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作者 標題 Re: [新聞] 陽明5月EPS 3.15元 業界估6月再增兩成
時間 Wed Jul 7 00:15:45 2021
※ 引述《sbob (hmm)》之銘言：
: 營收真的多兩成的話，是240.35 * 1.2 =288.42億
: 看財報推估月營運成本約在103億
: 看財報所得稅約佔總營收的7~8%，用8%計算
: 推估六月 eps 4.5
: 第二季 eps 大概是 2.66+3.15+4.5 = 10.31
: 第四季我們假設運價回到第二季水準
: 這樣算已經是很大的回調了，
: 因為SCFI大概要跌一千多點，三千多到兩千多
: 雖然宏遠認為第四季營收會比第二季高，
: 而且陽明老董跟台驊董事長認為第四季比第三季差一點而已
: 但沒關係我們就保守假設第四季就是大崩回第二季
: 也就是 Q4 eps 10.31
: 我們再假設運價從六月開始就不漲，但是也不跌，一路過完第三季
: 第三季 4.5*3 = 13.5
: 全年 eps 7.49 + 10.31 + 13.5 + 10.31 = 41.61
: 但是剛剛說了，第四季老闆跟宏遠預期不會回到第二季，可能只比第三季差一點
: 第三季也不會都不漲價，
: 所以 eps 上看 41.61 是保守估計
: 一不小心多漲一點價，大概就上看 45 了
: 乘以十倍本益比就是 450 塊
: 只要連續 7 根漲停就會到 450 了，大概也就一兩個禮拜時間
: 好～～其實我只是想讓空軍睡不著覺而已
我覺得目前宏遠EPS預估有點保守，畢竟宏遠EPS預估是6/9運價計算的
當時SCFI報價是3613，預估2Q長榮8.04，全年33.85
但認真看一下照這個預估上半季7.04+8.04就已經15.08，下半年會只有18.77嗎？
目前宏遠拉高目標價都是一直加高本益比，但我懷疑宏遠已經調高EPS預估值了
回到EPS估計，過幾天的六月營收應可作為參考，看看長榮和陽明兩個月分營收和EPS變化
長榮 營收 EPS
長榮 營收 EPS
三月 321e 2.36
五月 344e 2.91
陽明 營收 EPS
四月 217e 2.66
五月 240e 3.15
都是營收增加23e，EPS增加0.5上下，等六月營收出來就算沒自結應該就能猜出EPS最低值
長榮陽明不像萬海有額外成本，理論上要超過宏遠報告2Q的預估很容易才對
長榮陽明不像萬海有額外成本，理論上要超過宏遠報告2Q的預估很容易才對
如果六月陽長EPS能上看4，全年就有機會挑戰40，但要45除非第四季運價不跌吧...
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※ 同主題文章:
07-06 23:01 ■ [新聞] 陽明5月EPS 3.15元 業界估6月再增兩成
07-06 23:30 ■ Re: [新聞] 陽明5月EPS 3.15元 業界估6月再增兩成
● 07-07 00:15 ■ Re: [新聞] 陽明5月EPS 3.15元 業界估6月再增兩成
推 : 45*20=900 元 YOY +300%1F 07/07 00:17
推 : 反正算來算去 結論只有一個 300送分 400看緣分 目2F 07/07 00:18
→ : 前200還在半山腰 水手把股票抱好就對了==
→ : 前200還在半山腰 水手把股票抱好就對了==
推 : 宏遠的報告一直都很保守R4F 07/07 00:18
推 : 等航海王開示5F 07/07 00:19
→ : 宏遠目標價都喊最早最高,結果宏遠報告很保守...
→ : 好矛盾...
EPS保守不是目標價保守→ : 宏遠目標價都喊最早最高,結果宏遠報告很保守...
→ : 好矛盾...
