※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-01-06 05:23:04
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作者 標題 Re: [請益] 大家一窩蜂正2是否會有擦鞋童效應?
時間 Fri Jan 6 01:18:26 2023
正2絕對有擦鞋童效應, 因為正2本質是期貨,
而期貨是零合遊戲(把手續費算進去就是負合), 沒有大家都賺錢這種事...
如果大家都投資正2 => 期貨買方遠大於賣方 => 逆價差縮小甚至正價差
當這種情況發生時, 正2沒辦法吃到除息的點數
大家還會認為正2適合長期投資嗎? 恐怕要打個問號
設想30年之後台股還是在萬4附近, 投資0050的人靠著每年平均3~4%的股息, 能獲利翻倍
而投資正2的人, 還要扣掉內扣費用, 報酬率會是負的...
這樣說來, 正2哥或是版友應該是要低調, 不要推廣正2, 因為人越多正2的效益就越低..
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※ 同主題文章:
12-31 13:29 ■ [請益] 大家一窩蜂正2是否會有擦鞋童效應?
12-31 15:32 ■ Re: [請益] 大家一窩蜂正2是否會有擦鞋童效應?
01-01 11:51 ■ Re: [請益] 大家一窩蜂正2是否會有擦鞋童效應?
● 01-06 01:18 ■ Re: [請益] 大家一窩蜂正2是否會有擦鞋童效應?
→ : 是這樣嗎？1F 01/06 01:21
推 : 出個正3 大家說好不好2F 01/06 01:26
推 : 我覺得你會贏3F 01/06 01:26
推 : 除息會有逆價差也算是吃股息4F 01/06 01:27
噓 : 設想？5F 01/06 01:29
推 : 你都說是零合，哪來的買方遠大於賣方這種事6F 01/06 01:29
→ : 未平倉買方跟賣方數量是一樣的
→ : 未平倉買方跟賣方數量是一樣的
推 : 成交數量相等，但有意願的買方與賣方數量有可能不同8F 01/06 01:35
→ : 。如果想買的人很多，想賣的人很少，價格就會拉高，
→ : 直到賣方覺得划算而願意提供流動性。反之亦然。
→ : 。如果想買的人很多，想賣的人很少，價格就會拉高，
→ : 直到賣方覺得划算而願意提供流動性。反之亦然。
→ : 崩盤時 才這樣吧 跌幅擴大 又大量散互搶殺出11F 01/06 01:37
推 : 投資這個要設出場和再進場機制, 否則容易抱上抱下12F 01/06 01:47
→ : 0050有3-4%的股息 那正二扣費用報酬還會是負的?13F 01/06 01:47
→ : 資金無限是不會輸啦...一直死抱和無限買總會翻正.14F 01/06 01:51
→ : 問題就出在"無限買", 理論叫人一直買, 現實沒子彈
→ : 問題就出在"無限買", 理論叫人一直買, 現實沒子彈
噓 : 0050每年3～4%，正二每年就是6～8%，絕對贏005016F 01/06 01:54
→ : 8717F 01/06 01:58
→ : ...每次看這種文就知道正二為什麼會贏18F 01/06 02:10
推 : 就反一無條件空養出來的啊19F 01/06 02:12
→ : 如果去美股玩這套轉倉正價差反而會扣血
→ : 建議無腦買之前先了解一下台灣的期貨市場
→ : 如果去美股玩這套轉倉正價差反而會扣血
→ : 建議無腦買之前先了解一下台灣的期貨市場
→ : 所有槓桿型說明書一開始都一定會講這東西不能長抱22F 01/06 02:20
→ : ，但有幾個會去看ㄏ
→ : ，但有幾個會去看ㄏ
推 : 沒到87吧，講的確實有可能啊，只是近幾年應該還不24F 01/06 02:23
→ : 會發生而已，假設一個極端情況，市場上多數人都買
→ : 正二，造成台指期增加大量多倉，台指期的超額逆價
→ : 差有可能就縮小了
→ : 如果超額逆價差消失甚至變正價差，台灣正二就沒啥
→ : 優勢了
→ : 單純剩下2倍槓桿功能，那就沒啥吸引力了
→ : 會發生而已，假設一個極端情況，市場上多數人都買
→ : 正二，造成台指期增加大量多倉，台指期的超額逆價
→ : 差有可能就縮小了
→ : 如果超額逆價差消失甚至變正價差，台灣正二就沒啥
