作者 vicet (蔚藍海岸)標題 [情報] 買房與買股大PK 哪個報酬率高？時間 Tue Dec 19 10:18:01 2023
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文／林奇芬 2023/12/06
年輕人該買房、還是買股？我們不妨從收益報酬率與價格漲幅來比一比，究竟哪個賺得比
較多呢？但除此之外，還有三個考量，你該如何抉擇呢?
台灣房租收益率，入列全球最低
房地產被視為產生穩定收益的好標的，但是在台灣因為房價高漲，房租收益率卻是少的可
憐。根據全球數據庫（Numbeo）統計，2023年全球347個主要城市「市中心租金收益率」
，目前全球租金收益率最低的城市是廣州，僅1％，其次是深圳、首爾、台北，收益率1.1
％。其中，台北(1.1％)、台中(1.9％)、高雄(2.0％)、新竹(2.1％)台灣四大都市，都入
列全球租金收益率最低前15名，可見台灣投資房地產收益率偏低，當包租公不太划算。
台灣股息收益率，全球之冠
相較之下，台股股票平均股息殖利率卻是高得驚人。根據證交所統計，上市公司2022年營
收與股息計算，現金殖利率高達4.88％，勇冠全球第一，不僅優於第二名新加坡4.09％，
更遠遠超過美、英、日等國。近年台灣股市熱烈發行高股息ETF，有些發放的股息殖利率
更突破10％，引起投資人熱烈搶購。
近十年房價漲幅58％
從房價漲幅來看，根據內政部編列的房價指數，以105年為基期100，從102年第一季到112
年第二季，全國平均房價漲幅為57.9％。其中，台北市總價較高，近10年房價漲幅僅20.9
％，相較之下，基期較低的台南市，近10年房價漲幅有84.8％。
以上是整體市場統計，可能跟房屋個別單價表現大不相同。但綜合來說，近10年中南部房
價漲幅較大，台灣南北房價差異稍微縮小，不過，也讓年輕人購屋更為困難。
近十年台股漲幅118％
若從股價漲幅來看，台股表現非常亮眼。以加權指數為例，102年初，台股指數僅7700點
，但去年最高衝上18000點。以今年6月指數16915計算，近10年台股漲幅有118％。若投資
追蹤大盤指數的元大台灣50(0050)，不含息報酬率就高達138.9％。就股價表現來看，股
票漲幅也是遠遠超越房價漲幅。
股票優於房地產，但三個考量你怎麼選
以上從價格漲幅與收益率二個角度來評估，台灣股票表現都優於房地產。不過，落實到每
個人財務管理上，很可能產生不同的結果。
一，挑選能力。
一般來說，挑選房地產較為簡單，只要掌握三大原則，「地點、地點、地點」，就不會出
大差錯。但是選股難度就高得多了，若選錯股票，可能產生大幅虧損。不過也有簡單的方
法，就是買台股市值型ETF，可分散持有多檔股票，走勢又跟著大盤走，成功率相對較高
。
二，持有耐性。
一般人買股票沒有太大的耐性，可能持有3個月、6個月就想換股，頻繁進出的結果，難以
賺到股價大波段行情。但是持有房地產相對較有耐性，由於背負了20年、30年房貸，一般
人持有房地產時間較長，反而可以享受房價上漲的好處。
三，財務槓桿。
房地產是擴大財務槓桿的最佳工具，只要自備款二到三成，就可以持有高額房地產，同時
可以長期借款。此外，房貸利率也是所有借款中利率最低的，讓投資人可以用較低的成本
，持有高價的資產。若是投資股票，融資額度最高60%，但仍要視個人信用狀況而定，此
外，股價波動大時，就需要追繳融資金額，投資風險高。
從以上多個角度來評估，究竟該持有股票、還是房地產呢?建議年輕人先從股票投資開始
，累積購屋自備款，等到資產規模擴大時，再開始持有房地產。同時持有這二種資產，也
具有風險分散效果，對長期資產累積都是正面的。
心得：
滿符合10年來的資產配置
先用股賺頭期
然後買房長期持有耐性順便自住
賺的繼續投入股市
小朋友才做選擇
大人全都要^_^
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.2.1 (臺灣)
※ 作者: vicet 2023-12-19 10:18:01
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※ 編輯: vicet (223.136.2.1 臺灣), 12/19/2023 10:20:46
推 firzen48: 多的是想用股賺頭期結果賠錢上不了車的1F 12/19 10:27
推 lienchi: 但存股都是現股 房子幾乎都是好幾倍的槓桿
實務上近十多年報酬率房子應該比存股好很多3F 12/19 10:36
把各位有提到的內容再標記起來
※ 編輯: vicet (223.136.2.1 臺灣), 12/19/2023 10:52:16
→ bell1708: 拿1000萬買房睡的安穩
拿1000萬買股睡不著覺7F 12/19 10:53
推 cutemico: 買股用融資要追繳保證金的時候你錢哪裡來，股票當然用現股，才不會加劇股票拋售～9F 12/19 10:56
※ 編輯: vicet (223.136.2.1 臺灣), 12/19/2023 10:58:42
→ cutemico: 買房都是已經存有頭期款的，加上房價太高，所以，一定要槓桿～
然後一來一回，一個總價高又五倍槓桿，一個總價低又現股，最後還是房地產獲勝～但是如果可以從房價撈出增值投入永遠不會偏離大盤的股票，以台灣美國而言，長期（20年）股票說不定可以跑贏房產～
本多終勝的至理名言～11F 12/19 10:57
※ 編輯: vicet (223.136.2.1 臺灣), 12/19/2023 11:03:12
※ 編輯: vicet (223.136.2.1 臺灣), 12/19/2023 11:03:46
→ bnn: 五倍槓桿的你要一直無限寬限期轉貸 本金繳一繳後槓桿沒那麼高18F 12/19 11:04
→ duriel3313: 要註明一下股票只有用指數投資才有可比性,拿一堆個股韭菜是沒有意義的.資金的利用效率也是一大重點,另外買房常常需要保留大量現金等待機會購買下一筆,指數不用;且二房7成貸款條件又差,三房以上更爛,可複製性有限制槓桿部分如果加入生命投資法,指數也不輸.至於人性就無法概括而論了,一般能同意買房容易些,且第一房的效益很難被超越,如果能用青安,那就是更難上加難.只限第一房.但房地產投入心力是很有機會取得超額(超過房價指數)報酬,股票則是幾乎沒有機會長期贏過指數.想研究的話選房地產來撈蘋果會比看財報有意義的多.19F 12/19 11:12
推 sbshiu: 小孩子才做選擇29F 12/19 12:00
推 bustinjieber: 目前來說，把風險評估進來，自住第一房是近乎無敵的，
第二房限貸7成的效益就低很多。30F 12/19 12:12
→ ASKA: 要一樣槓桿可能要看看期貨。大台一口市值350萬。70萬弄一口每月轉倉，不出金33F 12/19 12:55
推 krf08: 文章還沒比較稅後數字。稅完了會讓一堆人懷疑人生
。台積電漲 沒有人 會去抗議要求加稅。房地產漲一
堆人會要求立法課稅。而且選舉後稅還會再加
囤房稅過了 自住減稅 囤房加稅這個是共識了36F 12/19 15:13
推 kusomanfcu: 槓桿40年 均化槓桿2.5倍
還無限轉約勒 笑死
如果用10年前去看 20年房貸 或30年房貸 都是屌打
不會簡單概算不會拉excel出來嗎40F 12/19 17:21
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