※ 本文轉寄自 ptt.cc 更新時間: 2022-08-15 08:25:09
看板 Stock
作者 標題 Re: [標的] 華碩(2357)現在262的股價是好的進場點嗎
時間 Mon Aug 15 00:18:22 2022
假設疫情下的消費電子紅利消失殆盡，公司回到2017-2019疫情前的狀態，估計eps在20上
下。而2017-2019這三年的平均最低股價是211。
211/20=本益比約10.55倍
在抓一點安全邊際，200開始買，而且分批往下佈局勝率應該是蠻高的。以過去五年來看
，除了2020的疫情，200左右就是這五年來的低點。
https://i.imgur.com/shgbsI4.jpg
![[圖]](https://i4.disp.cc/imgur/shgbsI4h.jpg)
問題來了，華碩股價從2021高點428到目前262，股價已經下跌了約38.7%，修正幅度也算
不小了，所以是否會到200？ 這個很難說。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.45.50.155 (臺灣)
※ 文章代碼(AID): #1Y-I1GUu (Stock)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1660493904.A.7B8.html
推 : 小提醒:庫存要認列損失1F 08/15 00:19
※ 編輯: cccccc0125 (114.45.50.155 臺灣), 08/15/2022 00:19:54推 : 今年有機會20嗎 明年呢2F 08/15 00:21
推 : 小提醒：嫌貨才是買貨人3F 08/15 00:22
推 : 200以下慢慢買應該不錯，不過就怕這只是剛開始！？4F 08/15 00:22
→ : 跟滷肉一樣？
→ : 跟滷肉一樣？
推 : 看看華擎, 300都能砍到906F 08/15 00:22
推 : 150吧7F 08/15 00:22
噓 : 穩定獲利本益比能用10倍嗎?8F 08/15 00:26
→ : 不要一次all in沒什麼不行的9F 08/15 00:27
推 : 大決還沒放出來啊 要是願意虧本賣銷庫存ㄋ10F 08/15 00:32
→ : 2000e庫存ㄋ 還且 不是只有一家 是一群~
→ : 之後等價格戰 會不會出來
→ : 你不買 我不買 明天降500
→ : 2000e庫存ㄋ 還且 不是只有一家 是一群~
→ : 之後等價格戰 會不會出來
→ : 你不買 我不買 明天降500
推 : 伐50014F 08/15 00:40
噓 : 笑慘 長榮本益比才一倍15F 08/15 00:42
推 : 200點碰上升息結束又要崩了16F 08/15 00:48
→ : 肯定是太貴惹17F 08/15 00:48
推 : 100收18F 08/15 01:37
噓 : 搞了幾十年還是只有主板NB能看，這種公司有什麼好19F 08/15 01:46
→ : 注意的
→ : 注意的
推 : 如果三四季虧損全年只有賺15，那要修正到多少呢？21F 08/15 02:39
→ : 這庫存今年清得完？明年還要繼續清庫存捏
→ : 這庫存今年清得完？明年還要繼續清庫存捏
推 : 250以下的華碩是天上掉下來的禮物(疑？23F 08/15 02:53
推 : 2000億庫存算在哪24F 08/15 03:28
推 : 面板第二 硬要買這半年拿不到好處的25F 08/15 05:22
推 : 2000億的存貨 每季光提列呆滯跟跌價損26F 08/15 06:25
→ : 失就認到飽
→ : 失就認到飽
推 : eps其實比較可能回到18H2~19H1的水準28F 08/15 07:13
→ : 現在pc廠在說庫存問題明年能解決 我都覺得好笑
→ : 現在pc廠在說庫存問題明年能解決 我都覺得好笑
推 : 扣掉配息還跌不到30%30F 08/15 07:15
推 : 穩定獲利的金融股本益比大多超過10倍一堆人覺得很31F 08/15 07:15
→ : 穩呢
→ : 穩呢
推 : 別的不說 有什麼東西能使明年pc需求更好?33F 08/15 07:19
→ : 再說獨立顯卡少了挖礦 直接需求至少剩一半以下
→ : 華碩這種板卡廠 光認庫存跌價損失就有一定傷害了
→ : 再說獨立顯卡少了挖礦 直接需求至少剩一半以下
→ : 華碩這種板卡廠 光認庫存跌價損失就有一定傷害了
推 : 反正我是不會買華碩的商品啦，嘻嘻36F 08/15 07:20
