作者 j0588 (提前退休ing)
標題 Re: [請益]信貸 投入00945B 風險管控請益
時間 Wed Apr 17 21:56:39 2024


※ 引述《greatwu (ray)》之銘言:
: 各位30cm G cup 大家好,
: 剛剛看到新募集的00945B 凱基美國優選收益非投資等級債券ETF基金
: 00945B追蹤的彭博美國企業非投資等級1-5年債券指數,票息率6.24%,殖利率7.21%。
: 存續期間平均2.25年,受利率影響不大,準備信貸500萬,利率2%,分7年還。應該可以穩
: 定套利5%。
: 非投等債違約率,BB級債平均違約率0.8%,B級債平均違約率4.1%,但分散200檔,單一檔
: 上限2%。風險算可控??!!
: 其它還有沒有什麼風險要特別注意的?
: 請各位指點
: 謝謝回覆

垃圾債風險偏高啦,4.1%的違約率簡單來說就是平均只能拿回95.1%的本金,所以殖利率也不會是7.21%,因為違約後的成份債券就沒債息了

真的想要風險可控下拉高現金流又只考慮債券,可以考慮ETD(Baby bond),很多檔投資等級的ETD殖利率都超過7%,像是最近有在看的APOS, ATHS, BIPH,信評至少都有BBB, BBB+,殖利率都在7.2%以上

下面這個ETD網站是我看過資訊最齊全的
https://innovativeincomeinvestor.com/list-of-baby-bonds/
List of Baby Bonds and Related Information – Exchange Traded Debt | Innovative Income Investor
[圖]
Baby Bonds, also referred to as exchange traded debt, are any corporate bond that trades on an exchange and has a liquidation preference of under $100 ...

 

不過這兩天我都在狂買BTI(英美菸草股票),殖利率超過10%且不扣30%股息稅,好爽

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※ 作者: j0588 2024-04-17 21:56:39
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Re: [請益]信貸 投入00945B 風險管控請益
04-17 21:56 j0588
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fbiciamib123: BTI這走勢真的套著配都舒服2F 04/17 22:09
autherlike: BTI跌成狗啦3F 04/17 22:23
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BBFish55: BTI上次好像有人買上億現在還持有,領息領的很爽6F 04/17 23:11
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m9315030: 夕陽產業沒錯啊,只是已經上癮的人會繼續輸血9F 04/18 07:07
greatwu: 感謝大大分享,00945也排除CCC等級債了10F 04/18 07:52

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