看板 Stock作者 lovehandle (sunshine palm)標題 [心得] 債蛙投資小心得時間 Sat Jan 11 18:33:17 2025
從2023年開始投資債券etf,投資方式基本是左側交易
2023年的氣氛是利率倒掛嚴重,華爾街認為企業應該受不了
這麼高的利率,馬上會經濟衰退,所以當時10年公債殖利率
是隱含了經濟衰退的降息,
因為信用利差較多,BBB等級的投等債比較便宜
當時就比較買比較多
現在因為經濟普遍看好,高評級的公司債反而比較便宜
現在我買進的就比較頃向高評級公司債
另外,20年美國公債殖利率已經上到5%,也是考慮買進中
買進債券策略只想領息,不太想賣出,如果可以的話想持有20年
除非股票大跌20-30%,已經沒有準備資金,才會賣出債券,買入股票etf
目前債券etf損益兩平(不含配息)....
一直有個疑問,這摩高利率,美國經濟為什麼這麼好?
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※ 作者: lovehandle 2025-01-11 18:33:17
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推 keel90135: 2023買債到2024還不FOMO也是不簡單
美國中小傳產也是死一大片 是巨頭經濟好而已1F 01/11 18:35
→ ceritawa: 中國過去20年經濟也很好 利率也很高 同理可証3F 01/11 18:36
推 takemeout: 債券ETF有個問題就是..當經濟不好時
債券會被降級..你買的投資級公司債有可能變成4F 01/11 18:36
推 Ensidia: 因為利率反應到經濟可能有1-2年的延遞6F 01/11 18:36
→ takemeout: 非投資級..那那個ETF就會賣掉 造成損失7F 01/11 18:37
→ Ensidia: 聯準2024升到高點 一直到2026才反應也不是不可能8F 01/11 18:37
→ ceritawa: 公司債與公債信用利差史低 這個時候買公司債是否划算？
23應該是信用利差比較高吧9F 01/11 18:38
→ timidwei: 上一個說要持有20年的 已經停損了13F 01/11 19:17
推 Fezico: 真要抱就是刪APP，眼不見為淨14F 01/11 19:20
→ ookimoo: 其實債券的轉折點在中國QE 美國抱著把中國往死裡打的邏輯 你QE我就把債券利息拉暴 你降息QE也是白費所以9月中~10月初直接破底翻
後面美國謊稱經濟超好都是基於這點 可憐債蛙看不懂我也是看到中國QE就趕緊空債券了15F 01/11 19:21
→ onekoni: 公債就算了 怎麼投等債還在算價差 投等債主要報酬就不是價差
跟公債投資邏輯不同20F 01/11 19:23
→ ookimoo: 只要中國不倒 他美國可以在5% 6%撐很久
大國博弈比你想的還要殘酷 認清事實認賠出場不好嗎美國在這裡撐高利率 後面就是美元賴債+實質貨幣大貶你怎樣把錢卡在這裡都是必輸
至於怎樣推升高利率還不簡單 石油推得高高的
打擊了中國又提升了高利率的合理性 懂吧
已經非常好心的完整告訴你背後完整邏輯切勿執迷不悟23F 01/11 19:24
推 patrol: 要打擊中國，關稅就可以取代升息了，要靠升息去打中國就想太遠了30F 01/11 19:38
→ ookimoo: 你有算過關稅對於美國企業實質影響就不會這樣說32F 01/11 19:39
→ patrol: 至於石油是我川承諾會挖，推高原油價格可是左O搞的33F 01/11 19:40
→ ookimoo: 他們商品的關稅提升占成本比 其實很小 升也白升
你要信川普講的話還是要眼見為憑 隨便你34F 01/11 19:40
→ patrol: 喔，你不是說大國博弈不管這個，現在又管了
稅率可以無限疊加上去的，100%不夠可以200%36F 01/11 19:42
→ ookimoo: 油價會上去 川普講的 跟他能不能做到 是兩回事好吧38F 01/11 19:42
→ patrol: 真要打擊不會拿利率打39F 01/11 19:42
→ ookimoo: 川普破產了6次 他講了什麼 很重要嗎? 每次誇下海口40F 01/11 19:43
→ patrol: 挖爆石油，課爆你稅，沒錢貨又多不就下去了41F 01/11 19:43
→ ookimoo: 美國挖頁岩油是有很多隱性成本的 你不懂吧..42F 01/11 19:44
→ patrol: 他挖油是真的有挖，他爽賣高價挖到大家一起來就下去了
我川時代油很便宜43F 01/11 19:44
→ patrol: 眼見為憑
破產六次是因為他不能課你稅
可以課你稅就是你先破產，然後就可以順利降息
畢竟課到你破產，需求就沒了，物價就降了，只是過程中有那麼一點點痛47F 01/11 19:44
→ ookimoo: 恩恩 你繼續 我沒那麼多時間 該說的我已經說52F 01/11 19:49
推 patrol: 隨便你，我川課稅挖油最後降息，不信他的競選承諾也是你家的事
可以看看我川時代油價多少，想胡扯也要作點功課53F 01/11 19:50
→ ffaarr: 信用利差少代表BBB債比較貴吧？ 你是不是講反了？56F 01/11 19:53
→ ceritawa: 美國賴債台幣怎麼辦？ 人民幣贏五次？
啊 ！ 中國現在還是美債持有第二高 美國賴債人民幣就垮了 原來如此 XD58F 01/11 20:10
推 jianpi: 持有20年為什麼不買指數61F 01/11 20:41
推 murrayace: 短期利率一直很高:美國實體經濟很強承受得住
長債殖利率一直上升:填補期限溢籌62F 01/11 20:58
推 ze810125: 說不定川普上了之後美債就大反轉了65F 01/11 21:05
→ sonic4567: 股票大跌時買入ETF？怎麼是ETF？67F 01/11 21:33
推 junior020486: 第一任川普挖油就給你看了，你還在那邊自己幻想油價升爆，笑死69F 01/11 22:02
※ 編輯: lovehandle (36.232.248.82 臺灣), 01/11/2025 22:04:19
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