推 : 光庫存就可以把全部股票用270元全部買回37F 08/15 07:21
→ : 庫存第2季有認列了
→ : 庫存第2季有認列了
推 : 庫存損失光q2認的 應該還遠遠不夠39F 08/15 07:25
→ : 除了顯卡外 nb的庫存損失 一定也很嚴重
推 : 顯卡現在其實也還沒跌完 這只是個人觀點
→ : 真正二手顯卡倒出來 應該是22Q4~23Q1
→ : 當年華碩在18年顯卡災情時 eps認到虧損
→ : 除了顯卡外 nb的庫存損失 一定也很嚴重
推 : 顯卡現在其實也還沒跌完 這只是個人觀點
→ : 真正二手顯卡倒出來 應該是22Q4~23Q1
→ : 當年華碩在18年顯卡災情時 eps認到虧損
推 : 顯卡不至於這麼慘，這次顯卡廠幾乎不擴廠，失衡狀44F 08/15 07:33
→ : 況不會太嚴重，挖礦就不一定了
→ : 況不會太嚴重，挖礦就不一定了
推 : 今年雙11電子產品打折應該會不錯吧？46F 08/15 07:34
推 : 我覺得顯卡就是會這麼慘47F 08/15 07:37
→ : 挖礦需求基本上是一去不復返了
→ : 獨立顯卡需求會直接剩不到一半
→ : 然後大量二手的會開始流入市面
→ : 挖礦需求基本上是一去不復返了
→ : 獨立顯卡需求會直接剩不到一半
→ : 然後大量二手的會開始流入市面
→ : 1低還有1山低，雞蛋還有雞蛋高51F 08/15 07:37
推 : 二手顯卡倒很久了 3月就開始狂倒52F 08/15 07:43
推 : 本益比是反映已過去的獲利狀況，但股價是在反映未53F 08/15 07:45
→ : 來。看後照鏡可以輔助開車的安全，但不應只看後照
→ : 鏡開車。
→ : 如果eps代表公司能替每一股賺多少錢，那把淨利換成
→ : 庫存，用同樣邏輯可以觀察：庫存能替每一股賺多少
→ : 或賠多少。華碩的庫存成本是技嘉或微星的4倍，在顯
→ : 卡持續漲價缺貨時，這是大利多，但在顯卡的供需逐
→ : 漸反轉時，這就是未來的利空。
→ : 而且顯卡是高毛利的產品，庫存滯銷會影響毛利率和
→ : 獲利表現，這會導致機構法人和價值投資者對這支股
→ : 票的估值更低。這也是本益比無法反映的未來風險。
→ : 華碩上面形成了一個長達一年半的套牢區，這個壓力
→ : 也經由反彈測試過有效。一個長期的大型頭部，只會
→ : 有三種走法：要嘛是快速站回去，套死下方的空單形
→ : 成賣壓化解的力量；要嘛是用連續長黑快速下跌，讓
→ : 空方力竭、散戶出場，並讓低接買盤開始進場；要嘛
→ : 就是必須花上比頭部更長的時間盤整或盤跌，以化解
→ : 壓力。賣壓是資金無法迴避的阻礙，投資人要嘛是支
→ : 付金錢成本，要嘛是支付時間成本，這是必須做好的
→ : 心理準備。
→ : 合理的本益比就像是技術分析所談的支撐：股價跌到
→ : 這裡，只代表有覺得划算的資金會進場低接，而這些
→ : 只願意撿便宜、不願追高的人，不會是股價上漲的動
→ : 力。
→ : 來。看後照鏡可以輔助開車的安全，但不應只看後照
→ : 鏡開車。
→ : 如果eps代表公司能替每一股賺多少錢，那把淨利換成
→ : 庫存，用同樣邏輯可以觀察：庫存能替每一股賺多少
→ : 或賠多少。華碩的庫存成本是技嘉或微星的4倍，在顯
→ : 卡持續漲價缺貨時，這是大利多，但在顯卡的供需逐
→ : 漸反轉時，這就是未來的利空。
→ : 而且顯卡是高毛利的產品，庫存滯銷會影響毛利率和
→ : 獲利表現，這會導致機構法人和價值投資者對這支股
→ : 票的估值更低。這也是本益比無法反映的未來風險。
→ : 華碩上面形成了一個長達一年半的套牢區，這個壓力
→ : 也經由反彈測試過有效。一個長期的大型頭部，只會
→ : 有三種走法：要嘛是快速站回去，套死下方的空單形
→ : 成賣壓化解的力量；要嘛是用連續長黑快速下跌，讓
→ : 空方力竭、散戶出場，並讓低接買盤開始進場；要嘛
→ : 就是必須花上比頭部更長的時間盤整或盤跌，以化解
→ : 壓力。賣壓是資金無法迴避的阻礙，投資人要嘛是支
→ : 付金錢成本，要嘛是支付時間成本，這是必須做好的
→ : 心理準備。
→ : 合理的本益比就像是技術分析所談的支撐：股價跌到
→ : 這裡，只代表有覺得划算的資金會進場低接，而這些
→ : 只願意撿便宜、不願追高的人，不會是股價上漲的動
→ : 力。
→ : 正常時期大概8-9倍77F 08/15 08:14
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