※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2022-07-15 16:46:33
看板 Stock
作者 標題 [心得] 開發金股利猜測
時間 Fri Jul 15 15:05:52 2022
最近看到很多人討論股東會贈品讓人化緣的開發金
就去研究了一下它的財報
不看不知道，一看真的嚇了一跳
開發金1~6月的獲利是136.18億
中壽就佔了135.31億，另外幾個跟班中，凱基證券21.38億，開發資本賠了15.78億，
凱基銀行賺了28.75億
去年的話獲利是350億，中壽285.4，凱銀41.36，開發資本98.94，凱基證券129.01
銀行配息上限是7成
證券不知道
資產管理公司不知道
保險公司去年獲利很高，加上淨值穩定(fed2021整年沒動作)
讓金管會准許配發10~15%獲利
但今年感覺真的不妙@@
1. 保險獲利佔比拉高，但保險業淨值下降明年准許配現金金額應該會很低很低
2. 開發資本賠錢
3. 凱基證券因交易量萎縮獲利衰減
以上三點讓我覺得2023的配息金額不會是和2022 eps的改變比率去下降
很可能會斷涯式衰退。
這邊先說明今年的1元怎麼來的
今年開發金配息1元
大家覺得它能正視變成1元金
但它可能還有一小段路要走
開發的股本約1900億，1元就是190億
中壽給了45億+凱基證券給了70億+凱基銀行37.18億=152.18億
多出來的38億應該是賣大樓剩下的。
但是明年是看今年的獲利來配息惹，今年沒有大樓可以賣了
樂觀假設開發金下半年個子公司獲利同上半年且開發資本下半年把虧的賺回來
那就表示中壽獲利270億，假設允許配息15% 就有40.5億
凱基銀行整年獲利42.76億，同比例配發36.9億
開發資本沒獲利不配，凱基證券去年獲利129億，配了70億給金控，約6成
https://reurl.cc/41E1xj
今年假設凱基證券獲利57億，配息40億
加起來只有0.63
而實際上，我認為，明年保險業還能配15%獲利的機率粉小，所以應該再下修
最慘就是淨值大幅下跌保險業不能配息，那配息金額剩下0.41
所以，這邊給存股開發的人來討論一下囉!
如果明年配息落在0.41~0.63的開發金，現在合理的價格是多少呢?
--
受不得穷 立不得品 受不得屈 做不得事
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.162.78.130 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1YqH7KO8 (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1657868756.A.608.html
→ : 沒關係 我沒有要賣的1F 07/15 15:06
→ : 哇 熊大太誠實了 追高村姑仔會崩潰2F 07/15 15:07
→ : 乾爹 你要被開發金存股社團列黑名單了3F 07/15 15:07
推 : 如果有到10元我直接買200張。4F 07/15 15:08
推 : 沒事 我準備好套十年了5F 07/15 15:08
推 : 先給推，大戶的話要聽進去6F 07/15 15:08
推 : 10合理啊7F 07/15 15:08
→ : 開發金每年都是買來領紀念品 股利什麼的早就不重要8F 07/15 15:08
推 : 信壽郎不喜歡這篇文章9F 07/15 15:08
推 : 如果配0.5，這現在這數字還算正常，反正成本剩10.510F 07/15 15:09
→ : 也沒啥差了
→ : 也沒啥差了
推 : 我也沒要賣12F 07/15 15:09
推 : 每次開花或是棄嬰的文都會有: 永豐委屈了13F 07/15 15:09
推 : 沒事 我阿榮也打算套10年14F 07/15 15:11
推 : wow 村姑我先崩潰15F 07/15 15:11
推 : 超專業 謝謝16F 07/15 15:12
推 : 20就叫存股社團賣 不信17F 07/15 15:12
→ : 回10塊我也想再買18F 07/15 15:13
推 : 如果價格更低了就繼續買啊？存股不是這樣？19F 07/15 15:14
→ : 10元小弟勉強買10張20F 07/15 15:14
→ : 人家有買大樓耶21F 07/15 15:14
推 : 存股族:我成本10元 沒差22F 07/15 15:14
推 : 存股族哪有在賣？每個都越跌越買23F 07/15 15:15
推 : 推 看法類似24F 07/15 15:15
噓 : 去年還有賣大樓 今年還有嗎哈哈哈 早就說買開發金25F 07/15 15:16
→ : 的不知道在想什麼 去年持股6成中售獲利就過半了 今
→ : 年根本全靠中壽 看得到吃不到的EPS 信徒崩潰 可憐
→ : 啊
→ : 的不知道在想什麼 去年持股6成中售獲利就過半了 今
→ : 年根本全靠中壽 看得到吃不到的EPS 信徒崩潰 可憐
→ : 啊
推 : 一堆成本個位數的沒差吧29F 07/15 15:16
→ : 上一次買進目標做到20，有摸到下來我覺得不過份30F 07/15 15:17
推 : 就很鳥沒..18元就跑了.小賺趕快溜31F 07/15 15:17
→ : 什麼時候要買富邦悍將32F 07/15 15:17
→ : 以後金控大者恆大，短線上會有很多困難33F 07/15 15:17
→ : 但中長期這些都是必經之路
→ : 富邦國泰都一樣
→ : 但中長期這些都是必經之路
→ : 富邦國泰都一樣
推 : 一堆從20塊一路買下來36F 07/15 15:18
→ : 凱基銀行獲利N年來沒什麼長進 開發資本長期虧損 凱37F 07/15 15:18
→ : 基證券獲利有限 這家公司根本沒買點 要買人壽怎不
→ : 去買大樹
→ : 基證券獲利有限 這家公司根本沒買點 要買人壽怎不
