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※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2023-04-10 20:27:37
看板 Stock
作者 henry2003061 (henry)
標題 [請益] 降息前多久美債反轉？ (附fedwatch
時間 Mon Apr 10 09:29:55 2023

根據市場常參考的federal fund rate 預測指標fedwatch

五六月的會議後利率決策會達到高點5～5.25%，並往後逐步向下

不知道有沒有大神知道要如何判斷何時進場美長天期公債比較好？（比如根據哪些投資大
師或最好是相關權威論文的分析）

假若先不考慮其他因素，只就基礎利率這個條件來看了話，不知道有沒有更好的有憑據操
作方式，不只是憑感覺快要降息就入場

Btw假日把基礎利率跟美債價格跑回歸分析，（分長天期及短天期），都沒有得到很好的
相關係數和回歸係數（理由可能比如前兩年利率一直是地板上，但債券價格卻不斷下殺，
導致只就線性回歸上沒有太多相關的解釋空間）


補充：我已經進了一些，只是想說如果要繼續加大倉位了話，還是多研究點不是壞事

https://i.imgur.com/LrjgUgb.jpg
[圖]

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.10.42.241 (臺灣)
※ 作者: henry2003061 2023-04-10 09:29:55
※ 文章代碼(AID): #1aCsQLAg (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1681090197.A.2AA.html
※ 同主題文章:
● 04-10 09:29 henry2003061. ■ [請益] 降息前多久美債反轉？ (附fedwatch
　 04-10 11:50 tompi. ■ Re: [請益] 降息前多久美債反轉？ (附fedwatch
　 04-10 12:05 epson5566. ■ Re: [請益] 降息前多久美債反轉？ (附fedwatch
推 g0t24568    : 其實現在有點慢 10年期到4% 就是買點了1F 04/10 09:30
推 tomdavis    : 鮑爾跟你說他們確定已經升到終端利率了再買長天期(X2F 04/10 09:30
推 jerrylin    : 分批進場  幹嘛猜3F 04/10 09:31
推 poeoe       : 不要想能抓到最低點 分批買入不好嗎4F 04/10 09:31
→ poeoe       : 去年11月就開始買到現在 也漲一波了
→ ffaarr      : 這種事不可能有確定答案，有確定哪時反轉大家就會提6F 04/10 09:32
→ pooiuty     : 沒辦法判定多空，那就專注本業，提升薪資，持續定7F 04/10 09:32
→ pooiuty     : 投，持之以恆，只賺自己能力所及的錢，要怎麼輸
→ ffaarr      : 前買導致反轉時間更快。債券市場是法人的天下，9F 04/10 09:33
→ ffaarr      : 他們的訊息一定比你還快，除非能預測他們的行動，不
→ ffaarr      : 然不可能預測什麼時候反轉。
※ 編輯: henry2003061 (39.10.42.241 臺灣), 04/10/2023 09:34:55
推 zephyr105   : 搞不好等收割呢  爆雷收割一波12F 04/10 09:34
→ ffaarr      : 然後fed利率只是短期利率，每個時間點市場對長期利13F 04/10 09:34
→ ffaarr      : 率的看法都不同，要找出什麼必然對應關係本來就錯
推 caity       : FED就看通膨,什麼時候降他也不知道15F 04/10 09:42
推 fbiciamib123: https://youtu.be/eMlS7gZGwjI16F 04/10 09:43
推 neo22allen  : 長天期真的很危險17F 04/10 09:47
→ neo22allen  : 不確定因素太多
→ neo22allen  : 去年到現在也是跌超兇的
→ neo22allen  : 通膨長期在3%
→ neo22allen  : 殖率利不會太低
推 cpjxxx      : 有拉回就買，別猜底。22F 04/10 09:50
推 Tigerman001 : 債券辛苦一年才4%啦，很多人看不上眼。但對定存族23F 04/10 09:53
→ Tigerman001 : 的，不香嗎？所以，看狀況啦！在股版，那個會覺得
→ Tigerman001 : 股票會跌....
→ goodjop     : 如果可以知道答案 還不歐印？26F 04/10 09:53
→ liang0510   : 長天期跌很多？27F 04/10 09:53
推 Leechihung  : 沒有人知道答案，分期分批買即可28F 04/10 09:55
→ CaLawrence  : 不都已經漲很多了29F 04/10 09:58
推 mustafa     : 版大是買tlt嗎？30F 04/10 09:59
