顯示廣告
隱藏 ✕
※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2020-06-13 10:03:53
看板 Stock
作者 WESTONE (oreztsae。裏)
標題 Re: [心得] 14T Vix下半車 勸世文
時間 Sat Jun 13 07:30:00 2020


小志工
給點對vix的個人理解,
希望原po能更加了解vix。

背景知識:
1BS模型(選擇權訂價模型)
2位移速度加速度定義(國中理化)

若不精確的說明定義,
vix是一個股價的二次微分方程。
不懂沒關係,(其實我也在摸索中)
但至少有一個重要觀念,
vix和股價不是線性關係。
白話來說,
股價漲跌和vix關係不是一般人直覺可判斷。

為了能更直覺了解vix,
我常用簡單的物理學類比
(不精確,類比有誤請指正)
如果股價漲幅是位移,
則漲幅快慢是速度,
期貨可類比成速度,
vix就可以類比成加速度。

從簡單物理學可知,
加速度和速度不一定同向,
更別提和位移同向。
就是vix不和股價漲幅有線性關係。
何時加速度(vix)會有最大值?
就是速度轉向時。
白話來說,就是股價轉折點。

這類比剛好說明一般人常有的迷思,
股價跌深時,買vix是不合理。
(類比可知非線性,等同誤判不理性買法)
建議基於線性關係為買賣依據,
反而要買賣期貨。

同理可證,
為何技術分析不適合vix?
(因為一般技術分析都是建立在線性類比關係上成立的)
為何加碼攤平策略不適合vix?
因為買賣vix,如同買賣轉折點。
加碼攤平策略比較適合趨勢策略。
買賣vix正統玩法,比較符合避險套利策略。

最後,
若要買賣vix,
個人建議要搭配期貨,
進行避險套利策略才是正統玩法。
玩法就是依據資金部位流動性,
買賣預期的漲幅(期貨),
買賣不確定性的漲幅變化(vix)。
一般人單買賣vix的,
我覺得就當買樂透作公益,
國家會感謝你的交易稅。XD

我走來始終如一,小志工下台一鞠躬。






-----
Sent from JPTT on my Asus ASUS_X01AD.

--
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.76.181.168 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1Uv0_wse (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1592004602.A.DA8.html
breastlover : 推,清楚解釋1F 06/13 07:33
VVVV5555    : 普通文2F 06/13 07:34
※ 編輯: WESTONE (42.76.181.168 臺灣), 06/13/2020 07:35:12
doritos100  : 恐懼又麻痺了嗎?3F 06/13 07:44
med979797   : 讚喔4F 06/13 07:58
med979797   : 股版智障可能看不懂,但推你
mqazwsxedc  : 專業 厲害6F 06/13 08:03
Rufou       : 推7F 06/13 08:06
Nexpring    : 可以建議期貨和vix的比例嗎~8F 06/13 08:15
kingright   : 推爆,當樂透買要果斷砍單,凹單會很難看9F 06/13 08:16
yaovincent  : 簡白易懂 謝謝大大10F 06/13 08:20
MirrorYang  : 推11F 06/13 08:21
angelicwing : 專業 感謝指導12F 06/13 08:22
wade00123   : 豁然開朗 謝謝13F 06/13 08:34
cactusho    : 完全看不懂,所以我不會碰,再低都不碰14F 06/13 08:38
a356156     : 短線炒作 難道你不知道vix也可以空嗎......15F 06/13 08:40
ws1234      : 有懂16F 06/13 08:41
d88647511   : 借問一下選擇權是不是也有類似特性?之前無聊玩看17F 06/13 08:42
d88647511   : 看選擇權,一口call因為兩天小跌直接砍半,結果到
d88647511   : 期前大漲百點直接噴兩倍
cutys       : 請問vix適合用做現貨避險嗎?20F 06/13 08:44
comboday    : 推推21F 06/13 08:46
on32        : 根本不用懂 懂越多也沒比較厲害22F 06/13 08:46
on32        : 研究一堆也沒用 無腦買基本的就夠賺了
mankaro     : 推24F 06/13 08:49
gokuhwanlai : 外豬買那麼多。不跟著買嗎25F 06/13 08:51
libaga      : 推26F 06/13 08:54
Merman19    : 文組會問你甚麼是加速度..27F 06/13 09:04
ZeroRSX     : 推28F 06/13 09:05
vacaking    : 感謝分享 對vix又了解了很多29F 06/13 09:11
sluttervagen: 讚喔30F 06/13 09:12
djdjdjek    : 原來是加速度呀31F 06/13 09:17
frela       : 長知識推32F 06/13 09:19
joe70136    : 雖然看不太懂,但是可以把金融商品類比成物理量,蠻33F 06/13 09:21
joe70136    : 有趣的想法。
tony313     : 非線性就懂了35F 06/13 09:21
joewang1986 : 我國中理化都不會(哭36F 06/13 09:28
kusomanfcu  : 比例大概資金5%避險控制的時候,當你用95%資金買vti37F 06/13 09:31
kusomanfcu  :  voo時 5%買vix
kusomanfcu  : 同時買,如果是金債配股的話比例需求更高
kusomanfcu  : 算是槓桿型避險
littenVenus : 推 說明簡單易懂41F 06/13 09:38
Francophone : 賺錢好簡單42F 06/13 09:48
hsuehsc     : 推43F 06/13 09:52
libaga      : 看了長期vix價格走勢後更了解了,謝謝大大44F 06/13 09:53
Coffeewater : 7元還適合避險嗎? 我是不敢45F 06/13 09:59
sanwan      : 剛看前面就想說有沒有人要用物理解釋46F 06/13 10:01
lecheck     : 謝謝47F 06/13 10:02

--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 1 目前人氣: 0 累積人氣: 67 
※ 本文也出現在看板: whatla
分享網址: 複製 已複製
( ̄︶ ̄)b marcelnew 說讚!
guest
x)推文 r)回覆 e)編輯 d)刪除 M)收藏 ^x)轉錄 同主題: =)首篇 [)上篇 ])下篇