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作者 nisi0773 (深知身在情常在)
標題 [新聞] 積極控制產能 面板價有撐 大摩青睞亞洲三
時間 Thu Oct 10 20:35:11 2024

原文標題：積極控制產能 面板價有撐 大摩青睞亞洲三強

原文連結：https://www.chinatimes.com/newspapers/20241010000287-260206?chdtv

發布時間：04:10 2024/10/10

記者署名：工商時報 簡威瑟

原文內容：
電視面板價格10月上旬幾乎無變動，摩根士丹利證券指出，由於主要面板製造商積極控制
產能，預期電視面板價格將在本月觸底、尋得支撐，基本面下檔風險不高，面板股報酬風
險比吸引力浮現，亞洲大廠中特別青睞群創（3481）、大陸的京東方與南韓的LGD。


10月上半月主流的32吋、43吋、55吋與65吋電視面板，價格都無變動，大摩預計整個10月
都將大致持平。根據摩根士丹利證券調查，面板製造商面對第四季淡季，在產能利用率的
控制上可能採取更嚴格控制立場，可能將整體產業平均產能利用率從第三季的80％～85％
，降至70％～75％，可望呼應大摩先前提出面板價格即將觸底的論點。


隨產能利用率下降，摩根士丹利認為，議價能力將會往面板製造商傾斜，儘管如此，未來
幾個月電視面板價格仍以持平機會較高，除非終端出現強勁需求讓供需關係轉趨緊張，或
是發生預期外的供應鏈中斷情事。


摩根士丹利證券認為，市場很大程度上已反映了今年多數面板終端需求不振的預期，因此
，面板股現階段報酬風險比變得更加有利、且評價也不高。

另一方面，隨市場持續圍繞AI資本支出周期續航力激烈討論，投資人對AI股的情緒或不像
前幾季那麼高漲，相對地，非AI、平價又不貴之標的就可能獲得青睞，面板股表現有機會
優於市場預期。


針對台灣的面板雙虎，摩根士丹利證券日前才將群創投資評等由「中立」調升到「優於大
盤」，推測合理股價18元，看好其估值較便宜，且更專注商品化面板領域的市場動態。另
外，大摩給予友達「中立」投資評等。


亞洲市場中，大摩同時看好具備規模優勢的京東方，以及南韓的LGD，並點出LGD的三大利
多：一、供應趨緊縮與價格更早復甦；二、通過重大資產處置改善資產負債表；三、多個
新的OLED產品周期。


心得/評論：
面板為景氣循環股 算一算也蜇伏好幾年快要一周期的循環了
尤其近期賣廠 裁員 夏普關廠的利多不斷
加上大摩看好的信心加持之下
谷底應該很快就會過去了

對了 還有扇出型封裝 矽光子概念股

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.167.25.3 (臺灣)
※ 作者: nisi0773 2024-10-10 20:35:11
※ 文章代碼(AID): #1d1ye3lB (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1728563715.A.BCB.html
※ 編輯: nisi0773 (118.167.25.3 臺灣), 10/10/2024 20:36:50
推 a26833765: 面板亞洲三強有喵喵，認真？1F 10/10 20:42
噓 iverson0991: 電視便宜到像垃圾一樣。2F 10/10 20:47
噓 awss1971: 現在面板真的沒人氣了~~~~3F 10/10 20:51
推 mythwind: 還有人看電視？4F 10/10 21:01
推 ann16: 被對岸打趴 要也是投資京東方5F 10/10 21:06
推 Reichenau: 友達要噴了6F 10/10 21:23
推 fastsheep: 喵喵喵7F 10/10 21:46
→ Derry20732: 還能喵喵叫嗎8F 10/10 22:11
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