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作者 A90812345 (利樂包子)
標題 [新聞] 00944「反人性」選股強在哪？達人曝就像
時間 Thu Apr  4 13:26:18 2024

原文標題：00944「反人性」選股強在哪？達人曝就像台積電688  800 只有1種人賺到

原文連結：https://reurl.cc/orOd45

發布時間：05:00 2024/04/04

記者署名：財經雪倫、中時新聞網、編輯、 吳美觀

原文內容：

反人性的選股邏輯 這次投資沒有藉口了吧

最近有檔月配機制的高股息ETF，它的投資策略蠻特別的，吸引雪倫的注意。

00944它的選股邏輯跟雪倫在挑個股投資時有些地方蠻近似的，要說最大的差異就是00944
用反人性的方式在選股投資。為方便雪友了解，雪倫就用我平常的選股方法跟944做個對
照：


雪倫選股方式：
確認能接受的個股殖利率、產業、公司

投資最怕的是對自己有錯誤的認知。做好投資的第一步就是要認識自己，確認自己可以接
受的報酬、能承受的風險。

雪倫可以接受5%以上的殖利率個股，動軏10%以上這種，我反而會想的比較多，如果它是
一次性認列收入、特殊事件產生的高殖利率，我會剔除。我也會排除生技、醫療、能源、
新創之類，雪倫覺得風險較高的產業個股。


選出來後，我會再看這幾家公司的基本資料，也會看它們的官網，看能不能理解它們公司
經營的產品，並評估未來發展性。

篩選出來後，找出近5年平均殖利率

如果配息忽高忽低、不穩的個股，我會剔除。

會看同期營收、近三季EPS與去年同期相較，是否成長。

接著看近5年股東平均發放率。

算出預估的殖利率，再反推合理價（可以再搭配平均本益比一起使用）

這樣較能確保選出來的個股，有一定的殖利率，再用算出來的合理價購買，就能確保不會
買貴啦！這樣做可以有相較穩定的息，未來也有賺取資本利得的機會，最後一個步驟就是
行動＋耐心持有，就完成了！


別看，雪倫寫的好像很簡單，實際做起來，要費腦跟時間，有夠麻煩的啦！

這也是雪倫後來大多投資ETF的原因。

ETF是指數投資，雖然得到的報酬不像個股來高，但可以獲得跟指數一樣的報酬，如果遇
到黑天鵝等不可抗力因素造成股價下殺，跌幅也不會比個股深。

00944選股方式

確認符合大、有殖利率，且排除高風險的公司

對於不曉得該從哪裡開始選股的新手，00944幫你排除較高風險的創新版及營建業，從上
巿櫃前300大公司找出近3年有配發現金股利，並編制年度永續報告書的公司。

年度第一次挑選成分股是在5月的第7個工作日，從股池裡找出成分股後，再用近3年的現
金股利加總驉]股價?3）的方法篩選

雖然5月陸續有公司發布股利，但還不完全，用這個方法是為了算出較為實際的股利。

年度第二次選股是在11月的第7個工作日，由於第四季的財報在隔年三月中旬左右才會出
來。11月已近年末，應有的、該預估的業績也都八九不離十了，採用預估EPS?3年的平均
配發率，找出高殖利率的黑馬。


一般我們在算出預估配息金額後，就可以推算合理價。

有個人性弱點要克服的地方，就是很多人没有耐心等待，或是很有耐心等，但卻一直等不
到合理價，也或者因為工作忙，看到股價來不及下單就錯失了買點。

如果你不像雪倫這種閒來沒事就習慣拿手機看一下盤的人，那麼時間寶貴，這時候雪倫又
要來老話重提啦，選對ETF給它定期定額扣下去就對啦。

00944有個非常違反人性的選股方式，這是我在個人投資上是做不大到的，就是「追強勢
股」，如果選出來的成分股股價離過去52週高點越近，資料顯示未來六個月再創新高或優
於大盤的機率高。


這是強者更強的概念，以台積電來說好了，它在今年突破688元關卡後，一路衝到近800元
，有多少投資人真的敢進去買，我想還是法人居多吧！

人為做不到的事就交給ETF，投資起來，就簡單多了。是不是！

雪倫擔心大家太衝動，要提醒雪友：投資前要做好功課，了解自己的投資屬性、能承受的
範圍。如果真的有興趣投資，也一定要用閒錢分批布局，才不會造成心裡的壓力，投資的
路才會長久，家庭才會幸福！



心得/評論：
道理都知道就是難做到啊
開後照鏡來看都是買
但跌倒萬二的時候 真正買的又有多少？
看看最近剛上市但破發的ETF
一堆人就
急了



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 110.30.112.58 (臺灣)
※ 作者: A90812345 2024-04-04 13:26:18
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→ lolic: 跟美國隊長接過吻就跩上天了1F 04/04 13:27
→ a210510: 啊不就是沒有長榮的940嗎2F 04/04 13:27
→ cl3bp6: 葉3F 04/04 13:27
噓 Orianna: 雪倫誰？雪寶嗎 署名應該是記者最低標準吧4F 04/04 13:28
→ Kobe5210: 廣告文
雪倫只認美國隊長3那位5F 04/04 13:28
推 aegis43210: 買00733更好吧，看不出優勢7F 04/04 13:29
噓 distantblc: http://i.imgur.com/p5ZQFs0.jpg8F 04/04 13:30
[圖]
噓 BlueBird5566: 944的成分股跟940 939差不多 反三小人性9F 04/04 13:30
噓 bandit12344: 雪倫是誰啦Zzz10F 04/04 13:30
噓 YesNoter: 我要貸好貸滿歐印94411F 04/04 13:31
→ Feting: 選出來有什麼不同嗎..12F 04/04 13:31
噓 Orianna: 雪倫的眼睛 雪倫眼13F 04/04 13:32
噓 gokuhwanlai: 不忍14F 04/04 13:32
推 asas123sdsa: 費倫我只知道15F 04/04 13:33
費翔我知道
噓 soliboy: 會在文章裡面一直強調自己名字的大多智商不高16F 04/04 13:34
噓 ck326: 一篇廢話的廣告文17F 04/04 13:35
噓 bandit12344: 你是不是保羅的朋友18F 04/04 13:35
→ ck326: 這種高股息etf最好笑的地方是講的選股條件有多好多特別，結果選出來和其他etf差不多，笑死19F 04/04 13:36
推 tio2catalyst: 好像在講廢話21F 04/04 13:37
噓 BlueBird5566: 現在看選股邏輯都像我求學時代的數學題一樣22F 04/04 13:38
噓 Kobe5210: 忘了補23F 04/04 13:38
噓 m9315030: 又找網紅來打廣告了24F 04/04 13:38
各種ETF 939 940 滿大街好嗎
噓 EHacker: 記者25F 04/04 13:39
→ Minihil: 這哪裡反人性了 我還以為是存股249826F 04/04 13:41
噓 Yishanhuang: ......27F 04/04 13:41
噓 fakelie: 雪友43小28F 04/04 13:42
噓 Lenon4561: 你哪位29F 04/04 13:42
→ Minihil: 這種越爛越存的拼轉骨30F 04/04 13:42
拚轉投胎吧
推 efik2562: 雪倫旁邊的股魚講話算有料31F 04/04 14:17
推 kaixiang: 944篩選出來的成分股確實跟939 940不一樣 前十大重複3-4檔而已 佔比權重也差很多32F 04/04 15:12
※ 編輯: A90812345 (101.137.56.239 臺灣), 04/04/2024 17:11:51
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