→ : 優勢了
→ : 單純剩下2倍槓桿功能，那就沒啥吸引力了
推 : 現在正2持倉+5160反一持倉-17000，差很多31F 01/06 02:25
→ : 之前就戰過一輪美股槓桿ETF有沒有真的多賺到
→ : 實際上沒搭上QE的車就會被轉倉成本扣很兇
→ : 之前就戰過一輪美股槓桿ETF有沒有真的多賺到
→ : 實際上沒搭上QE的車就會被轉倉成本扣很兇
推 : 4阿，如果是美股正二就沒啥賺頭34F 01/06 02:28
推 : 反正知道怎麼賺不知道的人的錢就好了35F 01/06 02:31
推 : 回原po，站在學術研究的角度，其實我是蠻想看到大36F 01/06 02:34
→ : 量推廣之後台指期的逆價差到底會不會消失，一直沒
→ : 有一個明確的答案為何明明一堆人都知道台指期有豆
→ : 腐吃，超額逆價差竟然沒被套利掉
→ : *台指期的超額逆價差
→ : 量推廣之後台指期的逆價差到底會不會消失，一直沒
→ : 有一個明確的答案為何明明一堆人都知道台指期有豆
→ : 腐吃，超額逆價差竟然沒被套利掉
→ : *台指期的超額逆價差
推 : 因為絕大多數散戶都是投機想賺快錢，台指期無限轉41F 01/06 02:38
→ : 倉說來容易但能做到的又有幾個
→ : 倉說來容易但能做到的又有幾個
推 : 法人一定知道啊，這東西至少十幾年了，台指期每年43F 01/06 02:42
→ : 都可以吃豆腐不套白不套
→ : 都可以吃豆腐不套白不套
推 : 台指期也曾經正價差過，有其他因素45F 01/06 02:45
→ : 一檔基金不會有這麼大的力量
→ : 別忘記反向規模大多了
→ : 一檔基金不會有這麼大的力量
→ : 別忘記反向規模大多了
推 : 槓桿ETF除非是單邊行情不然都是賠的比較多除非短進48F 01/06 03:17
→ : 短出的
→ : 短出的
推 : 期貨被當作法人現貨的反向避險比較多吧50F 01/06 03:19
→ : 正二去年也才多幾千人 嘎的過法人？
→ : 資金量差距下 期貨賣方繼續提供逆價差
→ : 正二去年也才多幾千人 嘎的過法人？
→ : 資金量差距下 期貨賣方繼續提供逆價差
推 : 不會53F 01/06 03:28
→ : 因為市場上放空的資金永遠比多方還多，更何況市場
→ : 上不只有正二這個商品
→ : 你能做的就是降低曝險，或是定期定額拉長週期
→ : 像我就是14307多單續抱，無限轉倉
→ : 但我部位很低，才能這樣做
→ : 因為市場上放空的資金永遠比多方還多，更何況市場
→ : 上不只有正二這個商品
→ : 你能做的就是降低曝險，或是定期定額拉長週期
→ : 像我就是14307多單續抱，無限轉倉
→ : 但我部位很低，才能這樣做
推 : 畢竟台灣正二規模太小，在可預見的幾年內大概對台59F 01/06 03:36
→ : 指期都沒啥影響力，想賺逆價差的應該是可以繼續爽
→ : 賺
→ : 指期都沒啥影響力，想賺逆價差的應該是可以繼續爽
→ : 賺
推 : 除非之後有出打著兩倍高股息ETF,台灣人才會去瘋搶62F 01/06 04:03
噓 : 實際上哪裡有一窩蜂？嘴砲一窩蜂倒是有啦63F 01/06 04:08
推 : 0050正二規模那麼小，不會有影響64F 01/06 04:19
推 : 看這篇就知道不懂這商品跟期貨的人有夠多65F 01/06 04:25
推 : 在擦鞋童之前會血洗一波 嘻嘻66F 01/06 05:19
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作者 prpure 的最新發文:
- Hi 各位先進好, 假設如果有一億元的資金想要自組股票達成類似0050的效果 當成分股的股價變動時(如台積電連續跌停, 或中華電連續漲停之類的), 有需要做買/賣 的動作來調整持股比例嗎? 小弟想想 …98F 40推 9噓
- 167F 41推 21噓
- 正2絕對有擦鞋童效應, 因為正2本質是期貨, 而期貨是零合遊戲(把手續費算進去就是負合), 沒有大家都賺錢這種事... 如果大家都投資正2 => 期貨買方遠大於賣方 => 逆價差縮小甚至正 …66F 23推 3噓
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