※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2021-10-27 20:49:03
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作者 標題 Re: [心得] 原來最後塞港的原因
時間 Wed Oct 27 19:20:13 2021
※ 引述《season2011 ()》之銘言：
: https://www.bloombergquint.com/gadfly/america-s-supply-chain-
: collides-with-california-s-nimbyism
: 美國的供應鏈與加利福尼亞的寧比主義發生衝突
: 物流公司Flexport的首席執行官瑞安· 彼得森 (Ryan Petersen)租
: 週五，他在 Twitter 上報告了他所了解到的美國最大的兩個港口
: ——長灘和洛杉磯——實際上已陷入停頓的原因。
: 3 個小時的循環中，經過港口綜合體，經過每個碼頭，我們看到不到十幾個集裝箱被卸下
: 但幾乎每個裝有集裝箱的地方都裝滿了。由於空的堵塞了可用空間，
: 主要問題不是絕對的空間限制，而是當地的分區規定。
: 長灘禁止公司將卸貨集裝箱堆放兩層以上。
: 法律不是安全法規，而是美學法規。
: 市政府官員認為，超過八英尺高的集裝箱堆太醜了，不能容忍。
: 在彼得森“連環推特”後，長灘市的官員隨即宣布，
: 在未來90天內放寬“只能堆兩層”的限制，港口將允許4、5個集裝箱堆放在一起。
........櫃場只是一個暫存空間
船 => 港口 => 櫃場 => 內陸運輸
主要問題其實在於內陸運輸跟不上，因為港口要24小時加班很容易
但卡車司機卻沒辦法用這方式加班，他們隨便跑一趟就幾百上千公里
加速的方法就只有更多的卡車跟更多的司機，沒辦法用加班/輪班大法擠出運能
問題是卡車能找，這種拉40尺櫃的大學長司機已經是專業人員了
不是找個人像開房車或是小貨車一樣隨便就能開
所以當內陸運輸無法解決的情況，櫃場就會放滿，港口自然無法全力裝卸
那堆高有沒有用？ 有啊，只是治標不治本，堆高就單純讓這暫存空間多一點
內陸運輸問題不解決，還不是馬上又滿了，馬上又塞了
所以現在這堆塞港的情況對海運是個很明確的利空
塞港將會導致船走一輪的時間大幅增加，運價卻沒辦法按比例上揚了
那麼營收就會因此下降，呈現在月減就會導致股價繼續大跌
如果塞港的問題能解決，那麼雖然會看到運價下跌(然後三熊又會跌一波)
但至少對整體營收是有益的，反而是個長期利多
之前預測長榮差不多會在8X~9X震盪，要好好珍惜這段時間
不然等十月十一月開獎可能又要進入馬里亞納海溝了
市場需要很漫長的時間才會慢慢體認到海運不會回到以前沒事就虧損的情況
到時候市場才會給予合理的評價，而在這之前就是與基本面營收完全無關的情緒性殺盤
見紅就是作空好機會，不要不信
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→ : 好的保羅哥1F 10/27 19:21
→ : 比較期待散裝 尤其新興玉米中航 畢竟10月指數就爆2F 10/27 19:21
→ : 崩了
→ : 崩了
推 : 空爆4F 10/27 19:21
→ : 欸我還以為是保羅哥 是說跌進馬里亞納海溝也好5F 10/27 19:22
推 : 收到！保…咦？你是誰6F 10/27 19:22
→ : 了卻保羅的一樁心願7F 10/27 19:22
推 : 你誰！8F 10/27 19:23
推 : 所以全世界的港口都像加州這樣塞爆嗎9F 10/27 19:25
推 : 月初喊緩解 月底喊塞到營收下降 股價崩崩10F 10/27 19:28
→ : 世界不是只有美國...疑11F 10/27 19:29
→ : 好喔~保羅....(疑12F 10/27 19:29
推 : 塞成這樣船公司還願意跑 表示還是比去其它港賺13F 10/27 19:30
推 : 大賺2.5年 2023 Q4累積淨值算100的話 x 1.2~1.5 應14F 10/27 19:31
→ : 萬海都說要加跑美東航線了15F 10/27 19:31
→ : 該就是合理股價了16F 10/27 19:31
推 : 你誰17F 10/27 19:32
推 : 沒車拉那應該滿的跟空的都有吧，怎麼會被空櫃佔滿18F 10/27 19:33
噓 : 菇咕嚕19F 10/27 19:34
→ : 就船公司不願意載空櫃回家
→ : 等政府趕人就掰惹
→ : 就船公司不願意載空櫃回家
→ : 等政府趕人就掰惹
→ : 船趕著跑下個港口載貨 不願意載空櫃就會賽在那邊22F 10/27 19:35
推 : 我只信保羅23F 10/27 19:35
推 : 車不夠當然先拉有貨的啊 拉空貨櫃幹嘛？24F 10/27 19:37
→ : 咕嚕咕嚕25F 10/27 19:42
推 : 好的 佐藤26F 10/27 19:44
推 : 就算十月加了兩艘新船也是月減嗎27F 10/27 19:46
推 : 而且我記得加的那兩艘都是跑歐洲線的28F 10/27 19:46
推 : 敗登：幹你娘再給我堆空櫃拎北就全載去回收充公29F 10/27 19:51
推 : 你的分析原則上是對的，但是他的範圍僅限於美西30F 10/27 19:51
噓 : 收到31F 10/27 19:52
→ : 塞港跟油漲就算影響營收 以目前運價來說還是賺爛 只32F 10/27 19:53
→ : 是股價還是會繼續爛 60~80應該是合理價位
→ : 是股價還是會繼續爛 60~80應該是合理價位
推 : ever fashion 跑美東 aim 跑cem34F 10/27 19:54
→ : Q4只要有一個月出現三船都月減 一定崩到7x35F 10/27 19:54
推 : 好的，菠蘿...36F 10/27 19:56
→ : 夢裡什麼都有別妄想了XD
→ : 怎麼可能月減（？）
→ : 夢裡什麼都有別妄想了XD
→ : 怎麼可能月減（？）
推 : 這篇中肯 年底航運60蠻大的機率會看見39F 10/27 20:02
推 : 4的 paul40F 10/27 20:04
推 : 不是保羅我不信41F 10/27 20:06
推 : AB-5 法案去看一下，那才是主要原因42F 10/27 20:07
推 : 保羅好！ 疑？43F 10/27 20:09
噓 : 咕嚕咕嚕44F 10/27 20:20
→ : 漲就說好 跌就說壞
→ : 漲就說好 跌就說壞
推 : 卡車不考慮也跟櫃場多疊幾個嗎46F 10/27 20:24
噓 : 單?47F 10/27 20:26
推 : 讚48F 10/27 20:37
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