債何時買債?放到降息有價差也是賺
: 組兩組月月配,配息夠穩,勝率看起來也是高的
: https://i.imgur.com/GYNJ15A.png

    這位壯士,您好。

我先說一下,00929是集中於景氣循環股,高科技股,屬於好的時候極好,

壞的時候極壞。上限很高,下陷很低的股性。

愚弟不才,狼咬耗子,幫你琢磨琢磨。

Γλανκωπιζ:
(我是紛爭,我是進步,我是人類第一次看見火焰的贊嘆,我是金蘋果的得主。)

幫宿主模擬新一代智慧導師Charley Munger。




孟格:先說00929是什麼東西,基本上它是由"選拔"高配息股組成的ETF,

在台灣大概找到的就是高科技股了,

大概投信篩選出配息率10%的低估股票,再組成年配息8%的ETF,

年配息再拆分成12個月來進行月配,投信收的手續費就是一開始找到

低價的還不錯的股票的智商費用、勞動人民費用,不低還不行,

不低一開始還沒辦法有殖利率10%。

限制一,台灣的金管會限制基金或ETF最多買到個股的1/10,有著天然限制在。

這些高科技股是景氣循環類的,而還在發展的高科技股如新一代AI還在燒錢,

並不能配息,它是成長股沒錯,但通常無法配息;所以找到的得是


景氣循環高科技股,那麼在景氣好時原個股可以配息10%,景氣差時原個股可能

只能配出3%的股利出來,偏偏又得月配出固定的值出來,

這使我想到早年經營保險公司,別家推出的不分紅生存保險、年金保險,

甚至宿主爸爸投機沒創成前去中興保險、遠雄保險打工一些年金保險,

契約是說繳費期滿55歲每個月領個2萬,如果複利不夠多,後來會一直會倒扣

保單價值準備金,扣完這個契約就消失了,

平準金允許配出,跟這個有異曲同工之喵。

限制二: 有沒有可能這檔遇到危機呢,偏偏這檔壞景氣,

我想到的是台灣用電成本大增,比如核能缺乏,再生能源變貴,水力發電枯竭,

國際上瓦斯甲宛石油煤炭變貴。

台灣最近有氣候變遷的逆風在,如果又遇到中東戰爭因素,石油變貴,這檔很不利,

如果我知道這種極端假設情況會死人,我就遇到這種情況提前潤出去。

這不可能嘛??  翻開基本面的圖表,2004~~2006年,國際石油漲三倍,


由45漲到120美元,雖然2004年有槍擊案,無量空處三天,後面用五個月追回,


此時台灣的高科技業遇到逆風,

如果你是買0050,當年可能沒有長榮王,航海王,或者投顧喊得AI者得半壁天下,

當時有台塑四寶王,王老先生的台塑四,當時台塑四寶跟台積電是0050同班同學,


都在前十大,股價的話,四張台塑=1張台積,但台積每年投入資金遠比四倍石化大。


如果再遇到這種極端情況,00929得潤,遇到一兩年後的景氣低迷,00929得長考。



孟格: 再說說00937B 群益公司債,這是主打美元性質的公司債,BBB級以上,

它是比基礎美債再多2% 2.5%利息的高收益公司債,

直接說結論,景氣循環中每隔兩次景氣循環,大概約十年,BBB級債券會變成

報廢會違約,去年FED有壓力測試,有12%的公司撐不住環境壓力,

如果是極端壞景氣,則是倒閉25%公司,

換言之,平常歌舞昇平比美債多個2%,每十年有"至少"12%本金歸零,

你要好好考慮。



最後,回到宿主: 群益的工作者,張圓圓的部屬,或者淡水阿伯的極線流奧義

徒子徒孫,是受到群益董事會規定每個月的KPI,每個月至少要交易十次,

我們自有資金,自我投機者,可沒有每個月的限制,最好是學孟格找到長線的

優質買點,坐對的事準備足夠多的現金等待良好的時機(wait and sit on right seat)

學學芬蘭白色死神西摩。海倫趴在雪地裡,等待狙擊的最佳時機,總好過

拿出二十把飛刀,射出,然後喊著[時間開始運轉]的好。


PS5: 圓圓學妹,證券公會的喉舌鳥,兩天前突然說,印尼有火山,菲律賓有火山,

我們要小心預防地震。她的壞預感不是普通的靈,諸位社會賢達也注意一點。



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         我是數學家莫里亞提,倫敦犯罪者之王,
         我得到屬於夜晚的力量,
         將來會建立一個屬於黑夜的王國。
         代價就是永日永夜不得安眠,
         永遠無法跟所愛的人見面,並且死後得下地獄不得長眠。

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※ 作者: Callus 2023-12-05 20:54:40
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Re: [心得] 股債配置月月配雙組合00929+00937B
12-05 20:54 Callus
flash5566: 那要買啥 我已經買不到15的929了你要負責嗎1F 12/05 20:59
Callus: 你可以學學猶太人,在景氣最低迷時能夠掏出比其他人2F 12/05 21:01
tku1178: 酸民繼續酸 929遲早20 別人息都不知道領到哪去了3F 12/05 21:01
Callus: 其他種族更多的現金。在壞景氣保有現金是另一門學問4F 12/05 21:02
flash5566: 整天恐嚇929是科技股組成 我已經買不到15的了5F 12/05 21:02
Dazzles: 閱6F 12/05 21:03
w08445566: 只推929
債的溢價 早反應明年降幾碼了
大家在賭的是11月CPI 如果沒2就準備崩崩7F 12/05 21:03
jyhsheng: 這是公司債….不是高殖利10F 12/05 21:04
b9513227: 929都快19了 配息價差都賺了還在酸 嘻嘻11F 12/05 21:07
slayptter: 字太多=.=
濃縮一下12F 12/05 21:09
stocktonty: 囂張仔不喜歡提醒風險的文章 會說你賺不到在唱衰14F 12/05 21:09
uevol123: 919的航運也是被酸,越酸越高,你是不是空手15F 12/05 21:09
Callus: 我還蠻喜歡西摩。海倫,她代表人類迎戰神靈。
大哥,我擅長食品股、農產品期貨、石油、塑化股,0050,台積,我最近黃金買在1850美元/盎司,16F 12/05 21:11
humbler: 00929有平準金可以配不用擔心19F 12/05 21:15
Callus: 中鋼買在24.55,等等,今年獲利+38.6%了耶。20F 12/05 21:15
newvote: 會說報酬率通常 資金不多......
今年都漲幾千點了....誰沒賺n年 年薪以上了21F 12/05 21:25
Callus: 嗯,今年八月,我多了捷運站旁的八間房子含兩店面23F 12/05 21:27
j0588: BBB級債券違約率哪有這麼高 ?這S&P都有的統計資料,你是看到哪裡去了
另外國內金控像富邦金 中信金等,信評全都是BBB級,照你的論點全都不能投資了24F 12/05 21:27
Tigerman001: 為什麼bbb的違約率低,答案很簡單,他違約前會先被降級,很少在bbb就直接爆掉 ....哈哈哈,我之前也被騙了28F 12/05 21:47
TurtleGods: 我從17塊看酸看到現在31F 12/05 21:48
Callus: 00937B是20年公司債,在2008年連南山母公司AIG,
都在三個月內連續降級;所以20年下去,是有風險的。32F 12/05 21:49
popeye1: 北七,違約之前就降級被剔除了,還爆勒34F 12/05 21:59

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