推 mustafa     : 現在買美債，風險之一就是利率一直不動，匯率倒是..
→ mustafa     : .
推 bassdrum    : 為什麼一堆人都把投資債券想得很簡單啊？33F 04/10 10:08
推 addy7533967 : 現在就連鮑爾他自己也不確定要升到多少吧XDP34F 04/10 10:08
→ bassdrum    : 明明債券擇時其實很困難...35F 04/10 10:08
推 x5533007    : 其實之前長天期到4.5%就該買了36F 04/10 10:09
推 Tigerman001 : 債都是超大咖在玩的，小散戶只能搭順風車，幾百萬37F 04/10 10:10
→ Tigerman001 : 應該還算是超小咖吧！
推 bassdrum    : 週期又比股長，修正再決策過程很耗時39F 04/10 10:11
→ moom50302   : 都漲一波了…40F 04/10 10:11
推 kl0408      : 我也猜不透 沒人知道美國通膨會不會再起41F 04/10 10:12
→ kl0408      : 所以我還是選擇分很多批慢慢買
推 yamitis     : 以前是升到最高點的前三個月左右，但這次是要壓通43F 04/10 10:16
→ yamitis     : 膨所以也沒人猜的準，目前債券是去年11月最低啦
推 happylinadog: 分批買就好了反正現在還很便宜 而且也不知道降息循45F 04/10 10:22
→ happylinadog: 環會維持多久
→ duriel3313  : 在那邊講都漲很多了好像自己事前就知道一樣= =47F 04/10 10:23
→ duriel3313  : 不然再來預測一下未來1,3,6,12個月走勢看會中幾次
推 AkiMinoriko : 什麼時候會降息，連鮑爾本人都不知道49F 04/10 10:24
→ duriel3313  : 往回看誰不知道50F 04/10 10:24
推 fbiciamib123: 去年炒作降息，股票漲了30%債券漲10%，老鮑出來打51F 04/10 10:25
→ fbiciamib123: 臉後，股票跌10%債券也跌10%，你確定要買債券？
推 maykizuki   : 你真的有點慢了 而且現在反映到降息去了53F 04/10 10:27
→ b9513227    : 事後仔真多54F 04/10 10:31
推 poeoe       : 雖然像我們去年開始買的已賺一波 但長線可能還有肉55F 04/10 10:33
→ poeoe       : 啦 可以考慮拉回分批
推 Tigerman001 : 樓上他要猜底啦，可是我覺得底部過了的機率 目前看57F 04/10 10:35
→ Tigerman001 : 是相當高的
推 kl0408      :  如果再也不會升息 肉還很多啊59F 04/10 10:36
推 rahim       : 我要是知道，早就all in 30年公債期貨多單了60F 04/10 10:43
推 Tigerman001 : 我要是知道，我賭身家在美債+261F 04/10 10:44
→ rahim       : 去年10月目前看來就是債券低點了62F 04/10 10:44
推 YukiTW      : 不用猜啦，這種長天期，法人一定買得比你快63F 04/10 10:45
→ rahim       : 看好就分批買吧，沒人可以事先知道低點在哪64F 04/10 10:45
推 koldacdk    : 股版對於4%利息無感，股神都是幾倍賺的！去年11月65F 04/10 10:46
→ koldacdk    : 買到現在穩穩拿利息多好。
→ dapple      : 之前瑞信爆雷有殺一波讓人上車67F 04/10 10:48
推 Tigerman001 : 為什麼會有人覺得自己比法人行，這種動則億來億去68F 04/10 10:48
→ Tigerman001 : 的東西，法人會不懂？
推 jerrylin    : 現在很多債券其實有5%以上了  低於票面價值70F 04/10 10:48
推 soulism     : 長債殖利率低於短債,不可能長久.所以可以慢慢買長債71F 04/10 10:49
推 killver     : 買驅勢就好，不用去猜高點72F 04/10 10:51
→ killver     : 有些債高於5%，可能他的package有包公司債（笑）
推 Tigerman001 : 現在10年美國國債剩3.3-3.4 A級的也沒5%了，AAA應74F 04/10 10:55
→ Tigerman001 : 該剩4%上下了
推 Tigerman001 : 然後 辛苦一年才4% 5%,真的很多人看不上的
推 Tigerman001 : 所以 大家都說法都有道理，看你的角度是什麼
推 Tigerman001 : 剛剛看兩年期的跌破4了，感覺 升息快到終點了
推 shawn0205   : 長期投資 就富有！79F 04/10 11:14
推 Tigerman001 : 樓上 才3.x%,應該不適合在這出沒的人吧！80F 04/10 11:19
推 Dumbbbb     : 這位置還會怕......繼續撿Tmf 目標15000股81F 04/10 11:20