→ : 去買大樹
推 : 12-14買，太貴就買別的40F 07/15 15:19
推 : 個位數撿41F 07/15 15:20
推 : 成本8元沒差 回到8元再補42F 07/15 15:20
推 : 現在很少有這麼多認真分析討論的文，推推，多討論43F 07/15 15:21
→ : 幾個
→ : 幾個
→ : 便宜就是買點45F 07/15 15:21
→ : 中壽被併之前比開發金好 根本不用你擔心46F 07/15 15:21
推 : 12買都嫌太貴了..47F 07/15 15:21
推 : 之前跟永豐金黃金交叉，然後一路探底48F 07/15 15:22
推 : 推，開發股東公園見49F 07/15 15:22
→ : 結果永豐我抱著，開發做波段50F 07/15 15:22
→ : 自己去看壽險為主金控長期PBR就知道開發金什麼價位51F 07/15 15:22
→ : 合理了 ㄎㄎ
→ : 合理了 ㄎㄎ
→ : 配著配著也剩10塊之類= =53F 07/15 15:23
推 : 現在合理就是10塊 還想要什麼價位54F 07/15 15:23
→ : 海熊準備被心瘦狼貼id批鬥了55F 07/15 15:24
推 : 有很難嗎，開大絕現金增資！！56F 07/15 15:26
推 : 大家看那麼壞我就放心了 好險57F 07/15 15:27
推 : 反正越跌我越賣58F 07/15 15:28
→ : 上次說放心的是開發金18塊 心都碎了還放什麼心 笑59F 07/15 15:28
→ : 死
→ : 死
推 : 合理10-11之間吧，最慘是6-7塊那時候，壽險跟證券61F 07/15 15:28
→ : 為主的金控今年影響太大
→ : 為主的金控今年影響太大
→ : 沒關係 我已經看開了63F 07/15 15:29
推 : 還好上次吃筍跑了64F 07/15 15:31
推 : 回1165F 07/15 15:32
推 : 結論 9元收66F 07/15 15:35
推 : 開發大金控XD67F 07/15 15:36
推 : 半年前看到有人拿這隻比價中信 我回他等全家都凱基68F 07/15 15:37
→ : 銀的atm我就相信
→ : 銀的atm我就相信
推 : 我已經看開 公園佛系生活70F 07/15 15:38
推 : 10塊以下能在慢慢撿了71F 07/15 15:38
推 : 信壽狼：開發大金控 20送分題72F 07/15 15:40
推 : 精闢見解73F 07/15 15:40
推 : 我的紀念品還要九月才拿得到....74F 07/15 15:42
推 : 長期投資正夯75F 07/15 15:43
推 : 這家我都個位數才撿的 現在慢慢配 成本已經不到576F 07/15 15:43
噓 : 不是已經除完了嗎？日配天天除77F 07/15 15:43
→ : 連去公園吃飯都不行78F 07/15 15:43
推 : 這篇厲害10塊買19賣光79F 07/15 15:44
推 : 5%殖利率很好算80F 07/15 15:44
→ : 可惜16我又套進來一點81F 07/15 15:44
→ : 大家都看壞 答案很明顯吧82F 07/15 15:49
推 : 10塊83F 07/15 15:50
→ : 今年金控沒幾家發的到5%了，多數應該是只剩4%84F 07/15 15:52
→ : 剩下的自己算
→ : 剩下的自己算
推 : 應該叫中壽金控比較合理齁86F 07/15 15:53
推 : 就10元啊，基本的數學題87F 07/15 15:53
→ : 空多少啊88F 07/15 15:54
→ : 市場早在反應了好嗎
→ : 市場早在反應了好嗎
→ : 現在留這張和中鋼在庫存非常有嘲諷功能90F 07/15 15:56
推 : 開發金...散戶超級多 但明年股利不好是事實91F 07/15 15:57
推 : 叫我有壽險你沒有控好了92F 07/15 15:57
推 : 還好，好哩加在～我已經砍APP了93F 07/15 16:02
推 : 有碗就夠了 其他不重要94F 07/15 16:02
推 : 你的預估配息還是用樂觀的去算，那下半年一樣慘，95F 07/15 16:11
→ : 村姑族不就哭暈廁所
→ : 中壽也不是沒有機會6個0
→ : 村姑族不就哭暈廁所
→ : 中壽也不是沒有機會6個0
推 : 我成本7.2(攤手98F 07/15 16:13
推 : 不要再說了...99F 07/15 16:13
推 : 蒸丸100F 07/15 16:13
推 : 看空就空 分析那麼多帶風向有甚麼用 就用力空單下101F 07/15 16:16
→ : 去
→ : 去
推 : 18-19出了一半，可惜後來跌回16開始慢慢接 太早了103F 07/15 16:16
推 : 剩兩塊的空間是怎麼空。。。等等被請喝咖啡104F 07/15 16:16
推 : 應該說，存股金融的，明年有哪檔股利會比今年好105F 07/15 16:17
→ : spacewatch 台企銀吧106F 07/15 16:19
推 : 大家都很爛 還是改變不了現在開發金只值10塊的事實107F 07/15 16:20
推 : 0.5108F 07/15 16:25
噓 : 未看先猜 下面一定有人喊他成本低 XD109F 07/15 16:28
→ : 我目前沒有任何開發持股，先自招一下喔110F 07/15 16:32
→ : 0.6吧111F 07/15 16:32
推 : 信壽得永生112F 07/15 16:33
推 : 一堆存金融股的都不會看月K 高檔套死低檔又不敢買113F 07/15 16:43
推 : 配個0.5好了 現在的價位也很便宜啊114F 07/15 16:43
--
※ 看板: Stock 文章推薦值: 0 目前人氣: 0 累積人氣: 84
回列表(←)
分享