→ : 應該說預估EPS方面保守 最近喊10倍本益比就…8F 07/07 00:21
應該說之前報告要提高目標價都會拉高EPS最近只一直提升本益比...不知道該怎說 XD"
推 : 一片看好 短期要殺了9F 07/07 00:22
→ : 你有認真看就知道人家報告估法很保守啦 是當初其他10F 07/07 00:23
→ : 法人對貨櫃航運研究不深或沒把報告發出來而已
→ : 法人對貨櫃航運研究不深或沒把報告發出來而已
推 : 去複習航海王五月初那篇文章,有提到JPM四月就用10倍12F 07/07 00:23
→ : 本益比在估了
→ : 本益比在估了
推 : 35看起來變底價了…XD14F 07/07 00:24
推 : 以後看t7 估價=.=15F 07/07 00:25
→ : 每次看到新的東西回去看那篇總是可以不斷驗證16F 07/07 00:25
→ : 根本教科書等級分析
航海王文章真的是一段時間就要複習一次→ : 根本教科書等級分析
→ : 月營收一直成長-相對PE就會提高對吧?18F 07/07 00:26
推 : 若調高eps乘以10倍本益比,那每次目標價出來幅度會超19F 07/07 00:28
→ : 大,如果微調高本益比*保守eps那就幅度不會那麼誇張
→ : 大,如果微調高本益比*保守eps那就幅度不會那麼誇張
推 : 代表他估eps時早就把之后運價估進去了21F 07/07 00:29
推 : 4月小摩喊101啊 EPS10 結果前四個月就有了22F 07/07 00:29
其他家報告都不用看吧就跟股版航運文其實只要看航海王的就夠了一樣 XD
推 : 航海王只有神還是神,他發完文後面幾個月版上在討論23F 07/07 00:31
→ : 的幾乎都可以去他文中找到解答...
→ : 結果發現不少鄉民只看他的最低目標價...
關鍵是EPS和決定多少本益比要出場→ : 的幾乎都可以去他文中找到解答...
→ : 結果發現不少鄉民只看他的最低目標價...
所以我認為EPS對我們來說應該較為重要能決定停利點
不過宏遠報告還有個關鍵是，他預估長榮明年比今年好 @@"
推 : 航海王大道至簡，就EPS和本益比，強大到不行26F 07/07 00:38
推 : 陽明160那邊一堆人喊目標價到高歌離席我都在笑27F 07/07 00:38
這個真的是沒認真在看文章 就算6倍也要210吧→ : 我想得比較簡單,就盯著運價就好了28F 07/07 00:39
非常同意 其實就看8,9月運價變化 沒跌就繼續抱著→ : eps只能一個月一個月慢慢驗證,且看且走29F 07/07 00:40
→ : 我當時在滿多篇文章下面直接酸文章一大篇只看目標價30F 07/07 00:40
推 : 長榮不是一堆大船準備要下水，然後2022總新船下水數31F 07/07 00:40
→ : 是近年低點，所以長榮真的有可能比今年好，只能說20
→ : 18年大量訂船的決策太神
要比今年好必須運價結構差不多 這個就比較遠了→ : 是近年低點，所以長榮真的有可能比今年好，只能說20
→ : 18年大量訂船的決策太神
→ : 運價剛好又是反應在1~1.5個月的營收,根本先行指標34F 07/07 00:40
→ : 就以為是條鮪魚吃到鮪魚肚就好了 結果是鯨魚35F 07/07 00:41
→ : 不用說未來魚尾多大 160下船的起碼後面這50%沒吃到36F 07/07 00:41
→ : 滾動式調整目標價阿37F 07/07 00:41
→ : 就更不用說一堆成本很低的這50%實際是上他們的幾百%38F 07/07 00:42
→ : 想問一下宏遠網站上的報告現在是要用甚麼方式下載?39F 07/07 00:43
→ : 家人有開他們的戶頭，一兩個月前還能下載現在不行
我是有朋友給6/9那份長榮的 不過走到現在其實也不用看宏遠報告了@@→ : 家人有開他們的戶頭，一兩個月前還能下載現在不行
→ : 報價高點未到股價高點就未到41F 07/07 00:43
→ : 預估長榮明年比今年好是長榮明年還是有二十幾艘新船42F 07/07 00:43
是阿 不過要維持這麼高EPS代表預估明年運價還是很高推 : 當時160下船就外行跟單的,就以為航海王目標價到了43F 07/07 00:43
→ : 有這麼神的報告還不用心看，活該少賺44F 07/07 00:44
→ : 航海王那篇根本就直接教你釣魚了 結果只看目標價45F 07/07 00:44
真的 新世界的神 航海王※ 編輯: dalensona (110.26.166.214 臺灣), 07/07/2021 00:46:10
推 : 除了運價,我覺得附加費更猛,根本都多賺的46F 07/07 00:45
→ : 但實際上我也不知道附加費到底是參考什麼收的XDD
→ : 但實際上我也不知道附加費到底是參考什麼收的XDD
推 : 零售低庫存到明年還補不回?(忘了在哪看到的?48F 07/07 00:47
推 : 附加費就賣方市場 你想出貨就要接受XD49F 07/07 00:47
→ : 一艘船一年可以跑幾趟?(一趟60-70天?50F 07/07 00:48
→ : 想了一下覺得運費附加費還會再漲! ?
→ : 想了一下覺得運費附加費還會再漲! ?
推 : 問題是...等公布eps出來之後，來的及加碼或跑嗎XD52F 07/07 01:15
推 : 上面的大大們討論的都很有料，收獲良多53F 07/07 01:16
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