推 homenet9    : 不覺得買點過了啦 要說最低點過了倒是真的82F 04/10 11:22
推 jimhall     : 打預期 現在預期都太樂觀 應該還要一陣子 就看風險83F 04/10 11:23
→ jimhall     : 願意承擔多少 五月可能20%九月30% 明年一月50%
→ jimhall     : 可以用機率跟預期獲利率 算期望值 這樣可以估什麼
→ jimhall     : 時候進場和如何分散風險
推 allen0080   : 現在就開始分批買就沒問題了吧87F 04/10 11:26
推 stlinman    : 當心"預判陷阱"，市場可能會誤判。FED看數據至少概88F 04/10 11:27
→ stlinman    : 率高點一點。
推 jerrylin    : 當然是公司債啊  廢話90F 04/10 11:40
→ jerrylin    : 美債高於3%各國央行搶著要好嗎  美元打折賣你
推 F93935      : 最近一直在吵高盛做空黃金也要爆 可能會加速吧92F 04/10 11:44
推 F93935      : 說錯是小摩
推 welovee     : 現在買進債券的人,要的是將來反彈的價差,沒有人要4%94F 04/10 11:49
→ welovee     : 的利息吧, 4%利息只是在等待期間的資金成本補貼
推 EAFV        : 之前點更甜的時候買債被很多人喊還太早96F 04/10 11:56
推 ruve        : 失業率還在降、服務業PMI還在往上衝,通膨還沒結束97F 04/10 12:07
→ ruve        : fedwatch是市場預測不是官方預測,市場預測可能失靈
→ ruve        : fed有說今年沒有降息的規劃
推 seeback     : 現在美元定存比長債香，未來不知道100F 04/10 12:12
推 shinyi444   : 利空頻發，多方趨勢增強中101F 04/10 12:18
推 q09701023   : 美債要耐心放很長102F 04/10 12:53
→ moom50302   : 上車很久了，不想某些人只會質疑別人，笑死103F 04/10 12:55
推 accoh       : 拉回讓你買的104F 04/10 13:04
推 guppys2005  : 有點晚啦，去年11月該開始進。現在還有價差可以賺趕105F 04/10 13:14
→ guppys2005  : 快進吧。我本來還真的版上說的相信會到10% 嘿嘿
→ stocktonty  : 前三次升降息循環走法都不一樣 看你相信哪一個107F 04/10 13:26
推 stocktonty  : 阿婆跟微軟的公司債之前有到5.5%
→ KFC007      : 看到6月降一碼就笑了，FED目標通膨2%不會變頂多維持109F 04/10 15:40
推 icelaw      : 哼哼 還好我二月就上車了，已經 重壓53萬美金 約16110F 04/10 15:48
→ icelaw      : 00多萬台幣下去買長期公司債 直債 CC
推 hyuchi0202  : 要分批買啦112F 04/10 15:49
→ hyuchi0202  : 你自己也知道才會先進一些阿
→ icelaw      : 由於我買的是30年的超長期的債 ，利率只要每降一點114F 04/10 15:50
→ icelaw      :  本金又大，帳面上的資本利得就不少了
→ icelaw      : 不過 其實我還蠻希望 撐久點再降息，因為 我還沒買
→ icelaw      : 完阿
推 icelaw      : 四月底前 會打算把這個月的賺的錢， 打算再投一到
→ icelaw      : 兩萬美金進去
推 EddieJeremy : 哼哼 永遠是我大冰綠賺爆沒虧過120F 04/10 15:54
→ icelaw      : 當然就沒之前的利率香了，可惜啊121F 04/10 15:54
→ icelaw      : 好險我沒聽某君的影片 說什麼買債必賠 什麼債券利
→ icelaw      : 率漲到6% 就是虧損機會成本 笑死
→ icelaw      : 那照某君的論點 那現在反而跌到3%多 那我不就在 賺
→ icelaw      : 資本利得+債息雙賺的最佳劇本嗎
推 Tigerman001 : 沒錯啊，少年股神都是10%起跳的，只有4%當然是大賠126F 04/10 16:16
→ Tigerman001 : 啊.....
推 apple960164 :  https://i.imgur.com/WVfipzV.jpg128F 04/10 16:40
[圖]
→ peteki98    : 基礎利率跟美債價格跑回歸 是什麼意思啊 債券利率129F 04/10 16:42
→ peteki98    : 跟價格不是反向關係嗎？
→ icelaw      : 不過我上面講的資本利得 也只是講爽的，因為我是打131F 04/10 17:12
→ icelaw      : 算持有到期 資本利得 我也只是看得到 吃不到

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