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※ 引述《kentyoo (crazyoo)》之銘言：
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:                  ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
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: 1. 標的:NVDA/AMD
: 2. 分類：純討論
: 3. 分析/正文：
: 這次NVDA財報出來慘兮兮，gaming 部分感覺過完今年就會好轉，慢慢回歸正常，應該跟18
: 年一樣算是短期利空
: 在data center 部分，根據老黃說法是受供應鏈影響，那我就在想同樣進軍data center 的
: AMD為何感覺沒受到什麼影響，有沒有可能下季換AMD?!
: 4. 進退場機制：無，純屬討論


先講老黃

老黃目前狀況跟2018-2019有點類似
但是營收結構已經大部轉向DC

基本上這次財報老黃已經把該講的都講惹
當然包惹一堆嘴砲
扣掉純唬爛的東西以外
供應鏈問題我覺得中央八成4推託之詞

gaming問題很清楚
遊戲顯卡增長率差不多十年前就虛惹
每年大概5~10%
只是因為製程轉換造成換機潮跟挖礦大爆發兩次
所以沒人搞得清楚到底怎摸回事
2019老黃一季大概1b
配上老任NS也虛惹
可以預期他gaming大概可以死到1.5B以下   然後持平
最終頂多小幅增長

如果蘇媽下一世代很強那就更難辦惹


DC變數比較多
老黃有講到中國那邊虛惹
跟2018-2019類似但成因不同
上次是因為中美對立  中企急單拉抬一波
急單走惹就下滑
這次就完全看中國經濟何時回氣
回來之後老黃DC就高速增長
其他公司的方案都不可能在三兩年內威脅到老黃在AI的地位







再來蘇媽

之前蘇媽財報
先有牙膏DC-0.9M
但是蘇媽DC只+0.2M
一堆人都在納悶這差惹的0.7M哪去惹
差不多是x86 server的一成多

蘇媽當時的回答有談到中國虛惹
老黃財報也講出同樣答案
所以這件事可以說是確定的惹


蘇媽比較少人提的地方還是FPGA
我之前講的軍用  蘇媽財報有小講一下
還有在NIC跟AI的部分
因為FPGA毛利實在太高惹
可以關注一下
當然主戰場還是在x86






大盤局勢
我認為J包週五喊話
只是先嚇嚇大家
提醒大家通膨數據仍高
蘇媽老黃股價漲跌還是受大盤影響最深


但是車油糧租這些東西的變化方式
大致上存在某種可預測性

首先二手車庫存已經接近歷史水位
價格也開始鬆動
年底or明年初就會撞到高基期
可能有大幅度年減

美國加油站油價已經連兩月下滑
雖然速度趨緩  從12%變11%
不過目前還看不太到底


糧食受限缺工依舊強大


租金最複雜
我就先不談細節
最壞情況是房價房租都大崩盤
然後產業出現十萬人級的大裁員
應該是會慢慢發生
我猜FED最近過鷹的態度原因之一
就是想搞死那些房地產投資者
加速房租趨緩甚至下滑的近程
美國有一堆城市這兩年房子是機構投資者買的
有的兩三成  恐怖的地區超過五成
租金增幅40%  同時薪資只增加10%
一但這些投資者撐不住轉手
就是房價崩盤->接盤房東成本低+低價搶市->房租崩盤








整體而言
接下來大概一年以上的時間
沒意外的話會看到cpi持續回落
只是不知道歐洲怎摸過冬而以

同時間蘇媽接下來三季
也會一直發表強勢新產品


然後老黃大概慢慢清庫存



答案
很明顯惹八






































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